المقال مترجم من اللغة الإنجليزية بتاريخ 17/12/2018
أغلق مؤشر إس آند بي 500 عند أدنى المستويات منذ الثاني من شهر مارس. فركز المستثمرون على البيانات الاقتصادية حادة الضعف الصادرة من الصين، وفاق تركيزهم على تلك البيانات التركيز المنصب على اقتراب حل النزاع التجاري.
لا يعد الهبوط المعتمد على تباطؤ الاقتصاد الصيني إشارة جيدة للأسواق الأمريكية، لأن البيانات الأمريكية قوية. فشهدت مبيعات التجزئة نموًا أسرع من النمو المتوقع لها، وذلك القطاع مسؤول عن ثلثي الناتج المحلي الإجمالي للبلاد، كما رافق ذلك التقرير تراجعًا في نسبة البطالة، وارتفاع الأجور.
يعلم اللاعبون في الأسواق أن تلك الأنباء بالغة السوء عندما لا تتحرك المؤشرات الدالة على وضع الاقتصاد وفق تحركات السوق. ويختلف الوضع الآن عمّا كان عليه الفترة الماضية، ففي الفترة الماضية كان المستثمرون أكثر تفاؤلًا في وجه التطورات السلبية كافة.
أنهى إس آند بي 500 الأسبوع الماضي عند أدنى المستويات المسجلة منذ بداية العام الجاري. وبهذا، دخل المؤشر الاتجاه الهابط من الازدحام السعري له، لأن العرض تفوق على الطلب داخل مستوى التعزيز. والآن، إذا رغب البائعون في إيجاد مشترون جدد، سيحتاجون إلى وضع أسعار أقل.
ومر المتوسط المتحرك لـ 200 يوم أسفل المتوسط المتحرك لـ 50 يوم، وتكوّن بذلك صليب موت، مما يبرز ضعف السعر الحالي. ويعطي ماكد إشارة بيع، عندما مر التوسط الأقصر أسفل المتوسط الأطول.
بيد أنه يتوجب توخي الحذر من تواجد فخ دببة. فكان الاختراق أقل من 2%، مما يعني احتمالية وجود حركة انسحاب، وهو أمر عادة ما يتبع الاختراق لإعادة اختبار الاتجاه.
استراتيجيات التداول - مراكز قصيرة
الاستراتيجية المحافظة: ينتظرون اختراق لأسفل تصل نسبته إلى 3%، لتجنب الوقوع في فخ دببة، ويتبعه حركة عودة، وأخيرًا لتأكيد تغلب الدببة على الثيران وإخراجهم من منطقة التعزيز، يجب على الأقل تواجد شمعة حمراء طويلة، تأتي في أعقاب شمعة خضراء طويلة أو شمعة من أي لون.
نموذج لصفقة:
- الدخول: 2,590.00 دولار
- وقف الخسارة: 2,600.00 - الأقرب، وأعلى رقم صحيح
- المخاطرة: 10 نقاط
- الهدف: 2,530 دولار، انخفاض فبراير
- المخاطرة: 60 نقطة
- معدل المخاطرة - المكافأة: 1:3
الاستراتيجية المعتدلة: ينتظرون اختراق نسبته 2% للتعزيز، ويتبعه حركة عودة، لتقليل الانكشاف على المخاطرة، والدخول بالقرب من المقاومة، ووقف الخسارة أعلاها، ولكن ليس بالضرورة لتأكيد قوة النموذج.
نموذج لصفقة:
- الدخول: 2,660، بعد اختراق الـ 2% إلى 2,590
- وقف الخسارة: 2,680
- المخاطرة: 20 نقطة
- الهدف: 2,600، أعلى المطرقة
- المكافأة: 60 نقطة
- معدل المخاطرة-المكافأة: 1:3
الاستراتيجية العنيفة: يدخلون إلى المراكز القصيرة الآن.
نموذج لصفقة:
- الدخول: 2,600
- وقف الخسارة: 2,580
- المخاطرة: 20 نقطة
- الهدف: 2,540، أعلى انخفاض فبراير
- المكافأة: 60 نقطة