أعلنت شركة Outset Medical, Inc. (OM)، وهي شركة رائدة في توفير خدمات غسيل الكلى، عن نتائج مالية قوية للربع الثالث من عام 2024. قدمت الرئيسة التنفيذية ليزلي تريج والمدير المالي نبيل أحمد أداء الشركة، مسلطين الضوء على الإيرادات المتكررة القياسية، والزيادة الكبيرة في إيرادات العلاج والخدمات، ورفع توقعات الإيرادات للعام. كما تم التأكيد خلال مكالمة الأرباح على مرونة الشركة في مواجهة الكوارث الطبيعية وتحولها التجاري المستمر.
النقاط الرئيسية
- بلغت إيرادات الربع الثالث 28.7 مليون دولار، متجاوزة التوقعات مع ارتفاع إيرادات العلاج بنسبة 14% وإيرادات الخدمات بنسبة 22%.
- ارتفعت الإيرادات المتكررة منذ بداية العام حتى تاريخه بنسبة 23%، مع ارتفاع متوسط أسعار البيع للوحدات بنسبة 18%.
- تحسن الهامش الإجمالي إلى 36.4%، مع انخفاض صافي الخسارة بنسبة 43% عن العام السابق.
- رفع توقعات الإيرادات لعام 2024 إلى حوالي 112 مليون دولار، مع توقع هامش إجمالي في نطاق منتصف الثلاثينات.
- من المتوقع أن تبلغ النفقات التشغيلية لعام 2024 حوالي 120 مليون دولار، مما يعكس الإدارة الفعالة للنفقات واستراتيجيات خفض التكاليف.
- بلغ رصيد النقد للشركة في نهاية الربع الثالث 179 مليون دولار، مع خطط لخفض استخدام النقد بحوالي النصف في عام 2025.
نظرة الشركة المستقبلية
- تظل Outset Medical متفائلة بشأن النمو على المدى الطويل، مع وجود خط أنابيب قوي للطلبات، ما يقرب من نصفها في مراحل البيع المتقدمة.
- على الرغم من النظرة المحافظة للربع الرابع، فإن الشركة واثقة من التحسينات التشغيلية وأساس قوي للإيرادات المتكررة لعام 2025.
النقاط السلبية
- سجلت الشركة صافي خسارة قدره 20.2 مليون دولار للربع، على الرغم من أنه كان تحسنًا عن العام السابق.
النقاط الإيجابية
- تشكل الإيرادات المتكررة الآن حوالي 60% من إجمالي الإيرادات.
- نمو قوي في الرعاية المنزلية من خلال منظمات غسيل الكلى متوسطة الحجم ومرافق التمريض الماهرة.
- مؤشرات رائدة إيجابية في الربع الثالث للانتقال المستمر إلى نموذج مبيعات جديد، من المتوقع أن يكتمل بالكامل بحلول أوائل عام 2025.
الإخفاقات
- لم يتم تقديم توجيهات لعام 2025 خلال المكالمة.
أبرز نقاط الأسئلة والأجوبة
- لم تقدم الشركة إجابات محددة بشأن التوجيهات لعام 2025 ولكنها أكدت مجددًا التزامها بتحقيق هامش إجمالي بنسبة 50%.
- تظل دورة المبيعات للصفقات الكبيرة مستقرة عند 9 إلى 12 شهرًا، دون خروج أي صفقات من خط الأنابيب في الربع الثالث.
أظهرت مكالمة أرباح الربع الثالث لشركة Outset Medical شركة في طور النمو، حيث قدمت الرئيسة التنفيذية ليزلي تريج والمدير المالي نبيل أحمد تفاصيل عن نمو كبير في الإيرادات وتقدم استراتيجي. من المتوقع أن يؤدي تركيز الشركة على تحسين عمليات المبيعات والاستهداف إلى تحقيق فوائد كاملة في أوائل عام 2025، مع اقتراب القاعدة المثبتة لوحدات Tablo من 6,000 وحدة ومعدل احتفاظ مرتفع في غسيل الكلى المنزلي. يقترب الهامش الإجمالي الإضافي من تجديدات عقود الخدمة من 100%، وهو أمر حاسم لهدف الشركة المتمثل في تحقيق هامش إجمالي بنسبة 50%.
تظهر قطاعات الأعمال توزيعًا متوازنًا، حيث تعد الرعاية الحادة الأكبر، تليها الرعاية المنزلية والرعاية شبه الحادة. ساهم الطلب على برنامج Tablo Pro Plus وإعادة تقديم TabloCart في زيادة بنسبة 18% في متوسط أسعار البيع على أساس سنوي. مع وجود خطوط أنابيب طلبات قوية وما يقرب من نصف الصفقات في مراحل البيع المتقدمة، فإن Outset Medical مهيأة لمواصلة النجاح. تؤكد مرونة الشركة بعد إعصار هيلين وميلتون، إلى جانب الإدارة الفعالة للنفقات، على أدائها القوي ونظرتها الواعدة للمستقبل.
رؤى InvestingPro
بينما أبلغت Outset Medical (OM) عن نتائج مالية قوية للربع الثالث من عام 2024، بما في ذلك إيرادات متكررة قياسية وتوقعات مرتفعة، توفر بيانات ونصائح InvestingPro سياقًا إضافيًا للمستثمرين للنظر فيه.
وفقًا لبيانات InvestingPro، تبلغ القيمة السوقية لشركة Outset Medical 42.19 مليون دولار، مما يعكس تقييمها الحالي. بلغت إيرادات الشركة لآخر اثني عشر شهرًا حتى الربع الثاني من عام 2024 116.42 مليون دولار، بمعدل نمو إيرادات -9.94% خلال نفس الفترة. يتوافق هذا مع نصيحة InvestingPro التي تشير إلى أن المحللين يتوقعون انخفاضًا في المبيعات في العام الحالي.
على الرغم من النظرة الإيجابية المقدمة في مكالمة الأرباح، تجدر الإشارة إلى أن Outset Medical يتم تداولها حاليًا بمضاعف إيرادات منخفض، كما هو موضح في نصيحة InvestingPro. قد يشير هذا إلى أن السوق لا يسعر بالكامل إمكانات نمو الشركة أو أن هناك مخاوف أساسية بشأن أدائها المالي.
تسلط نصيحة أخرى ذات صلة من InvestingPro الضوء على أن حركات سعر سهم الشركة متقلبة للغاية. يتضح هذا في العائد الكبير خلال الأسبوع الماضي (8.77%) مقارنة بالانخفاض الكبير على مدى الأشهر الستة الماضية (-83.64%). قد تكون هذه التقلبات مهمة للمستثمرين للنظر فيها عند تقييم قدرتهم على تحمل المخاطر.
من المهم ملاحظة أن InvestingPro يقدم 14 نصيحة إضافية لشركة Outset Medical، مما يوفر تحليلاً أكثر شمولاً للمستثمرين الذين يسعون للحصول على رؤى أعمق حول الصحة المالية للشركة ووضعها في السوق.
هذه المقالة مترجمة بمساعدة برنامج ذكاء اصطناعي وخضعت لمراجعة أحد المحررين.. لمزيد من التفاصيل يُرجى الرجوع للشروط والأحكام الخاصة بنا