المقال مترجم من اللغة الإنجليزية بتاريخ 29/7/2020
عاد ثيران الذهب إلى دفة القيادة، مع ارتفاع أسعار المعدن الثمين لمستويات قياسية جديدة هذا الأسبوع، ليسجل الذهب مستوى 1,974.70 دولار للأوقية، ويتجاوز الذروة المسجلة في سبتمبر من 2011.
ارتفعت العقود الآجلة لبورصة كومكس بحوالي 25% هذا العام، لتتداول عند 1,955.50 دولار عند كتابة التقرير. يدفع الذهب نحو الأعلى: عدم اليقين السياسي والاقتصادي، فيضان التيسيرات النفدية، العوائد المنخفضة للسندات الأمريكية. وبالتالي قارب الذهب سعر 2,000 دولار للأوقية.
لن يكون مفاجئًا القول إن أسهم شركات تعدين الذهب تتفوق أداءً على الشركات الأخرى في السوق. فارتفعت صناديق المؤشرات المتداولة المدعومة بالذهب مثل فان إيك فيكتورز، لمعدني الذهب، والذي ارتفع بنسبة 169% منذ انخفاضه في مارس، مقارنة بمؤشر إس آند بي 500 الذي لم يتجاوز ارتفاعه سوى 47% خلال نفس الفترة.
بالأدنى نعرض 3 شركات لتعدين الذهب، متوقع لها تقارير أرباح قوية خلال الأسابيع المقبلة، بفضل ارتفاع سعر الذهب.
1. نيومونت جولد كورب، يصدر التقرير في 30 يوليو قبل افتتاح الأسواق
- نمو ربحية السهم المتوقعة: +158% على أساس سنوي
- العائد المتوقع: +5% على أساس سنوي
شركة نيومونت جولد كورب Newmont Goldcorp Corp (NYSE:NEM) هي أكبر منتج للذهب في العالم، وفق قيمتها السوقية، وتضيف لإنتاج الذهب والاحتياطي ويتفوق أداء أسهمها على السوق العام في الشهر الأخيرة. ارتفعت الأسهم بنسبة 108% منذ انخفاضها لسوق دببة في مار الماضي، وتضاعف ربح إس آند بي 500 خلال نفس الإطار الزمني.
وصل السهم أعلى رقم قياسي له منذ نوفمبر 2011، عند سعر 70.30 دولار للسهم هذا الأسبوع. أغلق السهم تداولات يوم الثلاثاء عند 68.59 دولار ليوم الثلاثاء، بالنظر إلى قيمة سوقية تصل لـ55 مليار دولار.
وخلال الربع الماضي، ارتفعت أرباح نيومونت بأكثر من 9 أمثال، مقارنة بنفس الفترة العام الماضي. ويصدر تقرير أرباح الشركة يوم الخميس، 30 يوليو.
ويشير إجماع الآراء إلى وصول ربحية السهم لـ0.31 دولار للربع الثاني، ليسجل أرباح على أساس سنوي بـ0.12 دولار، بنسبة 158%. وارتفعت توقعات العائد بنسبة 5% عن نفس الفترة العام الماضي بـ2.38 مليار دولار، مستفيدة من ارتفاع أسعار الذهب وزيادة حجم الإنتاج.
وإضافة لهذا، يراقب المستثمرون تطلعات الشركة فيما يخص الإنتاج، مع مراقبة أرقام العوائد والأرباح لنهاية العام. وتوقعت الشركة قريبًا إنتاج ما يتراوح بين 6.2 مليون-6.7 مليون أوقية سنويًا حتى عام 2024.
كيركلاند لايك جولد، يصدر تقرير الأرباح في 30 يوليو قبل افتتاح الأسواق
- توقعات نمو ربحية السهم: +44% على أساس سنوي
- توقعات نمو الأرباح: +105.5%.
ارتفعت أسهم شركة كيركلاند لايك جولد Kirkland Lake Gold Ltd (TSX:KL) بنسبة 181%، بعد الهبوط الأخير في 16 مارس. ووصل السهم لأعلى رقم قياسي يوم الاثنين عند 51.30 دولار، قبل الاستقرار عند سعر 50.64 دولار، والقيمة السوقية للشركة 10.6 مليار دولار.
يصدر تقرير أرباح الشركة غدًأ قبل افتتاح السوق الأمريكي، ومتوقع لها الاستفادة بقوة من الارتفاع الكبير الذي حققته أسعار الذه، مع ارتفاع أحجام الإنتاج.
يشير الإجماع لوصول ربحية السهم لـ0.72 دولار للبرميل الثاني، وهذا ما سيدل على زيادة على أساس سنوي بـ44%. وارتفعت توقعات العائد بنسبة 105% لنفس الفترة عن العام السابق وصولًا لـ578.16 مليون دولار.
وفي إشارة واعدة، قالت شركة التعدين الكندية إن نتائج الإنتاج للربع الثاني ليوم 7 يوليو توضح قفزة بنسبة 54% من المستويات المسجلة قبل عام مضى إلى 329,777 أوقية. وبالنسبة للنصف الثاني من 2020، أنتجت الشركة 660,634 أوقية بارتفاع 48% من النصف الأول لعام 2019.
وأفادت كيركلاند لايك في تقرير لها: "وصل إجمالي مبيعات الذهب لـ341,390 أوقية، بمتوسط سعر 1,716 دولار للأوقية، مقارنة بمبيعات الذهب التي وصلت لـ212,091 أوقية بمتوسط سعر 1,320 دولار للأوقية خلال نفس الفترة العام الماضي.
3. باريك جولد، يصدر تقرير الأرباح في 10 أغسطس قبل افتتاح الأسواق
- تقديرات نمو ربحية السهم: +100% على أساس سنوي
- تقديرات نمو العائد: +43% على أساس سنوي
وتحركت أسعار أسهم شركة باريك جولد Barrick Gold Corp (NYSE:GOLD) بقوة هذ العام، باعتبارها ثاني أكبر شركات التعدين في العالم، وقفزت الأسهم بنسبة 133% منذ تسجيلها رقم قياسي الانخفاض في منتصف مارس. وارتفعت الأسهم لمستويات 7 أعوام المرتفعة عند سعر 30.20 دولار يوم الاثنين. أغلقت الأسهم تداولات أمس عند سعر 29.59 دولار، بقيمة سوقية 52.6 مليار دولار.
ارتفعت أسهم باريك بنسبة 55% للأرباح في الربع الأول، ويصدر تقرير أرباح الربع الثاني يوم الاثنين، 10 أغسطس قبل الافتتاح.
يشير إجماع الآراء إلى ربحية سهم بـ0.18 دولار، مع نمو على أساس سنوي يضاهي 100%. بينما العائد يرتفع بنسبة 43% لنفس الفترة العام الماضي وصولًا لـ2.94 مليار دولار، بفضل ارتفاع أسعار الذهب وزيادة الإنتاج.
كما أن ربحية السهم، والعائد ستدفع المستثمرين للتركيز على توقعات إنتاج باريك جولد للأرباع المقبلة. وخفضت الشركة الكندية توقعات الإنتاج السنوية لما بين 4.6-5.0 مليون أوقية، مقابل 4.8-5.2 مليون أوقية، مع إغلاق المناجم في بابا نيو جينيا.
ويركز المستثمرون عل صافي الدين في وسط مراقبتهم للجهود الحالية الرامية إلى تحفيز الأرباح للأرباع المقبلة.