مكالمة الأرباح: فينتشي تُبلغ عن نتائج قوية للربع الثالث ونمو في الأصول المُدارة

في مكالمة مؤتمر أرباح الربع الثالث لعام 2024 لشركة فينتشي في 8 نوفمبر 2024، أعلنت الشركة عن نتائج مالية قوية ونمو كبير في الأصول المُدارة. أبلغت فينتشي (الرمز: VINP) عن أرباح متعلقة بالرسوم بقيمة 53.8 مليون ريال (1.02 ريال للسهم) وأرباح قابلة للتوزيع معدلة بقيمة 57.1 مليون ريال (1.08 ريال للسهم).

أعلنت الشركة عن توزيع أرباح ربع سنوية بقيمة 0.16 دولار للسهم، تُدفع في 5 ديسمبر 2024. وصلت الأصول المُدارة إلى 70 مليار ريال، مسجلة زيادة بنسبة 8% على أساس سنوي، مدفوعة بجهود جمع الأموال الناجحة والاستحواذات الاستراتيجية.

النقاط الرئيسية

• أبلغت فينتشي عن أرباح متعلقة بالرسوم بقيمة 53.8 مليون ريال وأرباح قابلة للتوزيع معدلة بقيمة 57.1 مليون ريال.

• تم الإعلان عن توزيع أرباح ربع سنوية بقيمة 0.16 دولار للسهم، مع جدولة الدفع في 5 ديسمبر 2024.

• نمت الأصول المُدارة بنسبة 8% على أساس سنوي لتصل إلى 70 مليار ريال، مدعومة بالاندماج مع Compass والاستحواذ على Lacan.

• أضاف الاندماج مع Compass 41 مليار دولار إلى الأصول المُدارة، ليصل الإجمالي إلى 54 مليار دولار اعتبارًا من سبتمبر 2024.

• من المتوقع أن يعزز الاستحواذ على Lacan، وهي شركة إدارة استثمارات الغابات، الأصول المُدارة والأرباح من الربع الرابع من عام 2024.

• لوحظت تدفقات إيجابية في الأسهم العامة، بينما شهد قطاع IP&S تدفقات خارجة.

• جمع صندوق Vinci Credit Infra 215 مليون ريال في الربع الثالث، بهدف الوصول إلى 2 مليار ريال بحلول أوائل عام 2025.

• يقترب صندوق الأسهم الخاصة VCP IV من جولات جمع الأموال النهائية، وأعلن VCP III عن تخارج جزئي ناجح من Farmax.

نظرة مستقبلية للشركة

• تتوقع فينتشي زخمًا قويًا في جمع الأموال في الأسواق الخاصة، خاصة لصندوق Vinci Credit Infra.

• تتوقع الشركة إغلاقات نهائية لعدة صناديق في أوائل عام 2025.

• ستوفر مكالمة الأرباح القادمة في 25 نوفمبر المزيد من الرؤى حول دمج Compass والرؤية الاستراتيجية.

النقاط السلبية

• يواجه قطاع IP&S تدفقات خارجة بسبب ارتفاع أسعار الفائدة.

• شهدت استراتيجية المعاشات التقاعدية استردادات بقيمة 1.2 مليار ريال، بشكل رئيسي من المستثمرين الأفراد.

النقاط الإيجابية

• من المتوقع أن تولد عمليات الاندماج والاستحواذ الأخيرة فرصًا قوية للبيع المتقاطع وتساهم بشكل إيجابي في الأصول المُدارة والأرباح.

• جذب إطلاق منصة التقاعد Mio Vinci Partners استراتيجيات وشراكات جديدة.

• يستهدف تعاون Mio مع بلاكروك إنك وصناديق خطط المعاشات الجديدة سوق المعاشات المجزأ في البرازيل.

الإخفاقات

• أثرت التدفقات الخارجة من الصناديق المجمعة وتفويضات معينة منخفضة الرسوم على الإيرادات، على الرغم من وجود انخفاض ملحوظ في التدفقات الخارجة في الربع الثالث.

أبرز نقاط الأسئلة والأجوبة

• أكدت الإدارة وجود رسوم بأثر رجعي بقيمة 3 ملايين ريال للربع.

• من المتوقع إغلاق صندوق VICC في الربع الأول من عام 2024، مع استهداف صندوق Lacan IV لالتزامات بقيمة 800 مليون ريال.

• هناك احتمال لاستقرار الأصول المُدارة على الرغم من التدفقات الخارجة المستمرة من استراتيجية المعاشات التقاعدية.

تظل فينتشي متفائلة بشأن آفاقها المستقبلية، مع التركيز على توسيع أصولها المُدارة والاستفادة من الفرص في سوق الكربون. تشير التحركات الاستراتيجية للشركة، بما في ذلك الاندماج مع Compass والاستحواذ على Lacan، إلى التزام بالنمو والتنويع. على الرغم من بعض التحديات، مثل التدفقات الخارجة في بعض القطاعات، فإن فينتشي في وضع جيد للاستفادة من الاتجاهات الإيجابية في استراتيجية الأسهم العامة واستقرار الأصول المُدارة. تستعد الشركة لمناقشات أكثر تفصيلاً في مكالمة الأرباح القادمة في 25 نوفمبر، حيث ستتعمق في دمج Compass وتحدد رؤيتها الاستراتيجية للمستقبل.

رؤى InvestingPro

تتماشى الأداء المالي الأخير والتحركات الاستراتيجية لشركة فينتشي (VINP) مع العديد من المقاييس والرؤى الرئيسية من InvestingPro. تنعكس سياسة توزيع الأرباح القوية للشركة، كما تم تسليط الضوء عليها في مكالمة الأرباح، في بيانات InvestingPro، والتي تظهر عائد توزيعات أرباح كبير بنسبة 6.5%. يتوافق هذا مع إحدى نصائح InvestingPro التي تنص على أن فينتشي "تدفع توزيعات أرباح كبيرة للمساهمين".

يتم تأكيد الصحة المالية القوية للشركة من خلال نصيحة أخرى من InvestingPro، والتي تشير إلى أن "الأصول السائلة تتجاوز الالتزامات قصيرة الأجل". تدعم هذه الاستقرار المالي قدرة فينتشي على متابعة عمليات الاستحواذ والاندماجات الاستراتيجية، مثل تلك التي تمت مع Compass و Lacan، والتي ساهمت في نمو الأصول المُدارة للشركة.

تكشف بيانات InvestingPro أيضًا عن نمو في الإيرادات بنسبة 9.03% خلال الاثني عشر شهرًا الماضية، مما يؤكد الزيادة المبلغ عنها في الأصول المُدارة وجهود جمع الأموال الناجحة. يشير هامش الدخل التشغيلي البالغ 40.81% إلى كفاءة العمليات، وهو أمر حاسم مع دمج فينتشي لعمليات الاستحواذ الجديدة وتوسيع عروض منتجاتها.

في حين سلطت مكالمة الأرباح الضوء على الأرباح القوية المتعلقة بالرسوم، تحذر نصائح InvestingPro من أنه "من المتوقع انخفاض صافي الدخل هذا العام". قد يكون هذا بسبب تكاليف الدمج أو تحديات السوق، مثل التدفقات الخارجة التي شوهدت في بعض القطاعات مثل IP&S.

بالنسبة للمستثمرين الذين يسعون للحصول على تحليل أكثر شمولاً، يقدم InvestingPro نصائح ومقاييس إضافية تتجاوز تلك المذكورة هنا. في الواقع، هناك 10 نصائح إضافية من InvestingPro متاحة لشركة فينتشي، مما يوفر نظرة أعمق على الصحة المالية للشركة ومركزها في السوق.

هذه المقالة مترجمة بمساعدة برنامج ذكاء اصطناعي وخضعت لمراجعة أحد المحررين.. لمزيد من التفاصيل يُرجى الرجوع للشروط والأحكام الخاصة بنا