الرسم البياني لليوم: النفط على حافة انعكاس للمدى المتوسط، كيف تتداوله؟

المقال مترجم من اللغة الإنجليزية بتاريخ 23/5/2019

هبط سعر خام غرب تكساس الوسيط لليوم الثالث في خضم ارتفاع المستودعات الأمريكية من النفط الخام والتي يصاحبها اضطراب في الطلب من مصافي النفط. ويهدد الارتفاع المفاجئ في الاحتياطي الاتجاه الصاعد لخام غرب تكساس الوسيط، فارتفعت المستودعات الأسبوع الماضي إلى أعلى المستويات منذ يوليو 2017، وفق إدارة معلومات الطاقة الأمريكية.

وتبدو صورة السوق النفطية معقدة على الجانب الأساسي. فحتى لو توقفت السعودية عن الانتظار لرؤية ما سيحدث، وأصبحت صراحة في جانب تخفيض الإنتاج لمنع انهيار السعر مثلما حدث العام الماضي، تظل لدينا الحرب التجارية التي تهدد بالتباطؤ العالمي، وبالتالي تهدد الطلب على الطاقة.

وكما يوضح الرسم البياني أدناه، توجد العديد من الإشارات التي تشي باتجاه هابط وشيك على المدى المتوسط، وتدعو تلك الإشارات إلى أخذ مراكز قصيرة على الذهب الأسود. فهبط خام غرب تكساس الوسيط نسبة 1.7%، عند سعر 60.69 دولار اليوم.

ومن الناحية الفنية، ما زال الاتجاه الصاعد متوسط المدى على حاله، على الرغم من الهبوط نسبة 5.6% هذا الشهر، أو الهبوط نسبة 9% من ارتفاع 23 أبريل. فلم ينعكس اتجاه الذروات والنقاط الدنيا التي تحدد الاتجاه.

إلا أن الأسعار وصلت إلى خط أحمر، وهو: الميل نحو تسجيل نقطة دنيا منخفضة جديدة لاستكمال تكوين الاتجاه الهابط متوسط المدى، لو هبطت أسفل 60.04 دولار، انخفاض 6 مايو. وأسفل تلك النقطة يركد المستوى النفسي الصيح 60 دولار. وسجّل السعر اثنين من الذروات في الاتجاه الهابط، بتاريخ 23 أبريل، و20 مايو.

وفي وقت مبكر من الشهر، مر المتوسط المتحرك لـ 50 يوم أسفل المتوسط المتحرك لـ 200 يوم، وتشكل صليب ذهبي، وهو علامة سحب ثيرانية. بيد أن الهبوط الحالي للمتوسط المتحرك لـ 50 يوم، لطخ التطلع الإيجابي.

كما حاول مؤشر ماكد التقدم، ولكن المتوسط المتحرك الأقصر، هبط أسفل المتوسط المتحرك الأطول، ليدل على الضعف في الأسعار، الذي يظهر في كثير من المؤشرات.

وسجل مؤشر القوة النسبية بالفعل نقطة دنيا منخفضة عن السابقة، على أساس التحركات خلال يوم التداول. وننتظر تسجيل تلك النقطة عند الإغلاق لتأكيد ما إذا كان مؤشر الزخم أنهى تكوين ذروة-نقطة دنيا هابطتين أم لا، وهذا ما سيكشف عمّا إذا كانت الأسعار ستتبع الزخم الهابط، وتدخل في اتجاهها الهابط أم لا. ونبّه مؤشر القوة النسبية المتداولين المراقبين عندما هبط أمام الأسعار المرتفعة، من 8 أبريل إلى 23 أبريل، وبالتالي أعطى إشارة انحراف سلبية.

كما يجدر ملاحظة أن تأويل تحليل الذروة-نقطة دنيا، هناك نسخة أكثر إحكامًا منه، وهي: تطوير السعر لتكوين ذروة-نقطة دنيا هابطتين، مستقلتين عن الاتجاه الصاعد السابق. ويلزم هذا ذروة أخرى (واضحة في الرسم البياني بعلامة E) ونقطة دنيا (علامة F)،وستكون تلك الإشارة على اكتمال ذروة-نقطة دنيا في الاتجاه الهابط. بينما التأويل المحكم يصب بقوة في صالح استمرار الهبوط، إلا أنه يوضح تكلفة تفويت جزء من الحركة.

استراتيجيات التداول

الاستراتيجية المحافظة: ينتظرون استكمال الأسعار لسلسلة الذروات والنقاط الدنيا، مستقلين عن الاتجاه الصاعد السابق، (كما هو موضح بالعلامات E F على الرسم البياني).

الاستراتيجية المعتدلة: يعتمد على التأويل الأكثر لينًا للذروة-نقطة دنيا، مع اختراق نسبته 3% لتجنب الوقوع في فخ دببة، ويتبعه حركة انسحاب لإعادة اختبار مستويات 60 دولار، الانخفاضات السابقة، والمتوسط المتحرك لـ 200 يوم.

الاستراتيجية العنيفة: يرضيهم إغلاق أسفل 50.50 دولار، لتوفية فلتر اختراق 1.00%، والذي يقلل احتمالية الوقوع في فخ دببة. كما يمكنهم الانتظار لحين حركة الانسحاب المحتملة للدخول من موقع أفضل.

نموذج لصفقة

• الدخول: 59.50 دولار، بعد تلبية فلتر 1.00
• وقف الخسارة: 60.00 دولار، الرقم النفسي الصحيح
• المخاطرة: 0.50 دولار
• الهدف: 58 دولار، مستوى المقاومة، لشهور مارس، وأبريل
• المكافأة: 1.50 دولار
• معدل المخاطرة-المكافأة: 1:3