DigitalOcean في مؤتمر مجموعة غولدمان ساكس إنك: التوسع في سحابة الذكاء الاصطناعي يكتسب زخماً

في يوم الثلاثاء، 08/09/2026، استغلت شركة DigitalOcean (DOCN) مؤتمر مجموعة غولدمان ساكس إنك Communacopia + Technology 2026 لعرض استراتيجية أكثر وضوحاً لتوجهها نحو البنية التحتية للذكاء الاصطناعي. وصف المسؤولون شركة تكتسب زخماً في خدمات الاستدلال والبرمجيات الأصيلة للوكلاء، في حين لا تزال تواجه تحدي تحويل النمو السريع في المنتجات والطاقة الاستيعابية الجديدة إلى أرباح مستدامة.

أبرز النقاط

• أعلنت DigitalOcean أنها تبني سحابة أصيلة للذكاء الاصطناعي مخصصة للتطبيقات التي يُنشئها الوكلاء ويُديرونها وينشرونها، لا البشر.
• أشارت الشركة إلى أن نحو 85% من إيرادات الذكاء الاصطناعي تأتي حالياً من خدمات الاستدلال ذات الهامش المرتفع، في حين تمثل إيرادات الذكاء الاصطناعي على الأجهزة المعدنية الخام نحو 15%.
• رفعت الإدارة توقعات نمو نهاية عام 2024 إلى أكثر من 35%، وتوقعات النمو للعام الكامل 2027 إلى أكثر من 50%.
• أعلنت الشركة تأمينها 20 ميغاواط من الطاقة الاستيعابية الإضافية، وشهدت طلباً قوياً على منتجات جديدة كالحالات الفورية والخدمات القائمة على الرموز.
• أكد المسؤولون أن التجريد البرمجي، لا الوصول الخام إلى وحدات معالجة الرسومات، بات المصدر الرئيسي للتمييز وقوة التسعير.

التحول الاستراتيجي نحو سحابة أصيلة للذكاء الاصطناعي

قال الرئيس التنفيذي بادي سريناسان إن DigitalOcean تتجاوز الجيل الأول من الحوسبة السحابية وتصمم منصة لنوع جديد من أعباء العمل. في رأيه، بُنيت السحابة القديمة للبرمجيات التي يديرها البشر، في حين يجب أن تخدم السحابة التالية البرمجيات التي يُنشئها الوكلاء ويشغّلونها.

• أوضحت DigitalOcean أنها تركز على الاستدلال بدلاً من التدريب، لأن الاستدلال أكثر ديمومة وأسهل في تحقيق الدخل.
• تستخدم الشركة قاعدة عملائها البالغة 680,000 عميل وعلاقاتها الطويلة مع المطورين للتحقق من المنتجات الجديدة وتوجيه التطوير.
• أكدت الإدارة أن المنصة تُبنى من الصفر بهندسة متكاملة، لا كمجموعة من المنتجات المضافة.
• قال سريناسان: "السحابة 1.0 بُنيت لخدمة التطبيقات التي أُنشئت ونُشرت وأُديرت في معظمها من قِبل البشر. لكن الآن، السحابة التي نحتاج إلى بنائها تخدم التطبيقات التي يبنيها الوكلاء."

وأضاف أن DigitalOcean ترى دورها أكبر من مجرد مضيف لوحدات معالجة الرسومات. تريد الشركة توفير بيئة التشغيل والتخزين وقواعد البيانات وأدوات الهوية وطبقات الإدارة التي تجعل تطبيقات الذكاء الاصطناعي أسهل في البناء والتشغيل.

• أشارت الشركة إلى أن التطبيقات تتحول من البنية التحتية المعدنية الخام نحو اقتصاديات البرمجيات.
• ذكرت أن العملاء الذين يستخدمون بيئات تشغيل الوكلاء وتخزين الفلاش وقواعد البيانات يُضيفون قيمة أكبر للمنصة.
• قال سريناسان: "نؤمن جوهرياً بأن البرمجيات تجعل الميغاواط أكثر قيمة."

النتائج المالية واقتصاديات الوحدة

أفادت DigitalOcean بأن اقتصاديات أعمال الذكاء الاصطناعي لديها تتحسن مع إضافة الشركة طبقات برمجية فوق البنية التحتية لوحدات معالجة الرسومات. وأوضحت الإدارة أن مزيج الإيرادات يتحول نحو خدمات ذات قيمة أعلى وبعيداً عن الوصول البسيط للأجهزة.

• نحو 85% من إيرادات الذكاء الاصطناعي تأتي من خدمات الاستدلال، بما فيها اقتصاديات الرموز والحالات المحجوزة والحالات الفورية وسحب السحابة الأساسية.
• نحو 15% تأتي من إيرادات الذكاء الاصطناعي على الأجهزة المعدنية الخام.
• يواصل عمل السحابة الأساسية تحقيق هوامش إجمالية تبلغ نحو 70%، وهي الأعلى في الشركة.
• أفادت الإدارة بأن تسعير الاستدلال القائم على الرموز يستند إلى اقتصاديات البرمجيات، لا إلى عرض وحدات معالجة الرسومات فحسب.
• رُفعت بعض أسعار وحدات معالجة الرسومات المُدرجة بنحو 30%، مما يعكس الطلب في السوق والتمييز البرمجي.

قال مات بيلمان، المدير المالي، إن نموذج الشركة يختلف عن المنافسين الذين يعتمدون على عقود ثابتة طويلة الأجل. يتيح هيكل العقود الأقصر لـ DigitalOcean تعديل الأسعار بسرعة أكبر، حتى يومياً في بعض الحالات.

• أفادت الإدارة بأن اقتصاديات الرموز تتيح للشركة تحسين التسعير على أساس يومي.
• ذكرت أن الأعمال يمكنها تحسين الهوامش من خلال التجريد البرمجي وتحسين استخدام أسطولها.
• قال بيلمان: "بمجرد أن تدخل في اقتصاديات الرموز، لا يصبح الأمر متعلقاً بالعرض والطلب وعدد وحدات معالجة الرسومات لديك، بل بعدد الرموز التي يمكنك تقديمها وبأي مستوى من الجودة."

أضافت الشركة أن أجيال وحدات معالجة الرسومات الأحدث تُحسّن إنتاج الرموز لكل ميغاواط، مما يساعد في تعويض ارتفاع الإنفاق الرأسمالي لكل ميغاواط. وأفادت الإدارة بأن الإيرادات السنوية المتكررة لكل ميغاواط تواصل ارتفاعها.

التحديثات التشغيلية وإطلاق المنتجات

استعرضت DigitalOcean عدة إنجازات حديثة في المنتجات والبنية التحتية تدعم استراتيجيتها في الذكاء الاصطناعي. وأوضحت الشركة أنها تتحرك بسرعة على صعيد الطاقة الاستيعابية ودورات إصدار البرمجيات.

• تم تشغيل ثلاثة مراكز بيانات خلال العام، جميعها قبل الموعد المحدد.
• أمّنت الشركة 20 ميغاواط من الطاقة الاستيعابية الإضافية منذ آخر تحديث لتوجيهاتها.
• أُطلقت الحالات الفورية قبل أسابيع قليلة من المؤتمر ونفدت في غضون دقائق.
• أُطلق عمل الرموز قبل نحو 120 يوماً من المؤتمر واستقطب ما بين 6,000 و7,000 عميل.
• أُعلن عن Agent Harness وOpen Harness Runtime للسماح للعملاء بإحضار أُطر عمل مختلفة، بما فيها Hermes وCodex وOpenClaw، إلى منصة DigitalOcean.
• يمكن لتقنية Sandbox تهيئة وكيل في مئات المللي ثانية وإعادة تهيئته في أقل من 100 مللي ثانية، وهو أسرع بكثير من الدقائق المتعددة اللازمة للآلات الافتراضية.

أفادت الإدارة بأن الشركة تُغيّر أيضاً طريقة تنظيم جهودها في الوصول إلى السوق.

• عيّنت DigitalOcean كيفن، المنحدر من Vercel سابقاً، رئيساً للإيرادات.
• تمتلك الشركة هيكلاً مزدوجاً لمهندسي تطوير الميدان، مجموعة مدمجة في عمل المنتج وأخرى في المبيعات الميدانية.
• أوضحت أن المنصة بُنيت في معظمها من خلال التطوير العضوي، مع عمليات استحواذ انتقائية صغيرة.
• يُؤمَّن الطاقة الاستيعابية من خلال شراكات بمقياس الميغاواط مع مشغلي مراكز البيانات من الفئة الأولى، لا من خلال التزامات بمقياس الجيغاواط.

التموضع في السوق واتجاهات العملاء

أمضت الإدارة جزءاً كبيراً من الجلسة في شرح مصادر الطلب وكيفية تغيير العملاء لأنماط شرائهم. وأفادت الشركة بأن السوق تتحول من الوصول البسيط إلى النماذج نحو سير عمل وكيلية أكثر تعقيداً.

• أفادت DigitalOcean بأن البرمجة تظل حالة الاستخدام الأكبر لأنها تمتلك بيانات منظمة وحقيقة أرضية واضحة.
• تشمل المجالات المتنامية الأخرى الوسائط التوليدية والإعلانات الرقمية والأفلام الروائية ووكلاء الإنتاجية الشخصية والتواصل مع العملاء وتوليد الطلب وتجربة العملاء وأتمتة مراكز الاتصال.
• أوضحت الشركة أن كثيراً من العملاء يبدأون بنماذج مغلقة المصدر للتحقق من ملاءمة المنتج للسوق، ثم ينتقلون إلى نماذج مفتوحة الأوزان لخفض التكاليف واكتساب مزيد من التحكم.
• وصفت تدفق الرموز بأنه يستخدم نماذج مفتوحة الأوزان مع أساليب ما بعد التدريب كالضبط الدقيق الخاضع للإشراف والتعلم المعزز.
• وصفت تدفق الوكلاء بأنه بناء سير عمل بذاكرة مستمرة وبيئات آمنة وإدارة هوية وأدوات دورة الحياة.

أفادت DigitalOcean بأن المسافة بين النماذج الحدودية والنماذج شبه الحدودية تتضيق بسرعة، مما يساعد المزيد من العملاء على اعتماد النماذج مفتوحة الأوزان. وأوضحت الشركة أنها تتموضع بين مزودي الخدمات السحابية الكبار ومزودي السحابة الجديدة من خلال التركيز على البرمجيات والبنية التحتية الأصيلة للوكلاء، لا على الأجهزة المعدنية الخام وحدها.

التوقعات المستقبلية ومحركات النمو

رفعت الإدارة توقعات النمو على المدى الأبعد وأشارت إلى عدة روافع يمكن أن تدعم مزيداً من الارتفاع. أشارت الشركة إلى التسعير والاستخدام والتخزين ومعدلات إرفاق السحابة الأساسية بوصفها محركات مهمة.

• رُفع توجيه نهاية عام 2024 إلى نمو إيرادات يزيد على 35%.
• رُفع توجيه العام الكامل 2027 إلى نمو إيرادات يزيد على 50%.
• أفادت الإدارة بأن نتائج نوفمبر ستوفر مزيداً من التفاصيل حول توقعات 2027.
• أوضحت الشركة أن لديها ترخيصاً لاستقطاب ميغاواط إضافية خلال الـ 18 شهراً القادمة.
• تتوقع فترة استرداد تبلغ نحو ثلاث سنوات على استثمارات مراكز البيانات الجديدة.

أفادت DigitalOcean بأن لديها عدة طرق لتحسين الكمية والسعر في نموذجها.

• تشمل روافع الكمية التسارع الأسرع والاستخدام الأعلى والحالات الفورية والاستدلال الدفعي وتحسين التعبئة.
• تشمل روافع السعر تحسين العائد وتسعير الرموز وتسعير التخزين.
• أفادت الشركة بأن أسعار H100 واصلت ارتفاعها، حتى خلال عطل نهاية الأسبوع الأخيرة.
• أوضحت أن وحدات معالجة الرسومات الأحدث توفر طاقة رموز أعلى لكل ميغاواط، مما يساعد في تحسين العوائد.
• تتوقع مزيداً من استهلاك السحابة الأساسية، بما فيها الحوسبة بالمعالج المركزي وقواعد البيانات والتخزين، مع تحول عملاء الذكاء الاصطناعي نحو نهج وكيلي أكثر.

أفادت الإدارة بأن الشركة تبني أيضاً عرضاً للحوسبة المرنة يجمع الاستدلال بدون خادم والطاقة الاستيعابية عند الطلب والحالات الفورية لتحسين استخدام الأسطول. وأوضحت أن وتيرة المنتجات مرتفعة وأن فريق الوصول إلى السوق بحاجة إلى مواكبة ذلك.

أبرز جلسة الأسئلة والأجوبة

خلال جلسة الأسئلة والأجوبة، قدّم المسؤولون مزيداً من التفاصيل حول اتجاهات الطلب والتسعير واستراتيجية الطاقة الاستيعابية.

• بشأن صحة سوق الاستدلال، قال سريناسان إن البرمجة تظل أكبر حالات الاستخدام، في حين تكتسب الوسائط التوليدية ووكلاء الإنتاجية زخماً.
• أوضح أن تحقيق الدخل الفعلي يحل محل استهلاك الاعتمادات الممولة من رأس المال الاستثماري.
• بشأن تدفق الرموز مقابل تدفق الوكلاء، قال إن كليهما يمثل مصادر قيمة دائمة لـ DigitalOcean.
• بشأن الخدمات ذات القيمة الأعلى، قال بيلمان إن الانتقال من الأجهزة المعدنية الخام إلى اقتصاديات الرموز يحوّل الأعمال من تسعير الأجهزة إلى تسعير البرمجيات.
• بشأن ارتفاع أسعار وحدات معالجة الرسومات بنسبة 30%، أوضح أن التغيير يعكس ظروف العرض والطلب والتمييز البرمجي.
• بشأن استراتيجية الطاقة الاستيعابية، قال إن DigitalOcean تلعب "لعبة الميغاواط" لا "لعبة الجيغاواط"، وتفضل الشراكات مع مشغلي مراكز البيانات من الفئة الأولى لتقليل مخاطر التنفيذ.
• بشأن الارتفاع الفصلي، قال سريناسان إن الشركة تمتلك روافع متعددة في الكمية والسعر.
• بشأن الوصول إلى السوق، أوضح أن المبيعات المباشرة تستهدف أفضل 300 إلى 500 شركة أصيلة للذكاء الاصطناعي، في حين يواصل النمو القائم على المنتج استقطاب العملاء.

أفادت الإدارة بأن الشركة لا تزال تبتكر دليل تشغيلها للتطبيقات الأصيلة للوكلاء لأن قلة من الشركات أرست أفضل الممارسات في هذا المجال. وأوضحت أن العملاء ينجذبون إلى قدرات DigitalOcean البرمجية وتجريد البنية التحتية، لا مجرد الوصول الخام لوحدات معالجة الرسومات.

حركة السهم والسياق السوقي

كانت أسهم DigitalOcean تتداول عند 120.35 دولار، بارتفاع 7.01% عن الإغلاق السابق البالغ 112.47 دولار. وتراوح السهم بين 33.08 دولار و187.50 دولار خلال الـ 52 أسبوعاً الماضية.

جاء هذا الارتفاع في أعقاب تقديم الشركة قصة نمو أكثر طموحاً مرتبطة باستدلال الذكاء الاصطناعي وسير عمل الوكلاء والبنية التحتية القائمة على البرمجيات. ومن المرجح أن يراقب المستثمرون ما إذا كانت توقعات الإيرادات الأسرع والطاقة الاستيعابية الجديدة قادرة على الترجمة إلى مكاسب مستدامة في الهامش واستمرار اعتماد العملاء.

يمكن للقراء الرجوع إلى النص الكامل أدناه للاطلاع على مزيد من التفاصيل من جلسة المؤتمر.

هذه المقالة مترجمة بمساعدة برنامج ذكاء اصطناعي وخضعت لمراجعة أحد المحررين.. لمزيد من التفاصيل يُرجى الرجوع للشروط والأحكام الخاصة بنا