أعلنت شركة تايسون فودز (TSN) عن نهاية قوية للسنة المالية 2024، مع نمو كبير في الدخل التشغيلي المعدل (AOI) وربحية السهم (EPS). في الربع الرابع، وصل الدخل التشغيلي المعدل إلى 512 مليون ﷼، أي أكثر من الضعف مقارنة بالعام السابق، بينما ارتفعت ربحية السهم المعدلة إلى 0.92﷼.
شهدت السنة المالية الكاملة تضاعف الدخل التشغيلي المعدل تقريباً ليصل إلى أكثر من 1.8 مليار ﷼، وارتفعت ربحية السهم المعدلة بأكثر من 130% لتصل إلى 3.10﷼. تتفاءل الشركة باستمرار النمو في السنة المالية 2025، حيث من المتوقع أن يتجاوز الدخل التشغيلي المعدل 2 مليار ﷼، مدعوماً بقطاعي الأغذية المعدة والدجاج.
النقاط الرئيسية
- ارتفع الدخل التشغيلي المعدل لتايسون فودز في الربع الرابع إلى 512 مليون ﷼، مع دخل تشغيلي معدل للسنة الكاملة يتجاوز 1.8 مليار ﷼.
- بلغت ربحية السهم المعدلة للربع الرابع 0.92﷼، مع زيادة سنوية لتصل إلى 3.10﷼.
- دفعت ربحية الدجاج وأداء الأغذية المعدة النمو، على الرغم من تحديات قطاع اللحوم البقرية.
- تجاوز التدفق النقدي الحر 1.6 مليار ﷼، متفوقاً على مدفوعات الأرباح.
- تشير توقعات السنة المالية 2025 إلى نمو الدخل التشغيلي المعدل ليتجاوز 2 مليار ﷼، مع الأغذية المعدة والدجاج كمساهمين رئيسيين.
- تحافظ الشركة على التركيز على التميز التشغيلي والإدارة الاستراتيجية لرأس المال.
توقعات الشركة
- تتوقع تايسون نمواً بنسبة 10% في الدخل التشغيلي المعدل للسنة المالية 2025، بنطاق يتراوح بين 1.8 مليار و2.2 مليار ﷼.
- من المتوقع أن تظل المبيعات ثابتة أو تنخفض بنسبة تصل إلى 1%.
- من المتوقع أن يصل الدخل التشغيلي المعدل لقطاع الأغذية المعدة إلى ما بين 900 مليون و1.1 مليار ﷼، بينما من المتوقع أن يتراوح الدخل التشغيلي المعدل للدجاج بين 1 مليار و1.2 مليار ﷼.
- من المتوقع أن تحافظ قطاعات اللحوم البقرية ولحم الخنزير على مستويات الربحية المماثلة للسنة المالية 2024.
النقاط السلبية
- قد تنخفض أحجام اللحوم البقرية ولحم الخنزير بسبب إمدادات الماشية المحدودة وتحسين الشبكة.
- وصل الفارق في أسعار التجزئة بين الدجاج واللحوم البقرية إلى أعلى مستوى له على الإطلاق، مما قد يدفع تجار التجزئة إلى الترويج للحوم البقرية بدلاً من الدجاج.
النقاط الإيجابية
- افتتحت تايسون مصنعاً جديداً للطهي الكامل في دانفيل، فيرجينيا، مع خطط لخمسة مصانع أخرى، مما يشير إلى طلب قوي على الأغذية المعدة.
- لا يزال الطلب على اللحوم البقرية قوياً مع زيادة بنسبة 2% في أسعار القطع المختارة مقارنة بالعام السابق.
- من المتوقع أن تدفع الكفاءة التشغيلية وتحسين الشبكة نمواً بنسبة 10% في الأغذية المعدة من 2024 إلى 2025.
الإخفاقات
- على الرغم من التوقعات الإيجابية بشكل عام، تتوقع الشركة خسارة محتملة تتراوح بين 400 مليون و200 مليون ﷼ للحوم البقرية.
أبرز النقاط من جلسة الأسئلة والأجوبة
- أكد الرئيس التنفيذي دوني كينغ أن توقعات عام 2025 تأخذ في الاعتبار الزيادات المتوقعة في إمدادات الدجاج.
- تجاوز إنتاج اللحوم البقرية التوقعات لعام 2024 ومن المتوقع أن يظل قوياً حتى عام 2025.
- تهدف تايسون إلى تحسين العائدات على الاستثمارات الحالية مع الحفاظ على القوة المالية وتصنيف ائتماني من الدرجة الاستثمارية.
في الختام، عكست مكالمة أرباح تايسون فودز شركة تستفيد من نقاط قوتها في قطاعي الأغذية المعدة والدجاج مع التعامل مع التحديات في أسواق اللحوم البقرية ولحم الخنزير. من خلال استراتيجية تركز على التميز التشغيلي وإدارة رأس المال، تضع تايسون فودز نفسها في موقع يؤهلها لتحقيق ربحية مستدامة وقيمة للمساهمين في السنة المالية 2025.
رؤى InvestingPro
تنعكس النهاية القوية لتايسون فودز في السنة المالية 2024 والتوقعات المتفائلة لعام 2025 في بعض المقاييس والرؤى الرئيسية من InvestingPro. على الرغم من التحديات التي تواجهها في قطاع اللحوم البقرية، يبدو أن الصحة المالية العامة للشركة قوية.
وفقاً لبيانات InvestingPro، تتمتع تايسون فودز بقيمة سوقية تبلغ 22.31 مليار ﷼، مما يؤكد وجودها الكبير في صناعة المنتجات الغذائية. بلغت إيرادات الشركة خلال الاثني عشر شهراً الماضية 53.09 مليار ﷼، على الرغم من أنها شهدت انخفاضاً طفيفاً بنسبة 0.33% خلال هذه الفترة. يتماشى هذا مع توقعات الشركة بمبيعات ثابتة أو منخفضة قليلاً للسنة المالية القادمة.
تسلط نصائح InvestingPro الضوء على تاريخ تايسون القوي في توزيع الأرباح، والذي يكمل تقرير التدفق النقدي الإيجابي للشركة. حافظت تايسون على مدفوعات الأرباح لمدة 50 عاماً متتالياً ورفعت أرباحها لمدة 11 عاماً متتالياً. تدعم سياسة الأرباح المتسقة هذه التدفق النقدي الحر القوي للشركة، والذي تجاوز 1.6 مليار ﷼ وتفوق على مدفوعات الأرباح في الفترة المشمولة بالتقرير.
قد يكون عائد الأرباح الحالي البالغ 3.33% جذاباً للمستثمرين الذين يركزون على الدخل، خاصة مع الأخذ في الاعتبار سجل الشركة في نمو الأرباح. يمكن أن يوفر هذا العائد، جنباً إلى جنب مع النمو المتوقع في الدخل التشغيلي المعدل للسنة المالية 2025، مزيجاً متوازناً من آفاق الدخل والنمو للمساهمين.
من الجدير بالذكر أنه على الرغم من أن تايسون لم تكن مربحة خلال الاثني عشر شهراً الماضية، يتوقع المحللون أن تكون الشركة مربحة هذا العام. يتماشى هذا مع النظرة المتفائلة للإدارة للسنة المالية 2025، والتي تتوقع نمو الدخل التشغيلي المعدل ليتجاوز 2 مليار ﷼.
بالنسبة للمستثمرين الذين يسعون إلى فهم أعمق للصحة المالية لتايسون فودز وآفاقها المستقبلية، يقدم InvestingPro 8 نصائح إضافية يمكن أن توفر رؤى قيمة لقرارات الاستثمار.
هذه المقالة مترجمة بمساعدة برنامج ذكاء اصطناعي وخضعت لمراجعة أحد المحررين.. لمزيد من التفاصيل يُرجى الرجوع للشروط والأحكام الخاصة بنا