الرسم البياني لليوم: إليك سبب ارتفاع سندات الخزانة، وكيفية تحقيق أرباح منها

المقال مترجم من اللغة الإنجليزية بتاريخ 16/5/2019

تدور رواية في السوق لتفسير ارتفاع سندات الخزانة، وتقول إن الارتفاع يأتي من فرض الرئيس الأمريكي، دونالد ترامب، عقوبات على شركة هواوي الصينية. لكن تواجه تلك الرواية تحديًّا يفيد بعدم صحتها، وهو عدم وجود رد فعل من الملاذات الآمنة الأخرى مثل: الفرنك السويسري، والذهب.

يحتمل أن السندات تتحرك بدافع من بيان رئيس البنك الفيدرالي في رايتشموند، توماس باركينز، وفي هذا البيان يحبذ باركينز إبقاء معدلات الفائدة متوقفة على ما هي عليه حتى الآن، ولكنه يخشى من هشاشة الثقة في الأعمال. اعتبر المتداولون أن تلك إشارة على تخفيض معدل الفائدة في وقت لاحق من هذا العام، مما رفع الطلب على سندات الخزانة، التي بدا عائدها الآن أكثر جاذبية.

وهبطت السندات 3.4 نقطة أساسية، لتقف عند 2.357، النقطة الأدنى لها منذ ديسمبر 2017. وتمتع مشترو السندات المبكرون بزيادة 3.4 نقطة أساسية. كما أن لو استمرت العوائد في الهبوط، سيتمكن المشترون من تحقيق ربح الآن.

وهناك صندوق معروف بـ (NASDAQ:DTYS)،وهذا الصندوق مصمم خصيصًا لإمداد المستثمرين بانكشاف عكسي على عقود سندات أجل 10 سنوات الأمريكية الآجلة من (NYSE:باركليز)(معروفة بـ 10Y US Treasury Futures Targeted Exposure IndexTM)

وأكمل معدل الأوراق المالية المتداولة نموذج رأس وكتفين يوم الاثنين، عندما هبط أسفل خط الرقبة ليربط بين منخفضات موجودة داخل نطاق منذ 3 أبريل. كما هبط ماكد أسفل خط الصفر، والمتوسط المتحرك الأقصر له (باللون الأزرق) هبط أسفل المتوسط الأطول (باللون الأحمر)، كما ضعفت مؤشرات سعرية أخرى عديدة. وأتم مؤشر القوة النسبية هو الآن نموذج رأس وكتفين، ليظهر أن الزخم يدعم انهيار السعر. ولكن، على المستثمرين توخي الحذر من المطرقة القوية عند انخفاض 27 مارس.

وتأتي قوتها من غياب الظل العلوي، مما يشير لوجود إجماع، والظل الأقصر هو تمثيل لحالة امتصاص الدببة العميق في الجهة الخاطئة من التداولات، فهم من ساعد الثيران في تغطية أنفسهم. وجد المعدل الحالي دعمًا أعلى مستوى 16.05 دولار، ولمزيد من الضمان، تشكلت مطرقة مقلوبة، علامة ثيرانية، خلال يوم التداول.

ويوفر نموذج الرأس والكتفين بيئة مناسبة للتعافي، الذي عادة ما يتبعه حركة عودة، بينما يختبر المتداولون انعكاس الاتجاه. ومن هنا، ربما يستمتع المتداولون الصابرون بأرباح المراكز القصيرة المناسبة.

استراتيجيات التداول

الاستراتيجية المحافظة: ينتظرون تشكل نقطة منخفضة جديدة، أسفل سعر 3 مارس، 16.05 دولار، وتتضمن حركة انسحاب كاملة، تظهر فيها مقاومة خط الرقبة، بشمعة واحدة حمراء طويلة، تبتلع الخضراء، أو شمعة قصيرة من أي اللونين.

الاستراتيجية المعتدلة: ينتظرون حركة عودة للدخول من منطقة أفضل، وليس بالضرورة للتأكيد على قوة النموذج.

الاستراتيجية العنيفة: يدخلون مراكز قصيرة، متى سمح حسابهم، واستراتيجيتهم بذلك.

نموذج لصفقة

• الدخول: 17.00 دولار
• وقف الخسارة: 17.50 دولار
• المخاطرة: 0.50 دولار
• الهدف: 15.50 دولار
• المكافأة: 1.50 دولار
• معدل المخاطرة-المكافأة: 1:3