أعلنت شركة NMI Holdings, Inc. (NMIH)، الرائدة في سوق التأمين العقاري (MI)، عن أداء مالي قوي للربع الثالث من عام 2024، مع تحقيق إيرادات وصافي دخل قياسي. حققت الشركة صافي دخل وفقًا للمبادئ المحاسبية المقبولة عمومًا (GAAP) بلغ 92.8 مليون دولار، أو 1.15 دولار للسهم المخفف، على إيرادات بلغت 166.1 مليون دولار. كما حققت NMI Holdings مستوى قياسيًا جديدًا بقيمة 207.5 مليار دولار من التأمين الساري، مدعومًا بحجم تأمين جديد مكتتب (NIW) بقيمة 12.2 مليار دولار. بلغ معدل الاستمرارية للربع 85.5٪، وحافظت الشركة على معدل تخلف عن السداد منخفض بلغ 87 نقطة أساس، مما يؤكد على مرونة سوق الإسكان وجودة محفظتها المؤمن عليها.
النقاط الرئيسية
- أعلنت NMI Holdings عن إيرادات قياسية بلغت 166.1 مليون دولار وصافي دخل بلغ 92.8 مليون دولار للربع الثالث.
- حققت الشركة حجم NIW بقيمة 12.2 مليار دولار وأنهت الربع بتأمين ساري بقيمة 207.5 مليار دولار.
- ارتفع معدل الاستمرارية قليلاً إلى 85.5٪، وظل معدل التخلف عن السداد منخفضًا عند 87 نقطة أساس.
- تم تأمين معاهدات إعادة تأمين جديدة، مما عزز إدارة المخاطر ودعم النمو.
- رفعت S&P تصنيف القوة المالية لـ NMI إلى A- وBBB-.
- تم إعادة شراء أسهم عادية بقيمة 16.9 مليون دولار، مع بقاء 108 مليون دولار في قدرة إعادة الشراء.
نظرة الشركة المستقبلية
- تتفاءل NMI Holdings بشأن النمو المستقبلي، مع قاعدة عملاء قوية وفريق وميزانية عمومية قوية.
- تتوقع الشركة بيئة تنافسية مستقرة لـ NIW وتتوقع حجم NIW لصناعة MI بحوالي 285 مليار دولار لعام 2024.
- ارتفع حد عمولة الأرباح على الحصص النسبية إلى 62٪ لمعاهدة عام 2025.
النقاط السلبية
- من المتوقع حدوث انخفاض طبيعي طفيف في معدلات الاستمرارية في الربع الرابع وعام 2024.
- من المتوقع أن تتكبد مجموعات القروض لعامي 2022 و2023 تكاليف مطالبات تراكمية أعلى من السنوات السابقة.
النقاط الإيجابية
- لا يزال سوق الإسكان مرنًا رغم التحديات الاقتصادية الكلية.
- تتفوق مجموعة قروض عام 2023 قليلاً على مجموعة عام 2022، مما يتماشى جيدًا مع توقعات التسعير الأصلية.
- لا تزال عوامل الطلب القوية تدعم نظرة إيجابية لسوق MI.
الإخفاقات
- كانت هناك زيادة في عدد حالات التخلف عن السداد بسبب الاتجاهات الموسمية ونضج المحفظة.
أبرز نقاط الأسئلة والأجوبة
- ناقش آدم بوليتزر استقرار معدلات الاستمرارية والتأثير الضئيل لتقلبات الأسعار.
- سلط الضوء على حدود عمولة الأرباح القادمة وممارسات الاحتياطي المتسقة.
- عادة ما تحدث ذروة تكبد الخسائر للقروض بين ثلاث إلى ست سنوات بعد النشأة.
تظل NMI Holdings ملتزمة بتقديم قيمة للمساهمين وإدارة المخاطر بفعالية أثناء تنقلها في مشهد MI التنافسي. تستعد الشركة لإشراك المستثمرين والمحللين في يوم المستثمر السنوي في 21 نوفمبر ومؤتمر مجموعة غولدمان ساكس إنك للخدمات المالية في 10 ديسمبر.
رؤى InvestingPro
يتم دعم الأداء المالي القوي لشركة NMI Holdings في الربع الثالث من عام 2024 بشكل أكبر من خلال بيانات InvestingPro في الوقت الفعلي. تبلغ القيمة السوقية للشركة 2.94 مليار دولار، مما يعكس وجودها الكبير في سوق التأمين العقاري. مع نسبة سعر إلى العائد تبلغ 8.56، يبدو أن NMIH يتم تداولها بتقييم جذاب نسبة إلى أرباحها، وهو ما يتماشى مع الإيرادات القياسية وصافي الدخل المعلن عنه للربع.
تظهر بيانات InvestingPro أن نمو إيرادات NMIH للاثني عشر شهرًا الماضية حتى الربع الثالث من عام 2024 كان 13.4٪، وهو ما يتوافق مع الإيرادات القياسية المعلنة للشركة. يتكمل هذا النمو بهامش ربح إجمالي قوي يبلغ 78.37٪ وهامش دخل تشغيلي مثير للإعجاب يبلغ 77.94٪، مما يؤكد على الكفاءة التشغيلية لـ NMI Holdings.
هناك نصيحتان رئيسيتان من InvestingPro لـ NMIH ذات صلة خاصة بالمقال:
1. يتم تداول الشركة بنسبة سعر إلى العائد منخفضة نسبة إلى نمو الأرباح على المدى القريب، مما يدعم النظرة الإيجابية المقدمة في المقال.
2. حققت NMIH أرباحًا على مدار الاثني عشر شهرًا الماضية، مما يتماشى مع الأداء المالي القوي المعلن عنه في الربع الثالث.
تعزز هذه الرؤى من InvestingPro السرد الإيجابي المحيط بالصحة المالية ومركز السوق لـ NMI Holdings. يمكن للمستثمرين المهتمين بتحليل أعمق الوصول إلى 6 نصائح إضافية من InvestingPro لـ NMIH، مما يوفر نظرة أكثر شمولاً لإمكانات الشركة.
هذه المقالة مترجمة بمساعدة برنامج ذكاء اصطناعي وخضعت لمراجعة أحد المحررين.. لمزيد من التفاصيل يُرجى الرجوع للشروط والأحكام الخاصة بنا