الرسم البياني لليوم: المعدلات الدولية تتراجع، والين يزداد قوة، كيف تتداوله؟

المقال مترجم من اللغة الإنجليزية بتاريخ 20/6/2019

أعلن بنك اليابان خلال الليل الإبقاء على معدل الفائدة ثابتًا، كما هو متوقع. يأتي هذا في أعقاب بيان البنك المركزي الأوروبي الشهر الماضي، والذي ورد فيه أن البنك ما زال محتفظًا بذخيرة في ترسانته، (أي أنه يمكن أن يتخذ إجراءات عنيفة لمساعدة الاقتصاد)، وبذلك يضع الأوروبي هو الآخر معدلات الفائدة السلبية على الطاولة مجددًا.

ويبدو أن الفيدرالي يسير وفق التوقعات هو الآخر، ويتجه ناحية معسكر الحمائم، فصوّت ثمانية أعضاء من أصل 17 لصالح خفض معدل الفائدة المعياري بنسبة نصف في المئة من النقاط خلال هذا العام. ويحتسب المتداولون الآن تخفيضًا أكيدًا لمعدلات فائدة الفيدرالي في شهر يونيو، وفق ما تظهره العقود الآجلة.

ويضع هذا الين الياباني في مخاطرة زيادة القوة، وهو شيء يؤكده تقنيو العملة.

وقع اختراق لأسفل على زوج الدولار/ين، ليكتمل العلم الصاعد (rising flag) وهو إشارة دبيّة، بعد انخفاض حاد سبقه بنسبة 1.8%، سجله الزوج على مدار يومين، وشكل هذا الانخفاض ساري العلم (flag pole).

وسحب هذا الانخفاض المتوسط المتحرك لـ 50 يوم أسفل المتوسط المتحرك لـ 100 يوم، ليظهر أن بيانات السعر تضعف هي الأخر على المتوسط الأطول، في الآونة الأخيرة. قبل ذلك، وجد المتوسط المتحرك لـ 50 يوم مقاومة من المتوسط المتحرك لـ 200 يوم، عندما انهار السعر ودخل قناة هابطة، وتتضح تلك القناة الهابطة بدفع البائعين والمشترين الدولار بينهم وبين بعضهم في الاتجاه الهابط. وقادت القناة إلى إكمال نموذج قمة مزدوجة في انعكاسي (double-top reversal)،في 13 مايو، وأعاد الزوج اختباره بنجاح في 30 مايو.

وتطور نموذج العلم، بينما توقف المستثمرون قليلًا ليتلقطوا أنفاسهم، بعد حركة عنيفة في خضم مخاوف حول سيرهم بخطى أسرع مما ينبغي. واستمر العلم في الصعود، بينما ظل الطلب عند مستواه وابتلع الإمداد، ولكن الطلب انتهى به الحال إلى نوع من التخمة، وبعدها تفوق الإمداد عليه.

ويوضح الاختراق لأسفل كيف قام البائعون بخفض سعر العرض لإيجاد مشترين. وتبرز تلك الحركة إعادة السوق لحسابات قيمة العملتين، وما زال يعتبرها مُسعَرين بأكثر مما يجب، مما يقترح مزيدًا من التعمق في الاتجاه الهابط.

استراتيجيات التداول

الاستراتيجية المحافظة: يجب عليهم الانتظار لحين الإغلاق أسفل النقطة الدنيا لشهر يناير، وبعد قيام الزوج بحركة عودة ليثبت المقاومة، والدليل على المقاومة يكون: شمعة واحدة حمراء طويلة، تبتلع الشمعة الخضراء السابقة عليها، أو شمعة قصيرة من أي اللونين.

الاستراتيجية المعتدلة: يرضيهم الإغلاق أسفل النقطة المنخفضة للعلم عند 197.83، ليوضح ذلك أن الطلب اختفى تمامًا. ومن ثم ينتظرون حركة عودة للدخول من موقع أفضل، وليس بالضرورة كدليل على قوة النموذج.

الاستراتيجية العنيفة: يدخلون المراكز القصيرة متى شاءوا، بالنظر إلى قدرتهم على تحمل الحركات العنيفة المفاجئة.

نموذج لصفقة:

• الدخول: 108.00
• وقف الخسارة: 108.50
• المخاطرة: 50 نقطة
• الهدف: 106.50
• المكافأة: 150 نقطة
• معدل المخاطرة-المكافأة: 1:3