مكالمة الأرباح: أساي أتاكاديستا تُبلغ عن نمو قوي وخفض للديون

في مكالمة أرباح الربع الثالث لعام 2024 في 17 أكتوبر، قدم الرئيس التنفيذي لشركة أساي أتاكاديستا (الرمز: ASAI3) بيلميرو دي غوميس الأداء المالي القوي للشركة، بما في ذلك انخفاض كبير في الديون وزيادة في المبيعات. شهدت الشركة انخفاضًا في الديون بقيمة 218 مليون ريال برازيلي إلى جانب نمو بنسبة 9.3% في قاعدة متاجرها وزيادة بنسبة 12% في الأرباح قبل الفوائد والضرائب والاستهلاك والإطفاء (EBITDA)، لتصل إلى 1.21 مليار ريال برازيلي.

كما ارتفع صافي دخل أساي بنسبة 83% على أساس سنوي، مع التركيز على مبادرات التوسع والاستدامة. تخطط الشركة لافتتاح 15 متجرًا جديدًا في عام 2024، بهدف تجاوز 300 متجر في المجموع، مع الحفاظ على النمو وسط ارتفاع أسعار الفائدة والسوق التنافسية.

النقاط الرئيسية

• خفضت أساي ديونها بمقدار 218 مليون ريال برازيلي وأبلغت عن زيادة بنسبة 12% في الأرباح قبل الفوائد والضرائب والاستهلاك والإطفاء لتصل إلى 1.21 مليار ريال برازيلي.

• تجاوزت المبيعات 20 مليار ريال برازيلي، بزيادة سنوية قدرها 1.714 مليار ريال برازيلي، مع 77.7 مليون معاملة للعملاء.

• مولت الشركة 90% من استثماراتها البالغة 8.5 مليار ريال برازيلي من خلال توليد النقد.

• تحسنت نسبة صافي الدين إلى الأرباح قبل الفوائد والضرائب والاستهلاك والإطفاء إلى 3.52 مرة، مع هدف يقل عن 3.2 بحلول نهاية عام 2025.

• تخطط أساي لافتتاح 15 متجرًا جديدًا في عام 2024 وتهدف إلى خفض نسبة صافي الدين إلى الأرباح قبل الفوائد والضرائب والاستهلاك والإطفاء إلى 2.6 بحلول نهاية عام 2025.

• تركز الإدارة على الحفاظ على الهوامش رغم تضخم أسعار الغذاء والضغوط التنافسية.

توقعات الشركة

• تتوقع أساي مواصلة توسعها بأكثر من 300 متجر بحلول عام 2024.

• تهدف الشركة إلى الحفاظ على النمو مع إدارة ارتفاع أسعار الفائدة.

• تخطط أساي لمشاريع كبيرة وتوسعات للمتاجر في المستقبل.

• تتوقع الإدارة استمرار التضخم في الربع الرابع من عام 2024 ولكنها تظل ملتزمة بالحفاظ على الهوامش.

النقاط السلبية

• شهد تضخم أسعار الغذاء ارتفاعًا مؤخرًا، خاصة في سبتمبر.

• تتفاقم أسعار الفائدة، مما قد يؤثر على افتتاح المتاجر وتوليد النقد، مما يؤدي إلى مراجعات محتملة في خطط عام 2026.

• تأثرت مبيعات المتاجر المماثلة، على الرغم من أن قاعدة العملاء المتكررة تظل مستقرة.

النقاط الإيجابية

• يخدم نموذج أعمال الشركة الفريد أسواق B2C وB2B بشكل فعال.

• يوفر نموذج النقد والحمل الخاص بأساي ميزة تنافسية، خاصة مع وجود قاعدة عملاء B2B كبيرة.

• شهد صافي الدخل والأرباح بعد ضريبة الدخل زيادات كبيرة.

الإخفاقات

• لم يكن هناك ارتفاع كبير في سلوك الشراء B2B بسبب تقلبات الأسعار وتقليص حجم العبوات.

• من المتوقع حدوث بعض التداخل من افتتاح المتاجر الجديدة، على الرغم من أنه جزء من استراتيجية التجديد.

أبرز نقاط جلسة الأسئلة والأجوبة

• ناقشت الشركة استراتيجيات لموازنة مستويات المخزون مع الموسمية والمبيعات.

• تتضمن استراتيجية التوسع لأساي افتتاح متاجر جديدة في مناطق ليس لها وجود حالي.

• يعمل المديرون التنفيذيون على تطوير مشروع لتحسين خدمات الاستحواذ الفرعي وزيادة ولاء عملاء B2B.

سلطت مكالمة أرباح أساي أتاكاديستا الضوء على الأداء المالي القوي للشركة وخططها الاستراتيجية لمزيد من التوسع وخفض الديون. مع التركيز على الكفاءة التشغيلية وخدمة العملاء، تضع أساي نفسها في موقع يؤهلها لمواصلة النجاح في السوق البرازيلية التنافسية. كما يعزز التزام الشركة بالإدارة الأخلاقية ومبادرات التأثير الاجتماعي سمعتها كشركة مسؤولة ومستدامة. يمكن لأصحاب المصلحة تطلع إلى رؤى أكثر تفصيلاً خلال يوم المستثمر القادم.

رؤى InvestingPro

يتم دعم الأداء المالي القوي لشركة أساي أتاكاديستا، كما تم تسليط الضوء عليه في مكالمة أرباح الربع الثالث لعام 2024، من خلال بيانات InvestingPro. يتماشى نمو إيرادات الشركة البالغ 12.56% خلال الاثني عشر شهرًا الماضية مع الزيادة المبلغ عنها بنسبة 12% في الأرباح قبل الفوائد والضرائب والاستهلاك والإطفاء المذكورة في مكالمة الأرباح. هذا المسار النمو مثير للإعجاب بشكل خاص نظرًا للبيئة الاقتصادية الصعبة.

تكشف بيانات InvestingPro أن أساي تتداول بنسبة سعر إلى الربحية تبلغ 14.94، مما يشير إلى تقييم جذاب نسبيًا بالنظر إلى آفاق نموها. يتم تعزيز ذلك من خلال نصيحة InvestingPro التي تشير إلى أن الشركة "تتداول بمضاعف أرباح منخفض". قد يكون مقياس التقييم هذا موضع اهتمام للمستثمرين الذين يبحثون عن فرص قيمة محتملة في قطاع السلع الاستهلاكية الأساسية.

تشير نصيحة أخرى من InvestingPro إلى أن أساي هي "لاعب بارز في صناعة توزيع وبيع السلع الاستهلاكية الأساسية بالتجزئة". يتماشى هذا مع خطط التوسع الطموحة للشركة المذكورة في مكالمة الأرباح، بما في ذلك هدف تجاوز 300 متجر بحلول عام 2024.

تجدر الإشارة إلى أنه على الرغم من أن الشركة قد أظهرت أداءً ماليًا قويًا، فإن نصيحة InvestingPro تحذر من أن "3 محللين قاموا بتعديل توقعاتهم للأرباح نحو الانخفاض للفترة القادمة". قد يكون هذا مرتبطًا بالتحديات المذكورة في مكالمة الأرباح، مثل ارتفاع أسعار الفائدة وتضخم أسعار الغذاء.

بالنسبة للمستثمرين الذين يسعون للحصول على تحليل أكثر شمولاً، يقدم InvestingPro 7 نصائح إضافية لشركة أساي أتاكاديستا، مما يوفر فهمًا أعمق للصحة المالية للشركة ومركزها في السوق.

هذه المقالة مترجمة بمساعدة برنامج ذكاء اصطناعي وخضعت لمراجعة أحد المحررين.. لمزيد من التفاصيل يُرجى الرجوع للشروط والأحكام الخاصة بنا