في الربع الثالث من عام 2024، أعلنت شركة باكتيف إيفرجرين (الرمز: PTVE) عن نتائج مالية قوية، حيث بلغت الإيرادات 1.3 مليار دولار والأرباح قبل الفوائد والضرائب والاستهلاك والإطفاء المعدلة 214 مليون دولار، مما يظهر هامشًا بنسبة 16%. كما أعلنت الشركة عن أرباح معدلة للسهم بلغت 0.36 دولار وتدفق نقدي حر صحي بقيمة 190 مليون دولار. كان التطور الهام هو إتمام بيع عمليات المطاحن في 1 أكتوبر 2024، حيث تنتقل باكتيف إيفرجرين نحو نموذج أعمال أكثر كفاءة رأسمالية يركز على عمليات التحويل الأساسية في أمريكا الشمالية. من المتوقع أن تعزز هذه الخطوة الاستراتيجية الربحية وتقلل من تقلبات الأرباح.
النقاط الرئيسية
- أعلنت باكتيف إيفرجرين عن إيرادات بلغت 1.3 مليار دولار وأرباح معدلة قبل الفوائد والضرائب والاستهلاك والإطفاء بقيمة 214 مليون دولار للربع الثالث من عام 2024.
- أنهت الشركة بيع عمليات المطاحن، متجهة نحو نموذج أعمال خفيف رأس المال.
- بلغت الأرباح المعدلة للسهم 0.36 دولار، مع تدفق نقدي حر بلغ 190 مليون دولار.
- من المتوقع أن تحقق مبادرات خفض التكاليف وفورات بقيمة 15 مليون دولار بحلول نهاية العام.
- على الرغم من انخفاض حركة المستهلكين وضغوط التضخم، من المتوقع أن تدفع المبادرات الاستراتيجية للشركة النمو.
توقعات الشركة
- تتوقع باكتيف إيفرجرين نسبة رافعة مالية صافية تبلغ حوالي 4 أضعاف بحلول نهاية العام.
- تم تحديث توجيهات الأرباح المعدلة قبل الفوائد والضرائب والاستهلاك والإطفاء للسنة الكاملة إلى 800 مليون دولار إلى 810 مليون دولار.
- تم تخفيض توجيهات الإنفاق الرأسمالي لعام 2024 إلى 240 مليون دولار إلى 250 مليون دولار.
- الشركة متفائلة بشأن إمكانات النمو، خاصة في سوق تسويق الأغذية والمشروبات.
النقاط السلبية
- انخفضت حركة المطاعم بأكثر من 3%، وتأثرت أحجام البقالة بالتضخم.
- شهدت الأرباح المعدلة قبل الفوائد والضرائب والاستهلاك والإطفاء انخفاضًا بنسبة 6% على أساس سنوي، ويرجع ذلك أساسًا إلى ارتفاع تكاليف المواد وانخفاض أحجام المبيعات.
- انخفضت صافي الإيرادات بنسبة 3% على أساس سنوي إلى 1.3 مليار دولار.
النقاط الإيجابية
- ساعدت استراتيجية القيمة مقابل الحجم الشركة على التفوق على نظرائها في الصناعة.
- من المتوقع أن يدفع إدخال منتجات مستدامة مثل صواني اللحوم البولي بروبيلين منخفضة الكثافة وحاويات SmartPour النمو المستقبلي.
- من المتوقع أن تتراوح الأرباح المعدلة قبل الفوائد والضرائب والاستهلاك والإطفاء لعام 2024، باستثناء مطحنة Pine Bluff، بين 838 مليون دولار و848 مليون دولار.
الإخفاقات
- أدى بيع مطحنة Pine Bluff إلى أرباح معدلة سلبية قبل الفوائد والضرائب والاستهلاك والإطفاء بلغت 38 مليون دولار للأشهر التسعة الأولى من عام 2023.
- واجهت الشركة تأثيرًا سلبيًا بقيمة 17 مليون دولار من عمليات Pine Bluff في الربع الثالث.
أبرز نقاط جلسة الأسئلة والأجوبة
- ناقشت الإدارة توقعات النمو، واستراتيجيات التوزيع، وتأثير تعويضات الحوافز على الأرباح المستقبلية.
- تتوقع الشركة انخفاضات طفيفة في أحجام خدمات الطعام بنسبة منخفضة من رقم واحد وزيادات طفيفة في تسويق الأغذية والمشروبات للربع الرابع.
- يظل ضغط الأسعار في قنوات البقالة مستقرًا، مع عدم توقع تغييرات كبيرة.
صورت مكالمة أرباح الربع الثالث لشركة باكتيف إيفرجرين شركة في خضم إعادة التنظيم الاستراتيجي، مع التركيز على الكفاءة التشغيلية وإعادة تموضع السوق. على الرغم من التحديات التي تفرضها بيئة المستهلك الصعبة والتخلص من عمليات المطاحن، حافظت الشركة على نظرة إيجابية للمستقبل، مدعومة بابتكارها في عروض المنتجات وتدابير خفض التكاليف. مع استمرار باكتيف إيفرجرين في التكيف مع متطلبات السوق وتبسيط عملياتها، سيراقب المستثمرون وأصحاب المصلحة عن كثب كيف تترجم هذه الجهود إلى أداء مالي مستدام.
رؤى InvestingPro
ينعكس التحول الاستراتيجي لشركة باكتيف إيفرجرين نحو نموذج أعمال أكثر كفاءة رأسمالية في بيانات ونصائح InvestingPro الأخيرة. تبلغ القيمة السوقية للشركة 2.15 مليار دولار، مع نسبة سعر إلى الربحية تبلغ 27.61، مما يشير إلى أن المستثمرين يسعرون إمكانات النمو المستقبلية على الرغم من التحديات الأخيرة.
تسلط نصيحة InvestingPro الضوء على أن باكتيف إيفرجرين تتداول بنسبة سعر إلى الربحية منخفضة نسبيًا مقارنة بنمو الأرباح على المدى القريب، مع نسبة PEG تبلغ 0.15 للاثني عشر شهرًا الماضية اعتبارًا من الربع الثاني من عام 2024. وهذا يتماشى مع النظرة المتفائلة للشركة وتوقعات خفض التكاليف.
تؤكد نصيحة أخرى من InvestingPro على ربحية الشركة، حيث تشير إلى أن باكتيف إيفرجرين كانت مربحة خلال الاثني عشر شهرًا الماضية. ويدعم ذلك الأرباح المعدلة قبل الفوائد والضرائب والاستهلاك والإطفاء المبلغ عنها والبالغة 1.055 مليار دولار لنفس الفترة، مما يظهر نموًا كبيرًا بنسبة 34.91%.
قد يجد المستثمرون راحة في عائد توزيعات الأرباح للشركة البالغ 3.47%، والذي يمكن أن يوفر تدفقًا ثابتًا للدخل بينما تتنقل باكتيف إيفرجرين في تحولها الاستراتيجي. بالإضافة إلى ذلك، فإن العائد القوي للشركة خلال الأشهر الثلاثة الماضية، مع عائد إجمالي للسعر بنسبة 21.14%، يشير إلى ثقة السوق في تحركاتها الأخيرة، بما في ذلك بيع عمليات المطاحن.
بالنسبة لأولئك المهتمين بتحليل أعمق، يقدم InvestingPro 7 نصائح إضافية يمكن أن توفر المزيد من الرؤى حول الصحة المالية لشركة باكتيف إيفرجرين ومركزها في السوق.
هذه المقالة مترجمة بمساعدة برنامج ذكاء اصطناعي وخضعت لمراجعة أحد المحررين.. لمزيد من التفاصيل يُرجى الرجوع للشروط والأحكام الخاصة بنا