أعلنت شركة نانوكسبلور (GRA:CN)، وهي شركة رائدة في مجال الجرافين، عن زيادة في الإيرادات بنسبة 16% على أساس سنوي في مكالمة مؤتمر أرباح الربع الأول لعام 2025 في 7 نوفمبر 2024.
وصلت إيرادات الشركة إلى 33.7 مليون دولار بهامش ربح إجمالي قدره 20.9%، وبلغت الأرباح قبل الفوائد والضرائب والاستهلاك والإطفاء المعدلة 1.5 مليون دولار، باستثناء مبادرة فولتاكسبلور.
يشير انخفاض الخسارة من فولتاكسبلور إلى تحسن الأداء المالي، في حين لوحظ وجود طلب كبير على الجرافيت الكروي المنقى المطلي (CSPG) وسط عجز في العرض في أمريكا الشمالية.
النقاط الرئيسية
- ارتفعت إيرادات نانوكسبلور في الربع الأول بنسبة 16% لتصل إلى 33.7 مليون دولار، بهامش ربح إجمالي قدره 20.9%.
- بلغت الأرباح قبل الفوائد والضرائب والاستهلاك والإطفاء المعدلة 1.5 مليون دولار، باستثناء مبادرة فولتاكسبلور.
- الشركة في طور التوسع، حيث من المتوقع أن يبدأ البناء قريباً ومناقشات التمويل مع الجهات الحكومية جارية.
- من المتوقع أن تتراوح توقعات الإيرادات للسنة المالية 2025 بين 140 مليون دولار و155 مليون دولار.
- التوقعات حذرة ولكن متفائلة بشأن المبيعات والهوامش للسنة المالية 2025، مع توقع معدل نمو قوي في الربع الثاني.
- من المخطط إنفاق نفقات رأسمالية تبلغ حوالي 12 مليون دولار إلى 13 مليون دولار على مدى الأرباع الثلاثة القادمة، ويتم تمويلها بشكل رئيسي من خلال تسهيلات تأجير المعدات.
- من المتوقع أن تؤدي عروض المنتجات الجديدة في مسحوق الجرافين وأجزاء المركبات إلى زيادة تدريجية في المبيعات على مدار السنة المالية.
- من المتوقع أن تستقر مصاريف البيع والمصاريف العمومية والإدارية، مع توقع أن تساهم العقود الجديدة في الإيرادات في الفترات المالية 2026 و2027.
نظرة الشركة المستقبلية
- من المتوقع أن تعكس توقعات الإيرادات للسنة المالية 2025 نمواً بنسبة 8% إلى 19%.
- تتوقع الشركة زيادة بنسبة عشرية في الربع الثاني على الرغم من المخاوف بشأن التوقعات المحافظة للعملاء.
- من المتوقع أن يولد عقد جديد يبدأ في أواخر ديسمبر أو يناير ما بين 1 مليون إلى 2 مليون دولار في الربع.
النقاط السلبية
- هناك عدم يقين بشأن مبيعات الربع الثالث والرابع، ويُعزى ذلك إلى التباطؤ المحتمل من العملاء الرئيسيين مثل PACCAR وVolvo.
- أعرب الرئيس التنفيذي سوروش نظربور عن الحذر بسبب هذه التباطؤات المحتملة.
النقاط الإيجابية
- تشهد الشركة طلباً كبيراً على CSPG في أمريكا الشمالية.
- خطط التوسع قيد التنفيذ، مع توقع زيادة المبيعات في 2026-2027.
- من المتوقع زيادة محتملة في هوامش الربح الإجمالي بمقدار 100 إلى 200 نقطة أساس، اعتماداً على حجم المبيعات ومزيج المنتجات.
الإخفاقات
- لم يتم ذكر أي إخفاقات محددة في ملخص مكالمة الأرباح.
أبرز نقاط جلسة الأسئلة والأجوبة
- أوضح المدير المالي بيدرو أزيفيدو أن مصاريف البيع والمصاريف العمومية والإدارية ظلت مستقرة مقارنة بالعام الماضي، دون تقلبات موسمية كبيرة.
- من المقرر أن يبدأ العقد الأول الذي تم منحه العام الماضي في أواخر ديسمبر أو يناير، مع بدء عقدين آخرين في الفترة المالية 2026.
- قد يبدأ توسيع الإنتاج في سانت كلوتيلد في فبراير أو مارس، بانتظار أحجام النشاط.
يظهر الأداء المالي لشركة نانوكسبلور في الربع الأول من السنة المالية 2025 مرونة الشركة وإمكانات نموها على الرغم من الرياح المعاكسة المحتملة في السوق.
مع خطط التوسع الاستراتيجية وإدخال منتجات جديدة، تضع نانوكسبلور نفسها للاستفادة من الطلب المتزايد على المنتجات المتعلقة بالجرافين.
تعكس نظرة الشركة الحذرة ولكن المتفائلة للأرباع القادمة، إلى جانب مصاريف البيع والمصاريف العمومية والإدارية المستقرة والعقود القادمة، صورة لشركة في طور النمو، توازن بين طموحات النمو والإدارة المالية الحكيمة.
رؤى InvestingPro
لاستكمال تقرير أرباح الربع الأول لعام 2025 لشركة نانوكسبلور (GRA:CN)، تقدم InvestingPro رؤى مالية إضافية توفر منظوراً أوسع حول الوضع الحالي للشركة وآفاقها المستقبلية.
وفقاً لبيانات InvestingPro، تبلغ القيمة السوقية لشركة نانوكسبلور 291.91 مليون دولار أمريكي، مما يعكس مكانتها كلاعب متنامٍ في صناعة الجرافين. بلغت إيرادات الشركة خلال الاثني عشر شهراً الماضية حتى الربع الأول من عام 2025 99.62 مليون دولار أمريكي، بنمو في الإيرادات بنسبة 7.3% خلال نفس الفترة. وهذا يتماشى مع الزيادة المبلغ عنها في الإيرادات بنسبة 16% على أساس سنوي في الربع الأول من عام 2025، مما يشير إلى مسار نمو متسق.
تسلط نصائح InvestingPro الضوء على أن نانوكسبلور تعمل بمستوى معتدل من الديون، مما قد يوفر مرونة مالية مع سعي الشركة لتنفيذ خطط التوسع والنفقات الرأسمالية البالغة 12-13 مليون دولار على مدى الأرباع الثلاثة القادمة. بالإضافة إلى ذلك، تتجاوز الأصول السائلة للشركة الالتزامات قصيرة الأجل، مما يشير إلى وضع مالي قوي على المدى القصير يدعم مبادرات النمو.
ومع ذلك، من المهم ملاحظة أن نانوكسبلور تتداول حالياً بمضاعف تقييم مرتفع للأرباح قبل الفوائد والضرائب والاستهلاك والإطفاء، والذي يجب على المستثمرين أخذه في الاعتبار في ضوء آفاق نمو الشركة ومركزها في السوق. قد يعكس هذا التقييم توقعات السوق للأداء المستقبلي، خاصة بالنظر إلى الطلب الكبير على CSPG في أمريكا الشمالية المذكور في مكالمة الأرباح.
تشير نصيحة من InvestingPro أيضاً إلى أن المحللين لا يتوقعون أن تكون الشركة مربحة هذا العام، وهو ما يتماشى مع النظرة الحذرة التي قدمها الرئيس التنفيذي سوروش نظربور بشأن التباطؤ المحتمل من العملاء الرئيسيين. تضيف هذه المعلومات سياقاً للتوجيهات المالية للشركة والزيادة التدريجية المتوقعة في المبيعات على مدار السنة المالية.
بالنسبة للمستثمرين الذين يسعون للحصول على تحليل أكثر شمولاً، تقدم InvestingPro نصائح ومقاييس إضافية يمكن أن توفر رؤى أعمق حول الصحة المالية لنانوكسبلور ومركزها في السوق. هناك 6 نصائح إضافية من InvestingPro متاحة لنانوكسبلور، والتي يمكن أن تقدم منظوراً قيماً لأولئك الذين يفكرون في الاستثمار في هذه الشركة الناشئة في تكنولوجيا الجرافين.
هذه المقالة مترجمة بمساعدة برنامج ذكاء اصطناعي وخضعت لمراجعة أحد المحررين.. لمزيد من التفاصيل يُرجى الرجوع للشروط والأحكام الخاصة بنا