مكالمة الأرباح: فيكو إنسترومنتس تعلن عن نتائج قوية للربع الثالث وتتوقع النمو

في أحدث مكالمة للأرباح، قدم بيل ميلر، الرئيس التنفيذي لشركة فيكو إنسترومنتس (VECO)، أداءً مالياً قوياً للربع الثالث من عام 2024، حيث بلغت الإيرادات 185 مليون دولار وبلغت الأرباح غير المتوافقة مع GAAP للسهم الواحد 0.46 دولار. وشهد قطاع أشباه الموصلات في الشركة زيادة كبيرة على أساس سنوي، ويرجع ذلك بشكل أساسي إلى الطلبات الكبيرة من مصنع رائد. تتوقع فيكو نمواً مستمراً في قطاع أشباه الموصلات وتظل متفائلة بشأن آفاقها على المدى الطويل رغم بعض تحديات السوق.

النقاط الرئيسية

• أعلنت فيكو إنسترومنتس عن إيرادات بلغت 185 مليون دولار للربع الثالث من عام 2024، مع دخل تشغيلي غير متوافق مع GAAP قدره 31 مليون دولار وربحية سهم غير متوافقة مع GAAP قدرها 0.46 دولار.

• سجلت إيرادات قياسية في قطاع أشباه الموصلات، بزيادة 26% على أساس سنوي، مدفوعة بطلبات أنظمة المعالجة الرطبة بسبب الطلب على الذكاء الاصطناعي.

• من المتوقع أن تتراوح إيرادات الربع الرابع من عام 2024 بين 165 مليون دولار و185 مليون دولار، مع توقع نمو بنسبة 10% في قطاع أشباه الموصلات للعام الكامل.

• قامت الشركة بتضييق نطاق توقعاتها للإيرادات لعام 2024 إلى ما بين 700 مليون دولار و720 مليون دولار وتتوقع ربحية سهم مخففة غير متوافقة مع GAAP بين 1.68 دولار و1.78 دولار.

• على الرغم من التراجع المتوقع في إيرادات الصين والتحديات في سوق تخزين البيانات، تظل فيكو متفائلة بشأن النمو في الذكاء الاصطناعي والحوسبة عالية الأداء والقطاعات الأخرى.

توقعات الشركة

• تتوقع فيكو هامش ربح إجمالي يتراوح بين 43% و44% للربع الرابع من عام 2024، مع توقع أن تتراوح النفقات التشغيلية بين 48 مليون دولار و51 مليون دولار.

• من المتوقع أن يتراوح صافي الدخل للربع الرابع بين 21 مليون دولار و27 مليون دولار، مع ربحية سهم مخففة تتراوح بين 0.35 دولار و0.45 دولار.

• تركز استراتيجية الشركة طويلة المدى على مجالات النمو مثل الذكاء الاصطناعي والحوسبة عالية الأداء وأشباه الموصلات المركبة والفوتونيات وأسواق كربيد السيليكون.

النقاط السلبية

• من المتوقع أن تنخفض الإيرادات من الصين في عام 2025، بعد الطلب القوي الأولي في عام 2024.

• من المتوقع أن يشهد سوق تخزين البيانات انخفاضاً في الإيرادات بقيمة 60-70 مليون دولار في عام 2025 بسبب عدم استثمار العملاء في أنظمة جديدة.

• من المتوقع أن تظل إيرادات الربع الأول من عام 2025 مماثلة لمستويات الربع الرابع من عام 2024.

النقاط الإيجابية

• تعد تقنيات التلدين بالليزر والترسيب بشعاع الأيونات من فيكو أساسية في تصنيع أشباه الموصلات، مع إمكانية توسيع سوقها القابل للخدمة (SAM) بشكل كبير.

• من المتوقع أن تدفع الاستثمارات المستمرة في قطاعات النمو مثل الفوتونيات والطاقة الشمسية الإيرادات.

• تشير الملاحظات الإيجابية حول أنظمة التلدين النانوثانية (NSA) إلى احتمال وجود طلبات متابعة في أواخر عام 2025.

الإخفاقات

• من المتوقع أن تنخفض إيرادات تخزين البيانات بسبب شحنات التراكمات.

• رؤية محدودة للعام، مع توقعات بالعودة إلى المعدلات الطبيعية بحلول أواخر عام 2025 أو بداية عام 2026.

أبرز نقاط جلسة الأسئلة والأجوبة

• أكد الرئيس التنفيذي بيل ميلر على الرؤية المحدودة للشركة، متوقعاً العودة إلى معدلات الأعمال الطبيعية، حيث مثلت الصين حوالي 20% من أعمالهم، بحلول أواخر عام 2025 أو 2026.

• تشمل التحديثات على أنظمة التقييم في قطاع أشباه الموصلات ملاحظات إيجابية حول أنظمة NSA وخطط لتقديم تقييمات التلدين بالليزر إلى عميل ذاكرة رائد ثانٍ في النصف الأول من عام 2025.

تواصل فيكو إنسترومنتس التنقل في مشهد سوق ديناميكي مع التركيز الاستراتيجي على الفرص الناشئة في تقنيات أشباه الموصلات ونهج حذر تجاه التحديات المقبلة. تظل قيادة الشركة ملتزمة بالاستفادة من ابتكاراتها التكنولوجية للحفاظ على النمو وقيمة المساهمين.

رؤى InvestingPro

أظهرت فيكو إنسترومنتس (VECO) مرونة في بيئة سوق صعبة، كما يتضح من أدائها المالي الأخير وتوقعاتها. لتكملة تحليل مكالمة الأرباح، توفر بيانات InvestingPro سياقاً إضافياً للمستثمرين.

وفقاً لـ InvestingPro، تبلغ القيمة السوقية لفيكو 1.65 مليار دولار، مما يعكس موقعها في صناعة معدات أشباه الموصلات. يبلغ مضاعف الربحية (المعدل) للشركة للاثني عشر شهراً الماضية حتى الربع الثالث من عام 2024 10.1، مما يشير إلى أن السهم قد يكون مقيماً بشكل معقول مقارنة بأرباحه. يتماشى هذا مع الأداء القوي الذي أبلغت عنه الشركة في قطاع أشباه الموصلات ونظرتها المتفائلة لأسواق الذكاء الاصطناعي والحوسبة عالية الأداء.

تسلط نصائح InvestingPro الضوء على أنه من المتوقع أن ينمو صافي دخل فيكو هذا العام، مما يؤكد التوجيهات الإيجابية للشركة لعام 2024. بالإضافة إلى ذلك، فإن النصيحة التي تشير إلى أن فيكو تعمل بمستوى معتدل من الديون مطمئنة، خاصة بالنظر إلى الطبيعة كثيفة رأس المال لصناعة أشباه الموصلات واستثمارات الشركة المستمرة في قطاعات النمو.

تشير نصيحة أخرى ذات صلة من InvestingPro إلى أن الأصول السائلة لفيكو تتجاوز الالتزامات قصيرة الأجل، وهو أمر مهم بشكل خاص نظراً لحاجة الشركة إلى التنقل في تقلبات السوق والاستثمار في تقنيات جديدة مثل التلدين بالليزر والترسيب بشعاع الأيونات.

بالنسبة للمستثمرين الذين يسعون للحصول على تحليل أكثر شمولاً، يقدم InvestingPro 7 نصائح إضافية لفيكو إنسترومنتس، مما يوفر فهماً أعمق للصحة المالية للشركة ومركزها في السوق.

هذه المقالة مترجمة بمساعدة برنامج ذكاء اصطناعي وخضعت لمراجعة أحد المحررين.. لمزيد من التفاصيل يُرجى الرجوع للشروط والأحكام الخاصة بنا