عاجل: إيران ترحب بحرب شاملة أمريكية وتصريحات جديدة من ترامب قبل افتتاح السوق!
في يوم الأربعاء الموافق 23/09/2026، استغلت شركة Nextpower (NXT) مؤتمر BNP Paribas السنوي للطاقة "Power Up" لتقديم رؤية متفائلة بحذر حول سوق الطاقة الشمسية الأمريكية. وأشار المسؤولون التنفيذيون إلى أن التعريفات الجمركية وتأخيرات التصاريح واختناقات الربط بالشبكة تُعقّد تنفيذ المشاريع، غير أنهم أكدوا أن الارتفاع المتواصل في الطلب على الكهرباء من مراكز البيانات والذكاء الاصطناعي وإعادة التصنيع المحلي يُفرز مساراً للنمو المستدام.
وضم الحوار، الذي شارك فيه أيضاً قادة من شركات SOLV Energy وDESRI وSol Systems، وصفاً لقطاع يواجه ضغوطاً قصيرة الأجل لكنه لا يزال يستفيد من قوة الطلب وتراجع تكاليف التكنولوجيا والدور المتنامي لتخزين الطاقة بالبطاريات. وأُغلق سهم Nextpower عند 82.73 دولار، بارتفاع نسبته 0.25% عن الإغلاق السابق.
أبرز النقاط
- أكد المشاركون أن التغييرات في السياسات والتعريفات الجمركية تُشكّل مخاطر تنفيذية، لكنها لا تُغيّر المشهد طويل الأمد للطلب على الطاقة الشمسية والتخزين.
- يُتوقع أن يرتفع الطلب على الكهرباء بنسبة تتراوح بين 12% و19% خلال السنوات الخمس المقبلة، مدفوعاً بصورة رئيسية بمراكز البيانات والذكاء الاصطناعي وإعادة التصنيع الصناعي.
- تبقى قوائم الأعمال المتراكمة قوية عبر المجموعة، إذ بلغت لدى SOLV Energy 8.5 مليار دولار، ولدى Nextpower 5.5 مليار دولار إضافةً إلى أكثر من 300 مليون دولار من أعمال البطاريات المتراكمة، فيما أفادت كل من DESRI وSol Systems بأن لديهما 800 ميغاواط قيد الإنشاء و3 غيغاواط في خط الأنابيب.
- بات تخزين الطاقة بالبطاريات عنصراً محورياً في تصميم المشاريع، لا سيما لمراكز البيانات والشبكات المثقلة.
- أشار المشاركون إلى أن الطاقة الشمسية لا تزال أرخص من الغاز أو الطاقة النووية الجديدة، حتى مع ترتفع الأسعار عن أدنى مستوياتها المسجلة عام 2020.
الخلفية السوقية: ضغوط سياسية وطلب قوي
أوضح المشاركون أن القطاع يتعامل مع بيئة سياسية صعبة، تشمل التعريفات المفروضة بموجب المادة 232 والأوامر التنفيذية لإدارة ترامب الرامية إلى إخراج المنتجات الصينية من السوق بوتيرة أسرع. وقال يوري هورويتز من Sol Systems إن الضغط السياسي حقيقي، لكنه وصفه بأنه مؤقت قياساً بالتحول البنيوي طويل الأمد في الطلب على الطاقة.
وأشار هورويتز إلى أن مراكز البيانات والتصنيع قد ترفع الطلب الأمريكي على الكهرباء بنسبة تتراوح بين 12% و19% خلال السنوات الخمس المقبلة، مؤكداً أن هذا الاتجاه يمثل تحولاً هيكلياً في الاقتصاد، في حين أن المعارضة السياسية الراهنة ليست سوى لحظة عابرة.
وأشار أيضاً إلى أن القطاع تعامل في السابق مع قواعد أكثر صرامة، من بينها قانون منع العمل القسري للأويغور، الذي قال إنه فرض قيوداً أشد وطأة بكثير من مشكلات التعريفات الجمركية الحالية.
وأشار دان شوغار من Nextpower إلى بيانات إدارة معلومات الطاقة الأمريكية التي تُظهر أن 85% من الطاقة المُضافة في النصف الأول من عام 2024 كانت من الطاقة الشمسية والتخزين. وقال إن الاتجاه العام واضح: "ستستمر التكنولوجيا في التطور، وستتوسع طاقة التصنيع، وسنواصل الابتكار لتقديم حلول تدعم النمو المستمر."
البيانات المالية والسوقية
قدّم المشاركون في الحوار أرقاماً عدة تكشف مدى التحول الذي شهده السوق في السنوات الأخيرة:
- أعلنت SOLV Energy أن أعمالها المتراكمة بلغت 8.5 مليار دولار، تغطي نحو 24 إلى 30 شهراً من العمل.
- أفادت Nextpower بأن أعمالها المتراكمة بلغت 5.5 مليار دولار، مقارنةً بـ 2.1 مليار دولار حين طرحت أسهمها للاكتتاب العام قبل نحو أربع سنوات.
- أفادت Nextpower أيضاً بأن أعمالها المتراكمة من البطاريات تجاوزت 300 مليون دولار.
- أعلنت DESRI أنها تبني 800 ميغاواط، ولديها 3 غيغاواط في خط الأنابيب وأكثر من 1 غيغاواط قيد التشغيل.
- أعلنت Sol Systems أنها تبني هي الأخرى 800 ميغاواط، مع 3 غيغاواط في خط الأنابيب وأكثر من 1 غيغاواط قيد التشغيل.
- أعلنت DESRI أنها جمعت 10 مليارات دولار من رأس مال تمويل المشاريع في عام 2025.
- أعلنت Nextpower أنها أسست 35 مصنعاً في الولايات المتحدة بالشراكة مع آخرين، وتشحن أكثر من 1,000 شاحنة من البضائع الجاهزة أسبوعياً.
- أعلنت Nextpower أن مصنعها المحلي للمحولات الكهربائية (إنفيرتر) سيمتلك طاقة إنتاجية بمليارات الواط (رقم مزدوج)، ومن المتوقع أن يبدأ التشغيل في صيف 2025.
وقال ديفيد زويلينغر من DESRI إن تكاليف التمويل باتت تُشكّل جزءاً رئيسياً من اقتصاديات المشاريع. وأضاف: "بمجرد الانتهاء من بناء المزرعة الشمسية، تصبح أكبر تكلفة في تكلفة البضائع المباعة هي تكلفة التمويل"، مشيراً إلى أن عائد سندات الخزانة لأجل 10 سنوات عند مستوى قريب من 5% وفارق 60 نقطة أساس قد يُضيف نحو 10 دولارات لكل ميغاواط ساعة إلى التكاليف. كما أشار إلى ارتفاع تكاليف السلع والعمالة.
وأفاد المشاركون بأن أسعار اتفاقيات شراء الطاقة ترتفع بشكل حاد عن مستويات عام 2020، وأشاروا إلى أن الأسعار الحالية تتراوح بين 50 و70 دولاراً لكل ميغاواط ساعة، مع بعض العقود التي تتجاوز 60 دولاراً لكل ميغاواط ساعة. ومع ذلك، أكدوا أن الطاقة الشمسية لا تزال أقل تكلفة بكثير من الغاز الجديد والطاقة النووية الجديدة والمفاعلات النووية المعيارية الصغيرة.
واستشهدوا بمقارنات تقريبية تُظهر أن تكلفة الغاز الجديد تتراوح بين 100 و150 دولاراً لكل ميغاواط ساعة، وبين 200 و300 دولار للطاقة النووية الجديدة، ونحو 250 دولاراً للمفاعلات النووية المعيارية الصغيرة. أما الطاقة النووية القائمة فقد وُصفت بأنها تتراوح بين 100 و120 دولاراً لكل ميغاواط ساعة تقريباً.
التحديثات التشغيلية: الحجم والكفاءات والتنفيذ
أمضى المشاركون معظم النقاش في استعراض كيفية تكيّف الشركات تشغيلياً مع المشاريع الأكبر حجماً وظروف الشبكة الأكثر تشدداً.
أوضحت SOLV Energy أن دورها بوصفها شركة هندسة وتوريد وبناء، وكذلك مزوداً لخدمات التشغيل والصيانة، يرتكز على اليقين في التنفيذ. وقال جورج هيرشمان إن المنتجات مؤمَّنة لمشاريع الأعمال المتراكمة، وإن فرق التوريد تُدير التغييرات في المحولات الكهربائية للمشاريع التي لا تزال في مرحلة التصميم. وأشار إلى أن الشركة تشهد طلباً وافداً يومياً يواصل ملء قائمة الأعمال المتراكمة.
وأضاف هيرشمان أن الشركة تستثمر بكثافة في تطوير الكفاءات الداخلية، واصفاً خط إمداد القوى العاملة الذي بدأ فيه المشرفون العامون مسيرتهم كعمال تركيب ركائز قبل نحو عقد من الزمن، فيما تقدم المتدربون ليتولوا إدارة بعض أكبر المشاريع في العالم. وأكد أن حجم الشركة ومسار مشاريعها الطويل يُساعدان في استقطاب العمالة والاحتفاظ بها.
وأفادت Nextpower بأنها أمضت 14 عاماً في بناء منصة معدات أشمل تضم الآن المحولات الكهربائية والبطاريات والتصنيع المحلي. وأشارت الشركة إلى أنها استحوذت على شركة متخصصة في المحولات الكهربائية، ثم استحوذت لاحقاً على Prevalon Energy، وهي شركة بطاريات تمتد جذورها إلى مجموعة Mitsubishi Heavy Industries.
وكانت وحدة التخزين لديها قد سلّمت بالفعل منظومة بقدرة 200 ميغاواط و800 ميغاواط ساعة في ولاية أيداهو لصالح شركة Idaho Power. وأكدت الشركة أن البطاريات باتت أكثر أهمية مع اتصال مراكز البيانات بشبكات لا تستطيع استيعاب الأحمال الكبيرة والمتغيرة بسرعة بسهولة.
وأعلنت Nextpower أيضاً أنها تنشر تقنية قيادة الركائز الذاتية وأتمتة تركيب الألواح. وأشارت إلى أن الطواقم الذاتية تستطيع العمل ثلاث ورديات يومياً مقارنةً بوردية واحدة للطواقم اليدوية، مع الحفاظ على مستوى توظيف يبلغ 650 شخصاً لكل مشروع. كما أشارت الشركة إلى أن واجهة الحامل والأساس قد جرى تبسيطها من 17 قطعة إلى قطعة واحدة، مما يُسرّع عملية التركيب.
ومن أبرز النقاط التشغيلية الأخرى لدى Nextpower:
- 35 مصنعاً في الولايات المتحدة بالشراكة مع آخرين، كثير منها مُصمَّم خصيصاً لـ Nextpower.
- المطالبة بكونها أول شركة تحقق 100% من المحتوى المحلي وفق معايير وزارة الخزانة الأمريكية.
- منشأة لتصنيع المحولات الكهربائية بطاقة إنتاجية بمليارات الواط (رقم مزدوج) من المتوقع أن تبدأ التشغيل في صيف 2025.
- التوسع في أوروبا من خلال الاستحواذ المخطط على شركة Zimmermann في ألمانيا، مما سيُضيف 15 دولة أوروبية.
- خبرة في الطاقة الشمسية العائمة من خلال شركة مُستحوَذ عليها أنجزت 450 ميغاواط.
وأوضحت Sol Systems أنها انتقلت من نشاطها الأصلي في شهادات الطاقة المتجددة إلى نموذج منتج طاقة مستقل للطاقة النظيفة. وأشارت الشركة إلى تركيزها على منطقة الغرب الأوسط مع حضور في تكساس وتجمع Southwest Power Pool، وأنها تتوسع نحو نيو إنغلاند ومنطقة منتصف الأطلسي وأجزاء من الجنوب الشرقي والجنوب الغربي.
وأفادت DESRI بأن لها تاريخاً يمتد 20 عاماً في مجال الطاقة المتجددة، وأنها انفصلت عن مجموعة D.E. Shaw في مطلع عام 2025. وأشارت الشركة إلى أن عملية التطوير لديها كثيفة العمالة، إذ تستلزم الاكتتاب والتمويل ومراجعة المهندسين المستقلين والعمل القانوني، مؤكدةً أن مشروعاً واحداً قد يتطلب ما بين 15 و18 موظفاً بدوام كامل يعملون نحو 30% من وقتهم لمدة ستة أشهر.
التوقعات المستقبلية: التخزين والربط بالشبكة والتحولات الإقليمية
أكد المشاركون أن أكبر عائق أمام النمو لم يعد إمدادات الألواح الشمسية، بل أشاروا إلى الربط بالشبكة ونقل الطاقة وتصاريح البناء المحلية.
وصفت DESRI مشروعاً في منطقة PJM بدأ عام 2019 ولن يكون جاهزاً للتشغيل حتى عام 2029، وهو جدول زمني مدته 10 سنوات يُجسّد مدى طول هذه العملية. وأشارت الشركة إلى أن الربط بالشبكة يستغرق عادةً 3 إلى 6 سنوات، وأن التصاريح تستغرق في العادة 2 إلى 4 سنوات. كما أشارت إلى أن مشروعاً في منطقة MISO بدأ عام 2022 لن يحصل على الموافقة الكاملة حتى عام 2027.
وأفادت Sol Systems بأن النمط ذاته يظهر في أرجاء السوق، مع تفاوت في سرعة بعض المناطق عن غيرها. ووُصفت ولاية مينيسوتا بأن لديها عملية تصاريح يمكن التنبؤ بها تستغرق نحو 18 شهراً، بينما قد تستغرق في فيرمونت أكثر من 7 سنوات دون ضمان الحصول على الموافقة. أما تكساس ERCOT فقد وُصفت بأنها سريعة وتنافسية لدرجة أنها باتت سوقاً مُبتذلة، إذ تستغرق التصاريح نحو ثلاثة أسابيع والربط بالشبكة نحو عام.
وقال هيرشمان إن البطاريات ستُعيد تشكيل السوق خلال السنوات الخمس إلى العشر المقبلة، مشيراً إلى أن التخزين يمكنه مساعدة مراكز البيانات والمستخدمين الكبار الآخرين على الاتصال بالبنية التحتية القديمة، كما يمكنه دعم مرونة الشبكة. وأشار إلى أن شركة Southern California Edison تخطط لتركيب وحدات تخزين في جميع محطاتها الفرعية البالغ عددها 1,000 محطة، وهو ما يعكس حجم التحول الجاري في السوق.
وقال شوغار إن القطاع يتجه نحو حلول متكاملة تجمع بين أنظمة التتبع والأساسات وأنظمة التوازن الكهربائي والمحولات والألواح والبطاريات. وأشار إلى أن كفاءة الألواح الشمسية تضاعفت خلال الـ 12 عاماً الماضية وتواصل تحسّنها. كما أشار إلى تصاميم منتجات جديدة كأنظمة المنشار الثابتة التي تواجه الشرق والغرب وتُحسّن كثافة الموقع، وأنظمة الطاقة الشمسية العائمة التي يمكن استخدامها على الخزانات ومحطات معالجة المياه.
وأشار المشاركون إلى أن السوق على المدى البعيد قد تبدو مختلفة جداً بحسب المنطقة:
- قد تبلغ تكساس ذروتها عند 12 إلى 14 غيغاواط سنوياً قبل أن تتباطأ مع تشبع السوق.
- يُتوقع أن يظل الغرب الأوسط قوياً، لا سيما في منطقة MISO.
- يُرجَّح أن تعتمد نيو إنغلاند أكثر على الطاقة الشمسية للأسطح والطاقة الكهرومائية والغاز نظراً لصعوبة إقامة مشاريع واسعة النطاق.
- قد يستفيد الجنوب الشرقي والجنوب الغربي من مشاريع نقل الطاقة الجديدة.
- وُصفت منطقة TVA بأنها فرصة نمو غير مستغلة.
أبرز ما جاء في جلسة الأسئلة والأجوبة
في جلسة الأسئلة والأجوبة، سُئل المشاركون عن الولايات التي يُفضّلونها للتطوير. وأشارت DESRI إلى أن مينيسوتا تبرز بفضل عمليتها المتوقعة، بينما تُعدّ فيرمونت صعبة وتكساس ERCOT سهلة جداً مما يُخفّض العوائد. وأوضحت الشركة أنها تُفضّل تكساس خارج نطاق ERCOT والأسواق الأخرى التي لا تكون فيها المنافسة بهذه الحدة.
وتمحور سؤال آخر حول ما إذا كانت أسعار اتفاقيات شراء الطاقة الحالية متوقعة قبل سنوات قليلة. وأجاب المشاركون بالنفي، لكنهم أكدوا أن السوق تغيّر لأن أحجام المشاريع باتت أكبر والألواح أضخم والبنية التحتية أكثر ضيقاً. وقالوا إن التوسع إلى 80 إلى 90 غيغاواط سنوياً يستلزم طاقة نقل وربط بالشبكة أكبر.
وحين سُئل عما إذا كان الربط بالشبكة قد يصبح القيد الرئيسي على نمو الطاقة الشمسية، أجاب المشاركون بنعم في بعض المناطق، لكن ليس في كل مكان. وأشاروا إلى أن السوق ستتنوع على الأرجح، مع تزايد أهمية الطاقة الشمسية للأسطح وتخزين الطاقة الحضري وأنظمة الطاقة العائمة ونماذج أخرى في المناطق الكثيفة.
وقال هورويتز إن القطاع لا ينبغي له أن يفترض أن المعارضة السياسية ستُحدد مسار العقد المقبل. وأضاف: "أرى أن الأول لحظة عابرة في الزمن، والثاني تحوّل جوهري في اقتصادنا، وأراهن على الثاني على المدى البعيد لا على الأول"، في إشارة إلى المناخ السياسي الراهن والارتفاع في الطلب على الكهرباء.
وحذّر زويلينغر من أن الأسعار الحالية لا تزال تنافسية مقارنةً بالبدائل، لكنه أشار إلى أنها لا يمكن أن ترتفع إلى ما لا نهاية. وقال: "لا أضع أي قلق من ذلك في أي نوع من المخاوف متوسطة الأجل، لكن مع مرور الوقت وارتفاع الأسعار، تبدأ خيارات أخرى في الظهور."
الخلاصة
للاطلاع على النقاش الكامل والسياق الإضافي، يُرجى الرجوع إلى النص الكامل أدناه.
هذه المقالة مترجمة بمساعدة برنامج ذكاء اصطناعي وخضعت لمراجعة أحد المحررين.. لمزيد من التفاصيل يُرجى الرجوع للشروط والأحكام الخاصة بنا
