تحذير مبكر.. كيف كشف تحليل القيمة العادلة انهيار سهم سعودي قبل خسارته 38%؟
توقفت خسائر زوج الدولار مقابل الين اليابانى USD/JPY حول مستوى الدعم 111.83 خلال تعاملات الامس الادنى للزوج منذ شهرين قبل أن يستقر مجددا حول 112.45 وقت كتابة التحليل. وجائت خسائر الزوج مع ضعف مستويات التضخم الامريكية وتهاوى أسواق الاسهم الامريكية وأنتقاد ترامب الاخير للاحتياطى الفيدرالى والذى يدعم أستمرار وتيرة رفع الفائدة. وعلى صعيد البيانات الاقتصادية سجلت السندات اليابانية لمدة 30 عامًا عائدًا بنسبة 0.90٪ ، وهو أعلى مستوى لها منذ فبراير 2017. وفي الولايات المتحدة أرقام مؤشر أسعار المستهلك ومطالبات العاطلين عن العمل جائت بنتائج مخيبة للآمال . واليوم سيراقب الدولار الاعلان عن ثقة المستهلك من ميتشيغان.
وكانت أرقام التضخم الاستهلاكي في الولايات المتحدة ضعيفة في سبتمبر ، حيث سجل كل من مؤشر أسعار المستهلكين ومؤشر أسعار المستهلكين الأساسي مكاسب محدودة بنسبة 0.1٪ ، أقل من التوقعات بنسبة 0.2٪. وعلى أساس سنوي ، ارتفع مؤشر أسعار المستهلكين بنسبة 2.3 ٪ في سبتمبر ، بانخفاض من 2.7 ٪ في أغسطس. ومع ذلك ، ومع التضخم فوق هدف التضخم المستهدف للبنك الاحتياطي الفيدرالي بنسبة 2٪ ، لن تؤثر هذه القراءات على خطط بنك الاحتياطي الفيدرالي لرفع أسعار الفائدة في ديسمبر ، وهو ما سيحدد الزيادة الرابعة في معدل الفائدة هذا العام. ولا يزال احتمال رفع سعر الفائدة مرتفعاً ، حيث إن التوقعات وصلت الى نسبة 76٪. وعلى صعيد التوظيف ، ارتفعت مطالبات البطالة إلى 214 ألف ، أي أعلى من التقديرات بـ 207 ألف.
ومع استمرار زيادة عوائد السندات ، كان رد فعل المستثمرين سلبياً وخاصة مع استمرار انخفاض أسواق الأسهم. وانخفضت الرغبة في المخاطرة هذا الأسبوع إلى حد كبير ، وقد هرول المستثمرون المتشائمون الى الين الياباني ، بأعتباره ملاذ آمن يمكن الاعتماد عليه في أوقات الأزمات. وسجل الين اليابانى خمس جلسات متتالية من المكاسب بنسبة 1.9٪ منذ يوم الجمعة. وفي وقت سابق من هذا الأسبوع ، أصدر صندوق النقد الدولي تقريرا أظهر خفض توقعاته للنمو العالمي. حيث قام صندوق النقد الدولي بتعديل توقعاته للنمو إلى 3.7٪ لعامي 2018 و 2019 ، بانخفاض من 3.9٪ في أبريل. وأحاط صندوق النقد الدولي علما بالحرب التجارية بين الولايات المتحدة وشركائها التجاريين الرئيسيين ، مضيفا أن التنقيحات الهبوطية كانت الأكثر بروزا في الدول الناشئة مثل تركيا والبرازيل. ومع ذلك ، تلقت اليابان بطاقة تقرير أفضل من صندوق النقد الدولي ، والذي عدل صعود توقعات النمو لليابان إلى 1.1 ٪ ، مقارنة مع 1.0 ٪ في أبريل.
أهم مستويات الدعم للدولار مقابل الين اليوم : 111.90 و 111.00 و 110.50 على التوالى.
أهم مستويات المقاومة للدولار مقابل الين اليوم: 113.00 و 113.75 و 115.00 على التوالى.