الرسم البياني لليوم: الذهب، هل انتهى الصعود متوسط المدى، وكيف تتداول؟

المقال مترجم من اللغة الإنجليزية بتاريخ 2/5/2019

هبط الذهب لأدنى المستويات لهذا العام، ونستعد لانعكاس كامل على المدى المتوسط، قبل إصدار تقرير الرواتب غير الزراعية غدًا.

أخذنا مركز ثيراني على الذهب منذ فترة، وآخر تحركات الصفقات كان في 5 مارس، بينما كان السعر يهبط لليوم الخامس على التوالي، واعتبرنا هذا الهبوط فرصة للشراء، لأن الاتجاه متوسط المدى كان مستمر في الصعود خلال تلك الفترة. وفي ذلك اليوم شهدنا تكون قاع، تبعه رالي 3%.

يهبط الذهب الآن في تناغم مع الدولار، ليؤكد على ضعف الطلب على المعدن الثمين في البيئة الحالية للسوق. ويتبع هذا الارتباط بين الذهب والدولار، حركة متناغمة مشابهة حدثت منذ أسبوعين. يستمر ضعف الدولار، وهذا مبرر في سياق إجهاض رئيس الفيدرالي جيروم باول لأي توقعات حول خفض معدل الفائدة، ولكن لماذا يهبط الذهب لليوم الثالث على التوالي، على الرغم من استمرار عملة تسعيره في الهبوط؟

ربما يساعدنا الجانب الفني في شرح ما سيحدث لاحقًا، على الرغم من عجز هذا الجانب عن التزويد بإجابات للأسئلة المثارة حول المحركات الأساسية.

الرسم البياني مشغل بواسطة TradingView

أكمل الذهب نموذج قمة للرأس والكتفين، عندما مر أسفل خط الرقبة، ذلك الخط الذي يربط مناطق الازدحام المنخفضة منذ بداية العام. وعجز خط الرقبة عن دعم السعر، ويعكس هذا ضعف الطلب، ويقترح أن هذا المستوى السعري حرج.

في الوقت نفسه، نحصل هنا على إشارة تقاطع الرؤى المستقبلية، مما يسحب أوامر انتظار حول المستويات الحرجة للمقاومة والدعم. تظهر أهمية خط الرقبة في تقلب المتوسط المتحرك لـ 100 يوم، خاصة عندما يرتفع، ومعه المتوسط المتحرك لـ 50 يوم، قريب جدًا منه.

تعرض خط الرقبة لاختبار ناجح، حتى الآن، لأن الدعم السابق تحول إلى مقاومة يوم الاثنين، وعجز السعر عن البقاء أعلى خط الرقبة، ليحافظ على التقدم المحرز يوم الجمعة.

وبالرغم من اكتمال النموذج، عندما كان الإغلاق أسفله، يجب الحذر هنا من فخ دببة. فوصل اختراق السعر 1.32% فقط، وتلك النسبة لا تنفع سوى للمتداول العنيف.

ولنزيد من الشعر بيت، إذا ما حاولنا تأويل تحليلات الذروة-النقط الدنيا، لا يتضمن هذا التحليل ذروة الاتجاه السابق، ويحتاج إلى نقطة دنيا ليكمل سلسلة ذروتين اثنتين من النقاط الدنيا المستقلة عند ارتفاع 20 فبراير، والسعر 1,346.79 دولار، وأسفل انخفاض 23 أبريل عند سعر 1,266.43. وأخيرًا، يحتمل أن يكون المتوسط المتحرك لـ 200 يوم دعم.

اختصارًا، إذا ما تكونت نقطة دنيا أسفل 1,266.43 دولار سيكون أفضل للقراءة الدقيقة للاتجاه الهابط متوسط المدى، ولن يظل هناك للذهب دعمًا أسفل 1,250 دولار، وعندما يكون لديه مساحة للانخفاض 90 دولار، حتى سعر 1,160 دولار، وعندها يعيد اختبار الاتجاه الصاعد طويل المدى، وخطه منذ نوفمبر 2015.

بينما نضع بعين الاعتبار أن الاحتمالات تصب بقوة في صالح اكتمال النموذج، وفق ما يرضي كل استراتيجية تداول.

استراتيجيات التداول

الاستراتيجية المحافظة: ينتظرون الهبوط أسفل المتوسط المتحرك لـ 200 يوم، والذي سيثبت مقاومته لدى حدوث انسحاب.

الاستراتيجية المعتدلة: ينتظرون تأويل قوي لاكتمال الذروة-النقطة الدنيا، في نموذج أكثر إحكام.

الاستراتيجية العنيفة: يدخلون مراكز قصيرة متى شاءوا، بعد تقبل المخاطرة. وربما ينتظرون إعادة اختبار السعر لخط الرقبة عند سعر 1,285 دولار، أو الهبوط إلى 1,266 دولار، وهي النقطة الدنيا لـ 23 أبريل، لتقليل خطر الانكشاف، بالاقتراب من مستويات الدعم-مقاومة.

نموذج لصفقة

• الدخول: 1,280 دولار، قمة خط الرقبة على الرسم البياني المتتبع للسعر على مدار الساعة.
• وقف الخسارة: 1,285 دولار، خط الرقبة اليومي
• المخاطرة: 5 دولار
• االهدف: 1,265 دولار
• المكافأة: 15 دولار
• معدل المخاطرة-المكافأة: 1:3