أعلنت شركة Credicorp Limited (NYSE: BAP)، وهي شركة قابضة رائدة في مجال الخدمات المالية في بيرو، عن صافي دخل قياسي بلغ 1,523 مليون سول بيروفي في مكالمة المؤتمر للربع الثالث من عام 2024، حيث أعرب الرئيس التنفيذي جيانفرانكو فيراري عن ثقته في المبادرات الاستراتيجية للشركة وقدرتها على الصمود في مواجهة المشهد الاقتصادي الكلي المتعافي.
تحافظ الشركة على توقعات قوية لنمو الناتج المحلي الإجمالي في بيرو وقد شهدت تقدمًا كبيرًا في مشاريعها الرقمية والرعاية الصحية، على الرغم من حالة عدم اليقين الاقتصادي العالمي.
النقاط الرئيسية
- سجلت Credicorp Limited صافي دخل قياسي بلغ 1,523 مليون سول بيروفي.
- بلغ إجمالي توزيعات الأرباح للعام 75.3%.
- تم الحفاظ على توقعات نمو الناتج المحلي الإجمالي لبيرو عند 3% لعام 2024 و2.8% لعام 2025.
- لا يزال التضخم في بيرو ضمن المستهدف من البنك المركزي، حيث بلغ معدل التضخم في أكتوبر 2%.
- تهدف المبادرات الاستراتيجية إلى تحقيق 10% من الإيرادات المعدلة حسب المخاطر من الأعمال الجديدة بحلول عام 2026.
- حصلت المحفظة الرقمية Tenpo على موافقة مؤقتة لإنشاء كيان مصرفي في تشيلي.
- استحوذت على الحصة المتبقية البالغة 50% في المشروع المشترك مع Empresas Banmedica.
- تم تحقيق عائد على حقوق الملكية (ROE) بنسبة 18.5%، مع انخفاض القروض المتعثرة (NPLs) إلى 5.9%.
- ارتفع صافي هامش الفائدة (NIM) إلى 6.4%.
- توقع تخفيف من قبل الاحتياطي الفيدرالي مع خفض أسعار الفائدة.
- أبلغ البنك الشعبي المركزي وMibanco عن تحسن في الربحية وجودة الأصول.
- سجلت Grupo Pacifico عائدًا على حقوق الملكية بنسبة 24.3%، على الرغم من انخفاض طفيف في صافي الدخل.
- لا تزال إدارة الاستثمار قوية مع عائد على حقوق الملكية بنسبة 15.9%.
- ارتفع الدخل الأساسي، باستثناء البنك الشعبي المركزي بوليفيا، بنسبة 3.7% على أساس ربع سنوي.
نظرة مستقبلية للشركة
- من المتوقع أن يبلغ نمو الناتج المحلي الإجمالي 3% للعام الحالي، مع تعديل توجيهات نمو القروض الإجمالية إلى حوالي 0%.
- من المتوقع أن يتراوح صافي هامش الفائدة بين 6% و6.4%، مع توقع تكلفة المخاطر عند الحد الأعلى من 2% إلى 2.5%.
- تحافظ الشركة على توجيهات العائد على حقوق الملكية بحوالي 17% لعام 2024.
- من المتوقع أن تشهد Yape وTenpo نموًا كبيرًا في الدخل وتحقيق نقطة التعادل، على التوالي.
النقاط السلبية
- انخفض صافي الدخل بنسبة 16% على أساس ربع سنوي، ويرجع ذلك إلى وقف وحدة التمويل المؤسسي ونتائج الخزينة الأقل إيجابية.
- ارتفعت المصروفات التشغيلية بنسبة 8.2%، مع زيادة ملحوظة في النفقات المخصصة للمبادرات المبتكرة.
النقاط الإيجابية
- ارتفع النمو الاقتصادي في بيرو بنسبة 25% على أساس سنوي في الأشهر التسعة الأولى، وهو أفضل أداء في 11 عامًا.
- قامت وكالتا Moody's وFitch برفع نظرة التصنيف الائتماني لبيرو إلى مستقرة.
- وصل عدد المستخدمين النشطين لـ Yape إلى 13 مليون، مستهدفين 16.5 مليون بحلول عام 2026.
- تحسنت نسبة القروض المتعثرة لـ Mibanco، وأبلغت Grupo Pacifico عن عائد قوي على حقوق الملكية بنسبة 24.3%.
الإخفاقات
- على الرغم من الأداء الإيجابي العام، لاحظت الشركة زيادة في المصروفات التشغيلية وانخفاضًا في صافي الدخل على أساس ربع سنوي بسبب المبادرات الاستراتيجية وتقلبات السوق.
أبرز النقاط في جلسة الأسئلة والأجوبة
- تعتزم الإدارة تشغيل أعمال BanMedica بشكل مستقل، دون خطط فورية لمشاريع مشتركة جديدة.
- تراقب الشركة عن كثب مخاطر الأمن السيبراني بعد خرق بيانات حديث في القطاع.
- التوقعات لنمو القروض في بيرو إيجابية، مدفوعة بتحسن تكلفة المخاطر والانتعاش الاقتصادي.
- تخطط الشركة لتقديم توجيهات محددة للنمو في بداية العام المقبل.
أكدت مكالمة أرباح Credicorp Limited على قدرة الشركة على التكيف وتركيزها الاستراتيجي في بيئة اقتصادية متقلبة. مع وجود أساس قوي في كل من الخدمات المصرفية التقليدية والمشاريع الرقمية المبتكرة، تتمتع الشركة بموقع جيد للاستفادة من فرص النمو مع الحفاظ على إطار قوي لإدارة المخاطر.
من المتوقع أن يساهم التزام الشركة بالشمول المالي والتحول الرقمي بشكل كبير في تدفقات الإيرادات المستقبلية، مما يدعم الأهداف المالية طويلة الأجل لـ Credicorp ومكانتها كشركة رائدة في القطاع المالي في بيرو.
رؤى InvestingPro
يتم دعم الأداء المالي القوي والمبادرات الاستراتيجية لشركة Credicorp Limited (NYSE: BAP) بشكل أكبر من خلال المقاييس الرئيسية من InvestingPro. تبلغ القيمة السوقية للشركة 14.7 مليار ﷼، مما يعكس وجودها الكبير في القطاع المالي البيروفي.
يشير مضاعف الربحية لـ Credicorp البالغ 10.6 إلى أن السهم قد يكون مقيمًا بأقل من قيمته مقارنة بأرباحه، وهو ما يتماشى مع صافي الدخل القياسي المبلغ عنه للشركة والعائد القوي على حقوق الملكية البالغ 18.5%. قد يكون مقياس التقييم هذا جذابًا بشكل خاص للمستثمرين الذين يبحثون عن القيمة بالنظر إلى النتائج المالية القوية للشركة والنظرة الإيجابية.
يؤكد نمو إيرادات الشركة البالغ 8.67% خلال الاثني عشر شهرًا الماضية اعتبارًا من الربع الثالث من عام 2024 على قدرتها على توسيع أعمالها حتى في بيئة اقتصادية صعبة. يتم تكميل هذا النمو بهامش دخل تشغيلي مثير للإعجاب يبلغ 44.57%، مما يشير إلى إدارة فعالة للتكاليف وربحية قوية.
قد يجد المستثمرون عائد توزيعات الأرباح لـ Credicorp البالغ 5.02% جذابًا بشكل خاص، خاصة بالنظر إلى النمو الكبير في توزيعات الأرباح بنسبة 37.09% خلال الاثني عشر شهرًا الماضية. يتماشى هذا مع إجمالي توزيعات الأرباح المبلغ عنها للشركة والبالغة 75.3% للعام، مما يدل على التزام بإعادة القيمة للمساهمين.
تسلط نصيحة من InvestingPro الضوء على أن ربحية السهم لـ Credicorp قد أظهرت نموًا خلال العام الماضي، وهو ما يتوافق مع صافي الدخل القياسي المبلغ عنه في مكالمة الأرباح. يدعم هذا الاتجاه المسار المالي الإيجابي للشركة ويمكن أن يكون عاملاً رئيسيًا في دفع أداء الأسهم المستقبلي.
تشير نصيحة أخرى من InvestingPro إلى أن المحللين قد قاموا مؤخرًا بمراجعة توقعات الأرباح الخاصة بـ Credicorp نحو الأعلى. يتماشى هذا مع توقعات نمو الناتج المحلي الإجمالي التي تحتفظ بها الشركة لبيرو ومبادراتها الاستراتيجية الهادفة إلى توليد 10% من الإيرادات المعدلة حسب المخاطر من الأعمال الجديدة بحلول عام 2026.
بالنسبة للمستثمرين الذين يسعون إلى فهم أعمق للصحة المالية لـ Credicorp وآفاقها المستقبلية، يقدم InvestingPro 15 نصيحة إضافية، مما يوفر تحليلاً شاملاً لتوجيه قرارات الاستثمار.
هذه المقالة مترجمة بمساعدة برنامج ذكاء اصطناعي وخضعت لمراجعة أحد المحررين.. لمزيد من التفاصيل يُرجى الرجوع للشروط والأحكام الخاصة بنا