الرسم البياني لليوم: ناسداك يصعد، ولكن الشارت يخبر قصة بيع، كيف تتداول؟

المقال مترجم من اللغة الإنجليزية بتاريخ 29/5/2019

تفوق أداء مؤشر أسهم الشركات التكنولوجية الثقيلة، ناسداك، أمس، ولكننا لسنا متأكدين مما إذا كان هذا الأداء علامة على الصعود مستقبلًا. وتقترح الرسوم البيانية أوان بيع الأسهم.

تمسك الحرب التجارية الأمريكية الصينية بزمام رواية السوق حاليًا، ولكن هناك موضوعات رئيسية تحاول إظهار نفسها في الخلفية أيضًا. فتباطأت خطى الفيدرالي المؤدية نحو سياسة التضييق، بل ويلوح في الأفق ميولًا نحو العودة للتسهيل النقدي، اتساقًا مع اتجاه البنوك المركزية على المستوي الدولي، واحتمالية اتباع سياسة التسهيل نظرًا لما يلوح في الأفق من استمرار تراجع معدلات التضخم عن أهدافها، وهبوط عوائد سندات أجل عشر سنوات، وتعميق انعكاس معدل المؤشر الذي يقيس عوائد أجل 10 سنوات إلى 3 أشهر، ليصل لمستويات لم نرها منذ 2007.

وإضافة لهذا يؤثر قرار خروج بريطانيا من الاتحاد (بريكزيت)، وتصرفات كوريا الشمالية أيضًا على السوق. وتلك الرياح المعاكسة تلبد مستقبل الأسواق، وتزيد من ظلام المستقبل، وبدأت نذر الشؤم تظهر على الرسوم البيانية.

تفوق أداء ناسداك أمس، رغم وقوع التكنولوجيا في قلب النزاع التجاري، وهواواي هي بطلة المرحلة الحالية. من المحتمل، أن هذا التفوق يعود إلى بعض الانتهازيين الذين رأوا ضعفًا مؤقتًا، مما يسمح بالشراء عند الانخفاض.

وربما تثبت الأيام أن أمس كانت به إشارة عابرة تحذر من تشكل قمة، لأن السعر مر أسفل خط الرقبة، لنموذج الرأس والكتفين، ولن يفاجئنا إيجاد السعر لدعم عند انخفاض 25 مارس، وهبوط المتوسطات المتحركة لـ 100، و200 يوم أسفل المستوى 7,500.

ولهذا، ننصح المستثمرون الانتظار لحين الإغلاق أسفل الرقم النفسي الصحيح، لتقليل مخاطر الوقوع في فخ دببة.

استراتيجيات التداول

الاستراتيجية المحافظة: ينتظرون اختراق نسبته 3% أسفل خط الرقبة عند 7,640، وفق الزاوية الحالية، ليكون الإغلاق أسفل 7,400. ومن ثم ينتظرون حركة عودة لإعادة اختبار قوة خط الرقبة، وتتمثل حركة العودة تلك بشمعة واحدة خضراء طويلة تبتلع الشمعة الحمراء السابقة، أو شمعة صغيرة من أي اللونين.

الاستراتيجية المعتدلة: يرضيهم اختراق أسفل المتوسط المتحرك لـ 200 يوم، والمستوى الرئيسي 7,500، وربما ينتظرون حركة تراجع، للدخول من موقع أفضل، وليس بالضرورة للتدليل على الانعكاس.

نموذج لصفقة مركز قصير

• الدخول: 7,530، مقاومة المتوسط المتحرك لـ 200 يوم، بعد الإغلاق أسفل 7,500
• وقف الخسارة: 7,580، انخفاض 25 مارس، قاع الكتف الأيسر
• المخاطرة: 50 نقطة
• الهدف: 7,380، أعلى ارتفاع 8 مارس
• المكافأة: 150 نقطة
• معدل المخاطرة-المكافأة: 1:3

الاستراتيجية العنيفة: يدخل أصحابها مراكز معاكسة للسوق، مراكز طويلة، معتمدين على المشترين عند الانخفاض وقدرتهم على الارتداد عن مستويات الدعم المذكورة، حتى مستوى 7,700، عند ارتفاعات الجلسات الثلاث الماضية، وخط الاتجاه الهابط منذ قمة 29 أبريل، قبل استئناف الهبوط

نموذج لصفقة مركز طويل معاكسة

• الدخول: 7,600
• وقف الخسارة: 7,585، انخفاض الثلاثاء
• المخاطرة: 15 نقطة
• الهدف: 7,645
• المكافأة: 45 نقطة
• معدل المخاطرة-المكافأة: 1:3