يقف المستثمرون في سوق الأسهم البريطانية على أعتاب جني فوائد كبيرة خلال شهر ديسمبر، حيث يساهم هذا الشهر بجزء كبير من العوائد السنوية، وهي ظاهرة تعرف باسم "ارتفاع سانتا". هذا التأثير أكثر وضوحًا في المملكة المتحدة مقارنة بمعظم الأسواق الرئيسية الأخرى، باستثناء هونغ كونغ. تشير البيانات من إي تورو، التي درست عوائد الأسعار لـ 14 مؤشرًا عالميًا رئيسيًا، إلى أن متوسط عوائد ديسمبر يبلغ 1.63%، وهو أعلى بكثير من متوسط العائد الشهري البالغ 0.57% من يناير إلى نوفمبر. ونتيجة لذلك، عادة ما يمثل ديسمبر 23% من المكاسب السنوية التي تشهدها هذه الأسواق.
برز مؤشر FTSE 100، منذ إنشائه في عام 1984، بشكل خاص، حيث بلغ متوسط عوائد ديسمبر 2.29%، وهو أعلى بـ 1.93 نقطة مئوية من الأشهر الأخرى ويمثل 36% من أدائه السنوي. كما يشهد مؤشر FTSE 250 ارتفاعًا ملحوظًا في موسم الأعياد، بمتوسط عوائد في ديسمبر يبلغ 2.71%، متجاوزًا المتوسط الشهري بـ 2.19 نقطة مئوية.
يتصدر مؤشر Hang Seng في هونغ كونغ المؤشرات العالمية من حيث الأداء في ديسمبر، بمتوسط زيادة قدرها 3.1% منذ بدء التسجيلات في عام 1965، وهو ما يزيد بـ 2.15 نقطة مئوية عن متوسط العائد الشهري للمؤشر لبقية العام. هذا يساهم بنسبة 23% من متوسط الأداء السنوي لمؤشر Hang Seng.
علق المحلل في إي تورو، سام نورث، على هذا الاتجاه، مسلطًا الضوء على الأهمية التاريخية لشهر ديسمبر بالنسبة لأسواق الأسهم العالمية والتأثير المحتمل على المستثمرين الأفراد. وأشار نورث إلى أنه بينما تختلف أسباب هذا الدعم الموسمي، فإن البيانات تؤكد أهمية البقاء مستثمرًا على المدى الطويل للاستفادة من ارتفاعات الأداء.
كما أظهرت الدراسة أن مؤشر Nikkei 225 الياباني يستفيد من ارتفاع سانتا، حيث تبلغ مكاسب ديسمبر 1.98%، وهو أعلى بـ 1.59 نقطة مئوية من المتوسط لبقية العام، مما يمثل 32% من أدائه السنوي.
لا تشهد جميع المؤشرات ارتفاع سانتا، حيث يميل مؤشر IBEX 35 الإسباني إلى الأداء الضعيف في ديسمبر مقارنة بالأشهر الأخرى. ومع ذلك، فإن مؤشر ASX 200 في أستراليا، بأداء في ديسمبر يبلغ 1.36%، يثبت أن ارتفاع سانتا هو ظاهرة عالمية تمتد إلى ما هو أبعد من نصف الكرة الشمالي.
واختتم نورث بالتأكيد على الاختلافات الإقليمية في تأثير ارتفاع سانتا، واقترح أن يكون المستثمرون على دراية بديناميكيات السوق المحلية لتحسين استراتيجيات استثمارهم خلال موسم الأعياد.
هذه المقالة مترجمة بمساعدة برنامج ذكاء اصطناعي وخضعت لمراجعة أحد المحررين.. لمزيد من التفاصيل يُرجى الرجوع للشروط والأحكام الخاصة بنا