في مواجهة تعديلات المخزون على مستوى الصناعة، أبلغت شركة ChipMOS Technologies (الرمز: IMOS) عن أداء قوي في مكالمة أرباح الربع الثالث لعام 2024. شهدت الشركة زيادة في الإيرادات بنسبة 4.4٪ من الربع الثاني وارتفاعًا بنسبة 8.7٪ على أساس سنوي، مع وصول صافي الأرباح إلى 299 مليون دولار تايواني جديد.
على الرغم من ربع صعب تميز بحصة من الخسارة من الشركات الزميلة وانخفاض في الربح العائد للشركة، تظل ChipMOS ملتزمة بالنفقات الرأسمالية التي تركز على مجالات النمو وتتوقع أن يتفوق النصف الثاني من عام 2024 على النصف الأول.
النقاط الرئيسية
- ارتفعت إيرادات الربع الثالث 2024 إلى 6,068 مليون دولار تايواني جديد، بزيادة 4.4٪ عن الربع الثاني و8.7٪ على أساس سنوي.
- ارتفع إجمالي الربح بنسبة 3.4٪، مع هامش ربح إجمالي ثابت بنسبة 14٪.
- بلغ صافي الأرباح 299 مليون دولار تايواني جديد، أو 0.41 دولار تايواني جديد للسهم.
- كان معدل الاستخدام الإجمالي 67٪، مع معدل استخدام التجميع عند 58٪.
- شكلت قطاعات Driver IC والذهب المنتفخ 53.1٪ من إجمالي الإيرادات، بينما شكلت منتجات الذاكرة 36.3٪.
- تتوقع الشركة تحديات في الربع الرابع ولكنها تتوقع أن يتفوق النصف الثاني من عام 2024 على النصف الأول.
نظرة الشركة المستقبلية
- من المتوقع أن يكون الربع الرابع 2024 صعبًا بسبب رياح السوق المعاكسة وتعديلات المخزون.
- قد تشهد منتجات الذاكرة تصحيحًا طفيفًا، مع مواجهة أعمال DDIC لانخفاضات.
- تتفاءل ChipMOS بشأن حل النتوء الفضي منخفض التكلفة الجديد ومكانتها في سوق DDIC.
- من المتوقع أن تكون النفقات الرأسمالية 20٪-25٪ في عام 2024 و15٪-20٪ في عام 2025.
- تم تحديد سياسة توزيع الأرباح للحفاظ على نسبة توزيع تتراوح بين 40٪-60٪ من الأرباح.
النقاط السلبية
- بلغت حصة الخسارة من الشركات الزميلة 5 ملايين دولار تايواني جديد، انخفاضًا من ربح قدره 63 مليون دولار تايواني جديد في الربع الثالث 2023.
- انخفض الربح العائد للشركة بنسبة 48.4٪.
- بلغ صافي التدفق النقدي الحر للأشهر التسعة الأولى من عام 2024 401 مليون دولار تايواني جديد، مقارنة بصافي تدفق داخل في نفس الفترة من عام 2023.
النقاط الإيجابية
- تركز الشركة على حل تنافسي منخفض التكلفة للنتوء الفضي.
- توقع اندفاع في طلبات DDIC للوحات الكبيرة مع اقتراب نهاية العام.
- التفاؤل بشأن التحول إلى منتجات DDR5 DRAM وNAND Flash عالية الكثافة.
الإخفاقات
- انخفاض كبير في الربح العائد للشركة بسبب زيادة المصروفات غير التشغيلية وانخفاض الربح التشغيلي.
أبرز نقاط الأسئلة والأجوبة
- تناولت الشركة توقعات نمو النفقات الرأسمالية واستجابتها للمنافسة من الصين.
- تمت مناقشة توقعات زيادة الاستهلاك من الربع الرابع 2024 إلى الربع الأول 2025.
- الشركة منفتحة على المزيد من الأسئلة عبر البريد الإلكتروني.
أظهرت ChipMOS Technologies مرونة في الربع الثالث من عام 2024، مع نمو في الإيرادات وتركيز استراتيجي على الابتكار والكفاءة التشغيلية. تتعامل الشركة مع تحديات السوق برؤية واضحة للمستقبل، مع التركيز على الاستثمارات الرأسمالية في مجالات النمو العالية والحفاظ على سياسة توزيع أرباح متوازنة.
على الرغم من بعض الانتكاسات، مثل انخفاض الربح العائد للشركة وحصة الخسارة من الشركات الزميلة، فإن ChipMOS مستعدة للاستفادة من الفرص القادمة في قطاعات DDIC والذاكرة. يمكن للمستثمرين وأصحاب المصلحة أن يتطلعوا إلى الجهود المستمرة للشركة لتعزيز مكانتها في السوق ودفع النمو على المدى الطويل.
رؤى InvestingPro
يمكن وضع الأداء الأخير لشركة ChipMOS Technologies (IMOS) ونظرتها المستقبلية في سياق أوسع من خلال رؤى InvestingPro. تبلغ القيمة السوقية للشركة 15.5 مليار دولار أمريكي، مما يعكس وجودها الكبير في صناعة أشباه الموصلات. يتوافق هذا مع نصيحة InvestingPro التي تحدد IMOS كـ "لاعب بارز في صناعة أشباه الموصلات ومعدات أشباه الموصلات".
يبدو أن الصحة المالية للشركة قوية، حيث تظهر بيانات InvestingPro إيرادات بقيمة 724.5 مليون دولار أمريكي في الاثني عشر شهرًا الماضية حتى الربع الثالث من عام 2024، بنمو يبلغ 13.31٪. يدعم هذا الاتجاه في النمو الزيادة المبلغ عنها في إيرادات ChipMOS في مكالمة أرباح الربع الثالث 2024.
من الجدير بالذكر أن IMOS حافظت على مدفوعات الأرباح لمدة 12 عامًا متتالية، وفقًا لنصيحة InvestingPro. يتماشى هذا الاتساق في توزيع الأرباح مع سياسة توزيع الأرباح المعلنة للشركة والتي تحافظ على نسبة توزيع تتراوح بين 40٪-60٪. يبلغ عائد الأرباح الحالي 3.79٪، وهو ما قد يكون جذابًا للمستثمرين الذين يركزون على الدخل.
على الرغم من ظروف السوق الصعبة المذكورة في مكالمة الأرباح، تشير نصائح InvestingPro إلى أن المحللين يتوقعون أن تكون الشركة مربحة هذا العام. ينعكس هذا التفاؤل في نسبة السعر إلى الربحية المعدلة البالغة 15.17، والتي تشير إلى تقييم أكثر ملاءمة مقارنة بنسبة السعر إلى الربحية غير المعدلة البالغة 300.96.
من الجدير بالذكر أن IMOS يتم تداولها حاليًا بالقرب من أدنى مستوى لها في 52 أسبوعًا، مما قد يمثل فرصة للمستثمرين الذين يؤمنون بآفاق الشركة على المدى الطويل. يشير تقدير القيمة العادلة من InvestingPro البالغ 29.61 دولارًا أمريكيًا، مقارنة بسعر الإغلاق السابق البالغ 22.35 دولارًا أمريكيًا، إلى احتمال ارتفاع محتمل.
بالنسبة للقراء المهتمين بتحليل أعمق، يقدم InvestingPro 6 نصائح إضافية لشركة ChipMOS Technologies، مما يوفر نظرة أكثر شمولاً للصحة المالية للشركة ومكانتها في السوق.
هذه المقالة مترجمة بمساعدة برنامج ذكاء اصطناعي وخضعت لمراجعة أحد المحررين.. لمزيد من التفاصيل يُرجى الرجوع للشروط والأحكام الخاصة بنا