مجموعة لويدز المصرفية في مؤتمر مجموعة بنك أوف أمريكا: دفعة نحو النمو

في يوم الثلاثاء، 22/09/2026، استغلت مجموعة لويدز المصرفية (LYG) مؤتمر الرؤساء التنفيذيين السنوي الحادي والثلاثين للقطاع المالي التابع لمجموعة بنك أوف أمريكا لاستعراض استراتيجية تجمع بين النمو المستدام والاستثمار المكثف في التكنولوجيا والأعمال الجديدة. وأشار الرئيس التنفيذي تشارلي نون إلى أن البنك يرى اقتصاداً بريطانياً متيناً لكنه أبطأ نمواً، في ظل منافسة متصاعدة على الودائع وضغوط على الهوامش وخلفية سياسية أكثر غموضاً.

وأوضحت الإدارة أن المرحلة التالية للبنك مبنية على اكتساب حصص سوقية وتعميق العلاقات مع العملاء والتوسع في مجالات كالأصول الرقمية والذكاء الاصطناعي الوكيل. وجاءت الرسالة متفائلة، غير أنها عكست في الوقت ذاته حدود البيئة الراهنة: فالطلب على الرهون العقارية لا يزال صامداً، بيد أن تسعير الودائع بات أكثر تنافسية والاقتصاد الأشمل لا يزال ينمو بوتيرة متواضعة.

أبرز النقاط

• حددت لويدز هدفاً لعام 2030 يتمثل في تحقيق عائد على حقوق الملكية الملموسة يبلغ نحو 20%، دون احتساب ظروف أسعار الفائدة الحالية بالكامل وفق القيمة السوقية.
• يخطط البنك لتحقيق نمو في الإيرادات بمعدل أرقام وسطية، ونمو بأرقام مرتفعة في الدخل التشغيلي الآخر، ونسبة تكلفة إلى دخل تقل عن 45% بحلول عام 2030.
• أفادت الإدارة بأن الدخل التشغيلي الآخر ارتفع إلى نحو 34% إلى 35% من إجمالي الدخل، مع استهداف الوصول إلى 40% بحلول عام 2030.
• اشتدت المنافسة على الودائع، لا سيما في الودائع لأجل، غير أن لويدز أكدت أنها لا تزال تكسب حصصاً في الحسابات الجارية الشخصية والتجارية.
• يحتل الذكاء الاصطناعي والأصول الرقمية والتجارة المترابطة مكانة محورية في خطة النمو طويلة الأمد للبنك.

التحديث الاستراتيجي: تسريع 2030

قال نون إن خطة البنك الجديدة "تسريع 2030" تأتي في أعقاب مرحلة استراتيجية أولى ركزت على تخفيف المخاطر الموروثة، والعودة إلى النمو، واكتساب حصص في القطاعات المختارة، وتحسين توليد رأس المال من خلال ضبط التكاليف ونمو الإيرادات.

• يستهدف البنك تحقيق عائد على حقوق الملكية الملموسة يبلغ نحو 20% بحلول عام 2030.
• يتوقع نمواً في الإيرادات بأرقام وسطية على مدى أربع سنوات.
• يسعى إلى نمو بأرقام مرتفعة في الدخل التشغيلي الآخر.
• يستهدف نسبة تكلفة إلى دخل تقل عن 45%.
• من المتوقع أن يرتفع الدخل التشغيلي الآخر إلى 40% من إجمالي الدخل بحلول عام 2030.

وأوضح نون أن الاستراتيجية ترتكز على ثلاثة محاور رئيسية:

• الاستمرار في تنمية الحصة السوقية في قطاعي التجزئة الكبيرة والشركات الصغيرة.
• تعميق علاقات العملاء من خلال تحسين الترابط وتقديم منتجات أكثر تميزاً.
• التوسع في مجالات جديدة كالتجارة المترابطة والأصول الرقمية وتطبيقات الذكاء الاصطناعي الوكيل.

وأكد نون أن لويدز تسعى للحفاظ على ريادتها في أكبر قطاعات التجزئة والشركات الصغيرة والمتوسطة. وقال: "سنواصل الاستثمار والحرص على أن نكون الرواد في جميع قطاعات التجزئة والشركات الصغيرة والمتوسطة الكبيرة."

النتائج المالية والأهداف

أشارت لويدز إلى أن مزيج دخلها يتحول بثبات نحو مصادر الرسوم والدخل غير المرتبط بالفوائد. وقد نما الدخل التشغيلي الآخر بمعدل نمو سنوي مركب بلغ 8% على مدى السنوات الخمس الماضية، وهو يسجل حالياً نمواً بنسبة 11% على أساس سنوي، مدعوماً جزئياً بعملية الاستحواذ على شركة شرودرز للثروة الشخصية.

• ارتفع الدخل التشغيلي الآخر من نحو 30% من إجمالي الدخل إلى 34% إلى 35%.
• يستهدف البنك الوصول إلى 40% بحلول عام 2030.
• تجاوزت وفورات التكاليف الإجمالية في المرحلة السابقة 2 مليار جنيه إسترليني.
• تم الالتزام بتحقيق وفورات إجمالية إضافية في التكاليف تبلغ 2 مليار جنيه إسترليني للمرحلة الحالية.
• يخطط البنك لاستثمار سنوي يبلغ نحو 13 مليار جنيه إسترليني على مدى السنوات الأربع المقبلة.

وأوضحت الإدارة أن الاستثمار سيُوزَّع على ثلاثة محاور:

• تمييز الأعمال وتحفيز النمو.
• تحسين الكفاءة التشغيلية وإدارة المخاطر.
• معالجة القضايا الموروثة وتحصين المنصة للمستقبل.

وأشار البنك أيضاً إلى أنه يعمل بنسبة قروض إلى ودائع تبلغ 98%، مما يعكس نهجاً منضبطاً في التمويل.

سوق الرهن العقاري واتجاهات الإقراض

قالت لويدز إن سوق الرهن العقاري حافظ على مرونته رغم ارتفاع أسعار الفائدة وانبساط منحنى العائد. وانخفضت الأحجام قليلاً على أساس سنوي، لكن الإدارة وصفت السوق بأنه "مرن بشكل لافت."

• نما البنك أصوله العقارية بمقدار 22 مليار جنيه إسترليني بصورة عضوية في العام السابق.
• تبلغ هوامش سوق الرهن العقاري نحو 70 نقطة أساس.
• تحركت أسعار الرهون العقارية لمدة خمس سنوات من نحو 4.50% إلى 4.75% في نهاية العام إلى نحو 5.50% إلى 5.90% حالياً.
• طلبات الرهن العقاري المباشرة أعلى بنسبة 4% من متوسط السوق.
• تأتي نحو 20% من الطلبات و24% من عمليات الإتمام عبر قنوات لويدز الخاصة.

وأشار نون إلى أن البنك يلاحظ ميلاً نحو المشترين لأول مرة وإعادة الرهن العقاري. كما أشار إلى تحسن في البيع المتقاطع:

• ارتفع معدل البيع المتقاطع للتأمين على الحياة من نحو 7% إلى أكثر من 20%.
• ارتفعت حصة الرهن العقاري للعملاء الأثرياء من أقل من 10% إلى أكثر من 22%.
• نما محفظة العقارات الإيجارية من الصفر إلى 10,000 عقار.

يحصل عملاء الفئة المميزة على خصم 20 نقطة أساس على الرهن العقاري، وأكد البنك أنه يتبع نهجاً انتقائياً في النمو في السوق الحالية نظراً لضيق الهوامش.

المنافسة على الودائع وضغوط التمويل

أفادت الإدارة بأن المنافسة على الودائع ازدادت حدةً بشكل ملحوظ خلال الـ 18 شهراً الماضية، لا سيما في الودائع لأجل. وأشارت لويدز إلى أنها شهدت هوامش إجمالية في الودائع لأجل بلغت ناقص 50 إلى 80 نقطة أساس في النصف الأول من العام.

• تباطأ نمو المعروض النقدي.
• تراجع نمو الأجور الحقيقية أيضاً بعض الشيء.
• أضاف تشديد بنك إنجلترا الكمي وانتهاء بعض أدوات دعم السيولة ضغطاً إضافياً.
• يلجأ بعض المنافسين إلى تسعير الودائع بصورة عدوانية، حتى دون هوامش صافية إجمالية سالبة.

وأوضحت لويدز أنها أبطأت عمداً مشاركتها في الودائع لأجل خارج العلاقات ذات الأهمية الاستراتيجية. وفي الوقت ذاته، أكدت أنها واصلت تنمية حصتها في الحسابات الجارية الشخصية والتجارية، رغم المنافسة من شركات التكنولوجيا المالية وجمعيات البناء.

مزيج الأعمال الأشمل وتنويع الدخل

أفاد البنك بأن قاعدة دخله التشغيلي الآخر باتت أكثر تنوعاً عبر عدة أعمال، مما ينبغي أن يساعد في تقليل الاعتماد على دخل الإقراض التقليدي بمرور الوقت.

• تمويل النقل.
• المدفوعات والمحافظ الرقمية.
• معاشات مكان العمل والحماية من الحياة.
• أسعار الفائدة والصرف الأجنبي والأعمال المؤسسية.
• حلول رأس المال العامل.
• لويدز للتطوير الرأسمالي، ذراعها للاستثمار في الأسهم.
• محفظة عقارات إيجارية احترافية تضم 10,000 منزل.

وأوضحت الإدارة أن هذا المزيج الأشمل يوفر نمواً أكثر استقراراً عبر دورات اقتصادية مختلفة ويدعم هدف رفع الدخل التشغيلي الآخر إلى 40% من إجمالي الدخل بحلول عام 2030.

التوقعات المستقبلية: الاقتصاد وأسعار الفائدة والسياسات

قالت لويدز إن الاقتصاد البريطاني لا يزال متيناً، غير أن النمو لا يزال متوقعاً عند 1% إلى 2% فقط بالقيمة الحقيقية على المدى المتوسط. وأشار نون إلى أن التوقعات قد تتحسن إذا عادت الثقة وأصبحت السياسات أكثر دعماً للاستثمار.

• تحسنت ثقة المستثمرين والشركات قليلاً خلال الصيف.
• يظل السيناريو الأساسي للبنك اقتصاداً أبطأ نمواً.
• يبلغ افتراض سعر الفائدة النهائي 3.50%، وإن كان قد يُراجَع في الربع الثالث.
• من المتوقع أن تظل أسعار الرهون العقارية لخمس سنوات مرتفعة.

وقال نون إن الأسر والشركات حافظت على مرونتها. وأضاف: "نرى أن الأسر والشركات تتمتع بمرونة عالية جداً"، مشيراً إلى سنوات من نمو الأجور الحقيقية والتدفقات النقدية المستقرة للشركات.

وأشار أيضاً إلى أن توقعات البنك ستستفيد إذا واصلت الحكومة والجهات التنظيمية تركيزها على النمو. وأشارت لويدز إلى عدة مجالات سياسية قيد النقاش، تشمل:

• إصلاح نظام العزل المصرفي الذي قد يتيح استخدام 10% من أصول الحلقة المحمية لمبادرات النمو.
• التقدم في مشروع قانون الخدمات المالية والأسواق في البرلمان.
• الإصلاحات الجارية في خدمة أمين المظالم المالية وبموجب قواعد واجب المستهلك.
• مراجعة احتياطيات رأس المال من قِبل لجنة السياسة المالية.
• التغييرات المحتملة على رسوم البنوك الإضافية وتعويض الاحتياطيات.

وأوضحت الإدارة أنها لم تطرح بعد مسألة التغييرات الضريبية بصورة استباقية مع وزارة الخزانة، لكنها لا تتوقع أن تؤثر أي خطوات من هذا القبيل على استراتيجيتها أو توجيهاتها بشكل جوهري.

الذكاء الاصطناعي والأصول الرقمية

احتلت التكنولوجيا مكانة بارزة في العرض التقديمي. وأفادت لويدز بأنها ترى في الذكاء الاصطناعي الوكيل أداةً تحويلية قادرة على تحسين خدمة العملاء وخفض التكاليف وفتح منتجات جديدة.

• أتم البنك بالفعل ترقية رئيسية لبيئة بياناته.
• نشر وكيل ذكاء اصطناعي للاستثمار ضمن بيئة تنظيمية تجريبية.
• الخطوة التالية هي الدعم الموجَّه، مع توصيات المنتجات المقررة لشهر أبريل من العام المقبل.
• أكدت الإدارة أن هذه الأداة توفر إرشادات استثمارية للسوق الشامل وتُعدّ الأولى من نوعها في السوق البريطانية.

وقال نون إن الذكاء الاصطناعي قد يُعيد تشكيل رحلات الاستشارة في قطاعي المنازل والرهون العقارية. وأضاف: "حين تبدأ حقاً في إعادة تصور المستقبل، وبالطبع نحن في طليعة جميع هذه الأعمال، فإن دور الذكاء الاصطناعي في رحلة الاستشارة المتعلقة بالمنازل والرهون العقارية سيكون محورياً."

وأشار أيضاً إلى الأصول الرقمية والرهون العقارية المُرمَّزة بوصفها وسيلة لتبسيط عملية الرهن العقاري. وأفاد البنك بأنه حدد مئات من رحلات العملاء التي يمكن تحسينها عبر الذكاء الاصطناعي، بما فيها اكتشاف الاحتيال ومعالجته، حيث يرى مكاسب في الكفاءة تبلغ نحو 50%.

وقال نون إن البنك لا يحتاج إلى نماذج متطورة للغاية لمعظم الاستخدامات، بل يريد اختيار النموذج المناسب لكل مهمة ونشره بطريقة منضبطة.

أبرز نقاط جلسة الأسئلة والأجوبة

في جلسة الأسئلة، أكد نون أن لويدز لم تلاحظ أي تدهور في محافظ الرهن العقاري رغم ارتفاع أسعار الفائدة. وأشار إلى أن العملاء خضعوا لاختبارات ضغط عند أسعار فائدة تتراوح بين 7% و9%، وأن الزيادة الحالية في الأقساط الشهرية، البالغة نحو 200 جنيه إسترليني في بعض الحالات، لم تغير قدرتهم الإنفاقية بشكل جوهري.

• لا تزال محافظ البطاقات والقروض والشركات الصغيرة والمتوسطة تُظهر مرونة قوية.
• يظل معدل البطالة المؤشر الرئيسي للمخاطر على جودة الائتمان.
• أفادت الإدارة بأن ضغطاً أكثر جوهرية قد يستلزم أسعار فائدة قريبة من 7% إلى 8%.
• تشير البيانات المتأخرة والمؤشرات المبكرة كلتاهما إلى استقرار جودة المحفظة.

وعلى صعيد التنظيم، قال نون إن الحكومة الجديدة تركز على النمو وتدرك دور الخدمات المالية في دعمه. وأشار إلى أن مقترح إصلاح نظام العزل المصرفي إيجابي، وأن تقليص احتياطيات رأس المال المتداخلة قد يخفض تكلفة حقوق الملكية.

وأضاف أن التغييرات على رسوم البنوك الإضافية وتعويض الاحتياطيات لم تُطرح بعد من قِبل وزارة الخزانة، مؤكداً أن لويدز واثقة من أن أي تغييرات في السياسات لن تؤثر بشكل جوهري على استراتيجيتها.

الخلاصة

غادرت مجموعة لويدز المصرفية المؤتمر برسالة مفادها النمو المستدام وضبط التكاليف بشكل أكثر صرامة والاستثمار المكثف في التكنولوجيا ومصادر الدخل الجديدة.

يمكن للقراء الرجوع إلى النص الكامل أدناه للاطلاع على مزيد من التفاصيل حول النقاشات وجلسة الأسئلة والأجوبة.

هذه المقالة مترجمة بمساعدة برنامج ذكاء اصطناعي وخضعت لمراجعة أحد المحررين.. لمزيد من التفاصيل يُرجى الرجوع للشروط والأحكام الخاصة بنا