PNC في مؤتمر باركليز: النمو والذكاء الاصطناعي وتوسع الفروع

استخدمت مجموعة PNC للخدمات المالية (PNC) يوم الاثنين الموافق 14/09/2026، في مؤتمر باركليز السنوي العالمي للخدمات المالية في دورته الرابعة والعشرين، للكشف عن استراتيجية مبنية على النمو العضوي وتوسع الأسواق المحلية والاستثمار المكثف في التكنولوجيا. وأشارت الإدارة إلى أن البنك يستفيد من صمود المستهلكين والطلب التجاري القوي، حتى مع مراقبته الدقيقة لهوامش القروض وقواعد رأس المال ومخاطر الائتمان الانتقائية.

أبرز النقاط

• أكد PNC أن توجيهات العام الكامل 2026 لم تتغير، وأنه يسير نحو نتائج قوية في الربع الثالث.
• تتوقع الإدارة أن يرتفع صافي دخل الفائدة بأكثر من 15% في عام 2026، وأن يتجاوز هامش صافي الفائدة نسبة 3% بنهاية العام.
• يعتمد البنك على النمو العضوي لا على عمليات الاستحواذ، مع التوسع في الفروع وإيرادات الرسوم والذكاء الاصطناعي بوصفها محركات رئيسية.
• يسير دمج FirstBank بوتيرة أسرع من المخطط، مع تحقيق البيع المتقاطع بصورة أسرع من المتوقع في مجالي الثروات وإدارة الأصول.
• تظل جودة الائتمان متينة، فيما يرصد البنك مناطق محدودة من الضغط في بعض القطاعات.

الرسالة الاستراتيجية: الحضور المحلي والنطاق الوطني

قال مارك ويدمان، رئيس PNC، إن استراتيجية الشركة ترتكز على ركيزتين راسختين: وضع العميل في المركز والحفاظ على الطابع المحلي مع تقديم قدرات وطنية. وأشار إلى أن هذه السمات كانت محورية في ارتباطه بالبنك بعد 21 عامًا في بلاكروك إنك، حيث كان يقدم المشورة للبنوك، بما فيها PNC، في مسائل الميزانية العمومية.

• قال ويدمان إن PNC يسعى لخدمة العملاء بوصفه بنك علاقات متكامل، لا مجرد مجموعة من المنتجات المنفصلة.
• أشار إلى أن البنك يرى فرصًا للتحسين في مجالات مثل بطاقات الائتمان والمدفوعات الدولية وعلاقات الرعاة.
• أفادت الإدارة بأن الشركة تتوسع بأسرع وتيرة في الجنوب الشرقي والجنوب الغربي والغرب.
• يأتي أكثر من نصف القروض التجارية المرتبطة جغرافيًا الآن من تلك الأسواق التوسعية.

قال روب كيو. ريلي، المدير المالي، إن مزيج الأعمال الواسع للشركة يساعدها على استيعاب التغيرات في أسعار الفائدة وهوامش القروض. وأوضح أن PNC يركز على تنمية صافي دخل الفائدة بدلًا من تعظيم الهامش وحده، لأن أعمال الرسوم كأسواق رأس المال وإدارة الخزينة والاستشارات باتت تكتسب أهمية متزايدة.

النتائج المالية والتوجيهات

أعلن PNC أن توجيهات العام الكامل 2026 لم تتغير، وأنه في المسار الصحيح لتحقيق ربع ثالث قوي. وأشارت الإدارة إلى بيئة تشغيلية مواتية، متوقعةً إنهاء العام بنمو متين عبر عدة مقاييس.

• من المتوقع أن ينمو صافي دخل الفائدة بأكثر من 15% للعام الكامل 2026، مدعومًا باستحواذ FirstBank.
• من المتوقع أن يتجاوز هامش صافي الفائدة 3% بنهاية عام 2026.
• بلغ العائد على حقوق الملكية المشتركة الملموسة 17.90% في الربع الثاني، ويسير نحو هدف خروج بنسبة 18% لعام 2026.
• يتجاوز نمو الودائع على أساس فوري نمو القروض في الربع الثالث، ويُعزى ذلك أساسًا إلى الودائع التجارية.
• من المتوقع أن ترتفع التكلفة المدفوعة على الودائع بنحو 5 نقاط أساس، بما يتسق مع التوجيهات السابقة.
• من المتوقع أن تبقى معاملات بيتا للودائع قرب المستويات التاريخية البالغة نحو 50%، مع تأثير تأخر طبيعي.
• تبلغ نسبة الشريحة الأولى من رأس المال الأساسي نحو 10%، وهو ما وصفته الإدارة بأنه مناسب للبيئة الحالية.
• من المتوقع أن تضيف قواعد النهاية النهائية لبازل III نحو نقطة مئوية واحدة إلى متطلبات رأس المال عند الإقرار النهائي.

قال ريلي إن البنك لا يدير أعماله وفق هدف هامش واحد، بل يسعى إلى مزيج أوسع من الأرباح يشمل الإقراض وأسواق رأس المال وإدارة الخزينة وغيرها من الإيرادات القائمة على الرسوم. وأوضح أن هذا النهج قد يؤدي إلى بعض الضغط على الهامش حين يُنمّي PNC قروضًا عالية الجودة بهوامش أدنى، غير أنه يمكن أن يحسّن الأرباح والعائد على الأصول والربحية الإجمالية.

الخلفية الاقتصادية واتجاهات الإقراض

أفادت الإدارة بأن الاقتصاد الأمريكي أثبت قوة تفوق التوقعات. وأشار ريلي إلى نمو واسع في أرباح السوق وصمود الإنفاق الاستهلاكي، رغم المخاوف المتعلقة بالتعريفات وأسعار الطاقة.

• ارتفعت أرباح مؤشر S&P 500 بنسبة 36% على أساس سنوي، وفقًا للإدارة.
• ارتفع الإنفاق الاستهلاكي بنسبة 4% على أساس سنوي عبر شرائح الدخل المختلفة، بما فيها الأسر ذات الدخل المنخفض.
• ارتفعت أرصدة الحسابات الجارية بنسبة 20% بعد تعديل التضخم منذ عام 2019.
• يدعم هذا الزخم الطلبَ على الإقراض في جميع القطاعات التي يخدمها PNC تقريبًا.

أفاد PNC بأن نمو القروض كان قويًا في النصف الأول من عام 2026، تقوده الإقراض التجاري للمقترضين الأعلى جودة. وتتوقع الشركة أن يتباطأ النمو في الربع الثالث ليقترب من وتيرة النمو التاريخية الشبيهة بالناتج المحلي الإجمالي في اقتصاد صحي.

• عادت قروض العقارات التجارية إلى النمو بعد سنوات من التراجع.
• يُقاد نمو قروض المستهلكين أساسًا بالتوسع المتعمد في بطاقات الائتمان.
• يظل نمو محفظة الرهن العقاري محدودًا بحسب التصميم.
• لا يُعدّ الإقراض للسيارات محورًا رئيسيًا.
• يجري الإقراض لبنية الذكاء الاصطناعي ومراكز البيانات بصورة انتقائية، مع اشتراط دعم قوي وعقود واضحة.

على صعيد الائتمان، قال البنك إن الأوضاع تبقى حميدة للغاية. وتراجعت الأصول المنتقدة في الربع الثالث، وتتحسن الأصول غير العاملة، كما تتحسن المؤشرات الرائدة. وأكدت الإدارة أنها لا ترى مناطق ضغط كبرى أو فقاعات موضوعية واسعة.

• يشهد قطاع الرعاية الصحية بعض الضغط جراء التغييرات المرتبطة بقانون الرعاية الميسورة.
• تواجه مصانع التقطير رياحًا عكسية هيكلية بسبب تراجع استهلاك الكحول.
• تعاني شركات النقل من ضغط على الهوامش جراء تقلبات أسعار الوقود.

دمج FirstBank والأسواق التوسعية

أفاد PNC بأن استحواذه على FirstBank، الذي أُغلق في يناير 2026 وجرى تحويله في يونيو 2026، حقق أداءً أفضل من المتوقع. وقالت الإدارة إن جميع المقاييس المالية المرتبطة بالصفقة حققت أو تجاوزت الإعلان الأصلي، وأن الثقافتين المؤسسيتين تنسجمان جيدًا.

• جرى دمج مديري FirstBank في فريق قيادة PNC بمسؤوليات موسّعة.
• أعلن PNC أنه يحتفظ بنسبة 100% من الموظفين المتعاملين مع العملاء من FirstBank.
• يسير البيع المتقاطع لمنتجات PNC، ولا سيما إدارة الثروات والمصرفية الخاصة وإدارة الأصول، بوتيرة أسرع من المتوقع.
• أصبحت كولورادو أسرع أسواق PNC نموًا في مجال إدارة الأصول.

أشار البنك إلى أن الصفقة تساعده على تعميق حضوره في أسواق النمو، غير أن الإدارة شددت على أن الشركة لا تحتاج إلى عمليات استحواذ لتحقيق أهدافها طويلة الأمد. ويبقى النمو العضوي الاستراتيجية الرئيسية، وأي صفقة مستقبلية ستحتاج إلى اجتياز عقبة تقييم مرتفعة.

توسع شبكة الفروع وأهداف الحصة السوقية

يواصل PNC أيضًا توسيع شبكة فروعه. يخطط البنك لإضافة 300 فرع فوق شبكته الحالية البالغة 2,300 فرع، مع تركيز التوسع في الأسواق الأحدث التي يسعى فيها إلى تحقيق حجم أكبر.

• أفاد PNC بأنه أتم نحو 25 فرعًا العام الماضي.
• نحو 55 فرعًا قيد الإنشاء أو مخطط لها هذا العام.
• تسير إيرادات الفروع الجديدة عند المستهدفات الداخلية أو تتجاوزها.
• يتوقع البنك أن يستمر برنامج الفروع حتى نهاية العقد الحالي.
• تنظر الإدارة إلى حصة سوقية بنسبة 7% بوصفها عتبة محورية يمكنها تحفيز نمو أسرع وإنتاجية أعلى.

قال ويدمان إن الفروع لا تزال مهمة حتى للعملاء الرقميين. وأوضح أن فاعلية التسويق للمستخدمين الرقميين يمكن أن تتحسن ستة أضعاف حين يكون هناك فرع في السوق، حتى لو لم يزره العميل قط. ويؤمن PNC بأنه حين يبلغ نسبة 7% من الحصة في سوق ما، يمكن أن يرتفع زخم الأعمال بشكل حاد.

إيرادات الرسوم ومزيج الأعمال

أفاد PNC بأن أعمال الرسوم تمر بعام قوي وستواصل مساهمتها. وقال ريلي إن أسواق رأس المال تسير نحو تحقيق عام قياسي، مع حصة كبيرة من تلك الأعمال قادمة من استشارات الاندماج والاستحواذ في Harris Williams، التي تشهد هي الأخرى عامًا قياسيًا.

• تحقق أسواق رأس المال نتائج قياسية.
• تشهد Harris Williams أيضًا عامًا قياسيًا في استشارات الاندماج والاستحواذ.
• تنمو أعمال البطاقات وإدارة النقد بثبات.
• رسوم الرهن العقاري مستقرة، وهو ما وصفته الإدارة بأنه متوقع نظرًا لتركيز PNC المحدود على الرهن العقاري.
• تستفيد إدارة الأصول من أسواق الأسهم الأقوى، لكنها ليست معتمدة عليها وحدها.
• باتت أعمال رسوم البنك التجاري تمثل نحو 40% من إيرادات البنك التجاري، بارتفاع حاد مقارنة بالعام السابق.
• أفادت الإدارة بأن طلب العملاء قوي على المدفوعات الدولية وقدرات الإقراض.

أشار PNC إلى أن قاعدة عملاء FirstBank كانت متقبّلة لمجموعة منتجاته الأوسع، مما قد يدعم مزيدًا من إيرادات الرسوم بمرور الوقت. كما أبرز البنك برنامج PNC Total Rewards بوصفه وسيلة لتعميق العلاقات عبر المنتجات المختلفة.

الدفع نحو الذكاء الاصطناعي والتكنولوجيا

كان أحد أوضح محاور العرض هو توجه PNC نحو الذكاء الاصطناعي. وصفت الإدارة الذكاء الاصطناعي بأنه فرصة تحويلية، مشيرةً إلى أن البنك يتبنى نهجًا داخليًا بدلًا من الاعتماد أساسًا على موردين خارجيين.

• يستهدف برنامج "Big Five" الخاص بالبنك العمليات التجزئة وخدمة القروض التجارية وكشف الاحتيال ومكافحة غسل الأموال والبرمجة.
• أفاد PNC بأنه أمضى 15 عامًا في تحسين الإنتاجية عبر الأتمتة، وضاعف حجم البنك دون إضافة العدد ذاته من الموظفين.
• أدوات المطورين التي تستخدم وكلاء الذكاء الاصطناعي تحسّن الكفاءة في تطوير تطبيق الجوال وبرنامج PNC Total Rewards بنحو 40% مقارنة بالمعدلات التاريخية.
• قالت الإدارة إن التطوير بالوكلاء يمكن أن يحقق في نهاية المطاف إنتاجية أعلى من 5 إلى 10 أضعاف.
• يمتلك PNC مراكز بياناته الخاصة ووحدات المعالجة الرسومية، ويستخدم نماذج لغوية صغيرة خاصة به.
• أفاد البنك بأنه ينشر نماذج مفتوحة الأوزان في مراكز بياناته الخاصة دون مشاركة البيانات مع النماذج الصينية.

قال ريلي إن إدارة المخاطر والأمن السيبراني والتحكم في وكلاء الذكاء الاصطناعي تمثل مخاوف محورية. وأوضح أن البنك يريد التأكد من أن التكنولوجيا تبقى متوافقة مع الغرض المقصود منها ولا تتجاوز الحدود المعتمدة.

التوقعات المستقبلية وإدارة رأس المال

أفادت الإدارة بأنها تتوقع أن يرفع الاحتياطي الفيدرالي أسعار الفائدة بمقدار 25 نقطة أساس يوم الأربعاء، مع زيادات إضافية بمقدار 25 نقطة أساس متوقعة في ديسمبر ومارس. يبدو المشهد محايدًا لعام 2026، لكن PNC يرى صورة أكثر إيجابية في السنوات اللاحقة إذا انحدر منحنى العائد.

• يتوقع PNC أن يظل ضغط تسعير الودائع قابلًا للإدارة.
• ينبغي أن تساعد أسعار الفائدة المرتفعة في إعادة تسعير الأصول ذات السعر الثابت بمرور الوقت.
• يرى البنك إعدادًا أفضل لصافي دخل الفائدة والهامش إذا انحدر المنحنى في عام 2027 وما بعده.
• أفادت الإدارة بأن إعادة رأس المال إلى المساهمين تبقى جزءًا من خطتها طويلة الأمد.

على صعيد رأس المال، أفاد PNC بأن نسبة CET1 الحالية البالغة نحو 10% مناسبة. وأشار أيضًا إلى أن الصناعة قد تشهد تغييرات في متطلبات رأس المال إذا أُقرّ إطار النهاية النهائية لبازل III، وإن كان البنك يرى أنه في وضع جيد في كلتا الحالتين.

أبرز ما جاء في جلسة الأسئلة والأجوبة

خلال الأسئلة، عادت الإدارة مرارًا إلى المحاور ذاتها: اقتصاد قوي ونمو منضبط وتركيز على العوائد لا على الهامش الإجمالي وحده.

• بشأن أسعار الفائدة، قال PNC إنه يتوقع احتمالًا مرتفعًا لرفع الاحتياطي الفيدرالي ويرى مزيدًا من الزيادات خلال هذا العام.
• بشأن القروض، قال البنك إن النمو ينبغي أن يتباطأ عن وتيرة النصف الأول لكنه يبقى صحيًا.
• بشأن الودائع، أفادت الإدارة بأن الأرصدة التجارية موسمية وتساعد الودائع على التفوق على القروض في الربع الثالث.
• بشأن هامش صافي الفائدة، قال ريلي إن البنك مرتاح لهامش يتجاوز 3% بنهاية العام.
• بشأن المنافسة، أفاد PNC بأن العملاء باتوا يطلبون منه بشكل متزايد أن يكون المنافس الوطني الثالث إلى جانب أكبر بنكين.
• بشأن عمليات الاندماج والاستحواذ، قالت الإدارة إن التقييمات مرتفعة والمعيار للصفقات مرتفع، مما يجعل عمليات الاستحواذ على المدى القريب مستبعدة.

قال ريلي إن أكبر مفاجأة هذا العام كانت قوة الاقتصاد. وأضاف أن أكبر فرصة داخل PNC تكمن في تطبيق نموذجه القائم على أولوية العميل بشكل أكثر اتساقًا عبر الشركة بأكملها، بحيث يُخدَم العملاء بوصفهم علاقات متكاملة لا حسابات منتجات منفصلة.

قال ويدمان إن ثقافة الشركة كانت مفاجأة إيجابية، مضيفًا أن الموظفين عبر الأسواق يهتمون بعمق بالمؤسسة. وأفادت الإدارة بأن هذه الثقافة، مقرونة بنمو الفروع وتوسع الرسوم والإنتاجية المدفوعة بالذكاء الاصطناعي، ينبغي أن تدعم المرحلة التالية من نمو البنك.

يمكن للقراء الرجوع إلى النص الكامل أدناه لمزيد من التفاصيل حول تصريحات PNC ومناقشاته.

هذه المقالة مترجمة بمساعدة برنامج ذكاء اصطناعي وخضعت لمراجعة أحد المحررين.. لمزيد من التفاصيل يُرجى الرجوع للشروط والأحكام الخاصة بنا