أعلنت شركة تول براذرز عن نتائج قوية للربع الرابع من السنة المالية 2024، متجاوزة توقعات المحللين بربحية سهم بلغت 4.63 دولار مقارنة بالتوقعات البالغة 4.34 دولار. وعلى الرغم من الأداء المالي الإيجابي، انخفض سهم الشركة بنسبة 5.64% في تداولات ما بعد الإغلاق، ليغلق عند 147.65 دولار.
النقاط الرئيسية
- تجاوزت ربحية سهم تول براذرز التوقعات بمقدار 0.29 دولار.
- ارتفعت الإيرادات بنسبة 10% على أساس سنوي لتصل إلى 3.3 مليار دولار.
- انخفض سعر السهم بنسبة 5.64% بعد الإعلان عن الأرباح.
- سلمت الشركة عددًا قياسيًا من المنازل في السنة المالية 2024.
- تشير التوقعات المستقبلية إلى استمرار النمو في تسليم المنازل.
أداء الشركة
أظهرت تول براذرز أداءً قويًا في الربع الرابع، حيث سلمت 3,431 منزلاً وحققت زيادة بنسبة 10% على أساس سنوي في إيرادات مبيعات المنازل. وسجلت الشركة صافي دخل قدره 475.4 مليون دولار، بزيادة 13% مقارنة بالعام السابق. ويُعزى هذا النمو إلى التركيز الاستراتيجي على توسيع خطوط المنتجات وزيادة الانتشار الجغرافي.
أبرز النقاط المالية
- الإيرادات: 3.3 مليار دولار، بزيادة 10% على أساس سنوي.
- ربحية السهم: 4.63 دولار، ارتفاعًا من 4.09 دولار في العام السابق.
- الهامش الإجمالي المعدل: 27.9%، متجاوزًا التوجيهات بـ 40 نقطة أساس.
الأرباح مقابل التوقعات
تجاوزت ربحية سهم تول براذرز البالغة 4.63 دولار التوقعات البالغة 4.34 دولار، مسجلة مفاجأة إيجابية في الأرباح بنحو 6.68%. ويتماشى هذا الأداء مع اتجاه الشركة التاريخي في تجاوز توقعات السوق.
رد فعل السوق
على الرغم من تجاوز الأرباح للتوقعات، انخفض سهم تول براذرز بنسبة 5.64% في تداولات ما بعد الإغلاق. ويشير هذا الانخفاض إلى مخاوف المستثمرين بشأن التحديات المستقبلية المحتملة أو ظروف السوق. ولا يزال السهم ضمن نطاقه لمدة 52 أسبوعًا، والذي يتراوح بين 91.92 دولار و169.52 دولار.
توقعات الشركة
تتوقع تول براذرز تسليم ما بين 11,200 و11,600 منزل للسنة المالية 2025، بمتوسط سعر يتراوح بين 945,000 دولار و965,000 دولار. وتخطط الشركة لمواصلة توسيع عدد مجتمعاتها بنسبة 8-10% وخصصت 500 مليون دولار لإعادة شراء الأسهم.
تعليقات الإدارة
أكد الرئيس التنفيذي دوغلاس يرلي على الوضع الاستراتيجي للشركة قائلاً: "نحن مبنيون للنجاح في هذا النوع من السوق بمزيجنا الجغرافي وتنوع منتجاتنا ونطاق أسعارنا وأعمالنا المتخصصة". كما أشار إلى أن "هامش أعمالنا المتخصصة يقل بنحو 200 نقطة أساس عن متوسط الهامش الإجمالي".
الأسئلة والأجوبة
خلال مكالمة الأرباح، استفسر المحللون عن نقاط القوة الإقليمية للشركة وظروف السوق. وسلطت تول براذرز الضوء على الأداء القوي في ممر بوسطن-واشنطن العاصمة وتكساس، مع إبداء الحذر في أسواق مثل فينيكس وأجزاء من فلوريدا.
المخاطر والتحديات
- التشبع المحتمل للسوق في المناطق الرئيسية.
- الضغوط الاقتصادية الكلية التي تؤثر على معنويات مشتري المنازل.
- اضطرابات سلسلة التوريد التي تؤثر على الجداول الزمنية للبناء.
- تقلب أسعار الفائدة الذي يؤثر على القدرة على تحمل تكاليف الرهن العقاري.
- الضغط التنافسي من شركات بناء المنازل الأخرى والداخلين الجدد إلى السوق.
النص الكامل - تول براذرز (TOL) الربع الرابع 2024:
درو، مدير المؤتمر: صباح الخير ومرحبًا بكم في المكالمة الهاتفية للربع الرابع من السنة المالية 2024 لشركة تول براذرز. سيكون جميع المشاركين في وضع الاستماع فقط. تخطط الشركة لإنهاء المكالمة في الساعة 9:30 عند افتتاح السوق. خلال جلسة الأسئلة والأجوبة، يرجى الاقتصار على سؤال واحد ومتابعة واحدة. يرجى ملاحظة أنه يتم تسجيل هذا الحدث.
أود الآن أن أنقل المؤتمر إلى دوغلاس يرلي، الرئيس التنفيذي. تفضل.
دوغلاس يرلي، الرئيس التنفيذي، تول براذرز: شكرًا لك، درو. صباح الخير. مرحبًا وشكرًا لكم جميعًا على الانضمام إلينا. معي اليوم مارتي كونور، المدير المالي، روب بيرهاوس، الرئيس والمدير التنفيذي للعمليات، ويندي مارليت، رئيس قسم التسويق، وجريج زيجلر، نائب الرئيس الأول وأمين الخزانة ورئيس علاقات المستثمرين. كالمعتاد، أحذركم من أن العديد من البيانات في هذه المكالمة تطلعية بناءً على افتراضات حول الاقتصاد والأحداث العالمية وأسواق الإسكان والأسواق المالية وأسعار الفائدة وتوافر العمالة والمواد والتضخم والعديد من العوامل الأخرى الخارجة عن سيطرتنا والتي يمكن أن تؤثر بشكل كبير على النتائج المستقبلية.
يرجى قراءة بياننا حول المعلومات التطلعية في إعلان أرباحنا الليلة الماضية وعلى موقعنا الإلكتروني لفهم المخاطر المرتبطة ببياناتنا التطلعية بشكل أفضل. أنا فخور للغاية بأداء شركتنا في السنة المالية 2024. لقد أنهينا العام بملاحظة قوية للغاية مع ربع رابع قوي جدًا. في الربع، قمنا بتسليم 3,431 منزلاً وحققنا 3,300,000,000 دولار من إيرادات مبيعات المنازل، بزيادة 25% في الوحدات و10% بالدولار مقارنة بالربع الرابع من عام 2023. كان هامشنا الإجمالي المعدل 27.9 بالمائة متجاوزًا توجيهاتنا بـ 40 نقطة أساس وكانت نفقات البيع والإدارة والعمومية 8.3% من إيرادات مبيعات المنازل أو أفضل بـ 30 نقطة أساس من التوجيهات.
ساهم كل من تفوق الإيرادات والهامش في تحقيق أرباح قدرها 475,000,000 دولار أو 4.63 دولار للسهم المخفف، بزيادة 7% و13% على التوالي مقارنة بالربع الرابع من العام الماضي. بالإضافة إلى ذلك، ارتفعت العقود بأكثر من 30% بالدولار والوحدات في الربع. بالنسبة للعام الكامل، حققنا إيرادات قياسية من مبيعات المنازل بلغت 10,600,000,000 دولار، وأكثر من 2,000,000,000 دولار من الدخل قبل الضرائب وأكثر من 1,500,000,000 دولار من صافي الدخل، مما أدى إلى أرباح قياسية بلغت 15.01 دولار للسهم المخفف وعائد على حقوق الملكية في بداية العام بنسبة 23.1 بالمائة، وهو العام الثالث على التوالي الذي نحقق فيه عوائد تزيد عن 20%. قمنا بتسليم 10,813 منزلاً بمتوسط سعر حوالي 977,000 دولار وبهامش إجمالي معدل قدره 28.4%. كانت نفقات البيع والإدارة والعمومية 9.3 بالمائة من إيرادات مبيعات المنازل وكان هامش التشغيل 18.8%.
بالإضافة إلى ذلك، نمت العقود بنسبة 27% في كل من الوحدات والدولارات وزاد عدد المجتمعات بنسبة 10% إلى 408 مجتمعات في نهاية العام. هذه نتائج استثنائية للعام الكامل والربع توضح قوة علامتنا التجارية الفاخرة والقوة المالية لمشترينا الأكثر ثراءً. استراتيجياتنا المتمثلة في زيادة إنتاجنا المتخصص وتوسيع جغرافياتنا ونقاط الأسعار وخطوط المنتجات والتركيز على الكفاءة التشغيلية ورأس المال تعمل. كما ذكرت، أنهينا العام بقوة مع ارتفاع عقود الربع الرابع بأكثر من 30% في كل من الدولارات والوحدات. لقد حققنا ذلك في مواجهة عدم اليقين بشأن الانتخابات وأسعار الرهن العقاري التي ارتفعت بما يقرب من 100 نقطة أساس من منتصف سبتمبر إلى منتصف نوفمبر.
منذ بداية الربع الأول من سنتنا المالية 2025، قبل 6
هذه المقالة مترجمة بمساعدة برنامج ذكاء اصطناعي وخضعت لمراجعة أحد المحررين.. لمزيد من التفاصيل يُرجى الرجوع للشروط والأحكام الخاصة بنا