الرسم البياني لليوم: هل حان وقت الاستفادة من صعود داو جونز؟

المقال مترجم من اللغة الإنجليزية بتاريخ 25/3/2020

ارتفع مؤشر داو جونز الصناعي أمس خلال الجلسة الأمريكية بنسبة 11.37% في أكبر ارتفاع له منذ عام 1933، بينما يعمل الكونجرس الأمريكي على وضع اللمسات النهائية وإجراءات التصويت لحزمة تحفيزية بقيمة 2 تريليون دولار لدعم الأشخاص والأعمال، وتقليل الآثار السلبية لفيروس كورونا.

بعد الانخفاض بنسبة 37%، منذ ذروته المسجلة في 12 فبراير، ارتفع المؤشر فجأة. فهل انتهى سوق الدببة؟

ويقارن الأشخاص ما بين انهيار عام 1987. وهل يعني هذا يعني أننا متجهين نحو رالي بعد الآخر من الآن، إذن ماذا سيحدث بعدها.

لا نعتقد أن هذه الحالة. فالموقف اليوم يختلف كثيرًا عمّا كان عليه أمس. لا مصل، ولا علاج لفيروس كورونا، رغم الجهود المركزة من العالم، وعلى الأرجح سوف يستغرق الأمر بعض الوقت.

في واقع الأمر، يوضح الرسم البياني التالي أن النماذج لم تتغير تغيرًا حادًا رغم ارتفاع أمس.

شكّل مؤشر داو جونز اتجاهًا هابطًا، بعد سلسلة من الذروات والنقاط الدنيا، عندما فشل أسفل انخفاض 28 فبراير عند سعر 24,681.01.

أوضحنا سابقًا أن الأصول المتداولة تداولًا حرًا لا تسير في نسق محدد. فتتقلب بين الأرباح الصغير والخسائر في مراحل عدة من إدارة المحافظ الاستثمارية خلال الاتجاهات الأكبر. وخلال يوم أمس ما حدث كان رالي (تجمع صاعد) تصحيح داخل اتجاه هابط.

من الجانب الأساسي، يعمل المشرعون على إنقاذ الاقتصاد من الركود بتفعيل مشروع قانون بقيمة 2 تريليون دولار. ودعمت الفنيات هذا الصعود، لترتد الأسعار نحو ارتفاعات 2016.

أول تحركات الهبوط من ذروة 12 فبراير إلى انخفاض 28 فبراير كانت قفزة بنسبة 16.5%، وتضمنت تحركات سعرية خلال يوم التداول، وتبعها رالي تصحيحي بنسبة 9.8%.

يعني هذا أن الحركة الأكبر والأطول، انخفاض 32.8%، من ارتفاع 4 مارس، إلى انخفاض 23 مارس، كان متوقع له تصحيح.

إذن أين نقف الآن؟ وفق مبادئ التحليل الفني، نعمل على الأدلة المتوفرة، ويظل هناك نمط متشائم في الأسواق، طالما ظل الاتجاه الهابط. وسينتهي هذا لو عاد السعر إلى الذروات والنقاط الدنيا الصاعدة.

وبالنسبة للمتداولين على المدى القصير، يتطور نموذج رأس وكتفين عند القاع، ويمكن رؤيته على الرسم البياني.

استراتيجيات التداول

الاستراتيجية المحافظة: ينتظرون نفاذ قوة الصعود التصحيحي، ويتبعه نموذج متشائم.

الاستراتيجية المعتدلة: يخاطرون بدخول مراكز قصيرة، بعد عودة الأسعار نحو الاتجاه الهابط.

الاستراتيجية العنيفة: ينخرطون في الرالي الحالي، بعد ظهور خط اتجاه صاعد قصير المدى على الرسم البياني للساعة، وتسجيل اثنين من الذروات والنقاط الدنيا الصاعدة، وربما يتكون عند تلك المرحلة نموذج رأس وكتفين في القاع. وإلى الآن، تشكلت ذروة، ونقطة دنيا.

نموذج لصفقة

• الدخول: 20,500 (انظر الملاحظة أدناه)
• وقف الخسارة: 20,000 ألف
• المخاطرة: 500 نقطة
• الهدف: 22,500
• المكافأة: 2,000 نقطة
• معدل المخاطرة-المكافأة: 1:4
  
  
• ملاحظة: الدخول عند 20,500 بعد تراجع لتشكيل الكتف الثاني، والنقطة الدنيا الثاني، قبل تشكيل ذروة، والتي تختم الاتجاه الصاعد متوسط المدى.