المقال مترجم من اللغة الإنجليزية بتاريخ 3/11/2020
إنه يوم الانتخابات! وفي ظل "الاقتراع عبر البطاقات البريدية"، من المحتمل بشكل كبير أن تنتهي هذه الانتخابات إلى نتيجة متنازع عليها. هذا ناهيك عن الدعاوى القضائية المحتملة، والتي ستؤخر إعلان الفائز. ولهذه الأسباب، يحتاج المستثمرون إلى مجموعة واضحة من القواعد للتعامل مع هذه الانتخابات المثيرة للجدل.
القواعد التي يجب اتباعها في الاستثمار
يتطلب الاستثمار، لا سيما في بيئة شديدة الغموض، ألا يشمل التركيز زيادة مخصصات رأس المال الحالية فحسب، ولكن أيضاً الحفاظ على رأس المال. وكما يعلم أي "مقامر محترف"، فإنك إذا خسرت "حصتك"، ستصبح "خارج اللعبة".
فيما يلي بعض الإرشادات التي ساعدت المستثمرين كثيراً على مر السنين. إنها ليست جديدة أو مبتكرة، ولكنها نجحت في اختبارات الزمن، وأصبحت أقوى مع كل معركة.
1. الشراء على سعر منخفض، والبيع على سعر مرتفع
من الواضح أن هذا هو الشيء الوحيد الذي يقوم معظم المستثمرين بفعل عكسه تماماً. تحدد قدرتك على الشراء بسعر منخفض والبيع بسعر مرتفع نجاح استثماراتك أو فشلها. والحقيقة البسيطة هي أن 100٪ من معدل عائدك يتم تحديده من خلال نقاط الدخول أو الخروج من سوق الأسهم.
2. سعر السوق هو السعر الصحيح دائماً
الشيء الوحيد المهم حقاً في الاستثمار هو السعر. إذا كانت الأسعار ترتفع، فيجب أن يكون لديك مركز شراء/طويل في السوق. إذا كانت الأسعار تنخفض فيجب أن يكون لديك مركز بيع/قصير في السوق، أو أن تكون خارج السوق (ما يسمى مركز النقد). وفي كل الأحوال، فإن ما "تعتقد" أن السوق يجب أن يفعله، لا يهم إطلاقاً. ومع بقاء المتغيرات الأخرى على حالها، كلما طالت مدة بقائك على الجانب الصحيح من السوق، كلما زادت الأموال التي ستربحها، وكلما طالت مدة بقائك على الجانب الخطأ، كلما زادت الأموال التي ستخسرها.
3. كل سوق وكل سهم يرتفع سوف ينخفض، والعكس صحيح
وكلما زادت حدة الحركة لأعلى أو لأسفل، زادت حدة الحركة في الاتجاه المعاكس عندما يتغير الاتجاه. يُعرف هذا أيضاً بقاعدة "الاتجاه دائماً يتغير".
قواعد بناء الثروة
4. حياتك المهنية هي التي توفر ثروتك
على الأرجح ستجني أموالاً من عملك أو مهنتك أكثر بكثير مما ستجنيه من استثماراتك. من النادر جداً أن يحقق شخص ما ثروة كبيرة من الاستثمارات. وفي العادة، يكون هذا الشخص من أولئك الذين لديهم صناديق استثمارية أو شركات تقوم باستثمار ثروات الآخرين مقابل رسوم محددة أو نسبة من الأرباح. (ينطبق هذا الكلام حتى على المستثمر الأسطوري وارن بافيت).
5. لا تفترض أنه يمكنك إعادة بناء ثروتك
أن كونك قد حققت ما لديك لا يعني أنه يمكنك تحقيقه مرة أخرى إذا فقدته. تعامل مع ما تملك من المال وكأنك لن تكسبه مرة أخرى. لا تجازف أبداً بثروتك على افتراض أنه يمكنك استردادها.
قواعد التداول
6. الاتجاه هو صديقك
لأن الاتجاه السعري trend هو أساس كل الربح، فإن فهم اتجاهات السوق على المدى الطويل وعلى المدى القصير، مفيد في فهم علاقة المخاطر بالعائد من تعريض رأس المال لهذه المخاطر. وعلى عكس المنظور قصير الأجل لمعظم المستثمرين اليوم، فإن كل الأرباح الكبرى يتم جنيها عن طريق اللحاق بالحركات الكبيرة في السوق، وليس عن طريق التداول اليومي، أو الاستثمار قصير الأجل في الأسهم.
7. دع أرباحك تنطلق، وأوقف خسائرك بسرعة
هذا هو مفتاح الاستثمار النجاح. إن الانضباط في التداول هو شرط ضروري لنجاح الاستثمار. إذا لم يكن لديك نهج منضبط للغاية في التداول، فلن تجني المال على المدى الطويل.
8. قد لا يمكّنك التحليل الكلاسيكي (الفني أو الأساسي) وحده من جني الأموال في الأسواق باستمرار
يمكن الوصول إلى التوقيت الناجح في السوق، ولكن ليس بالأدوات والتحليلات التي يستخدمها معظم الناس. تكمن المشكلة في معظم خدمات التحليلات في أنها منحازة لبيع التحليل كمنتج. وبالتالي، يتم تحضير التحليل لهذا الهدف بالذات، أو استخدام التنقيب عن البيانات، أو غير ذلك من الحيل الإحصائية والتسويقية، للترويج لمنظور أو رأي أو هدف محدد. ركز على ما تخبرك به البيانات بدلاً مما تريدها أن تكون.
9. أسوأ شيء يمكن أن يفعله المستثمر هو أن يتكبد خسارة كبيرة في مركزه أو محفظته
يمكنك تجنب ارتكاب هذا الخطأ الفادح عن طريق تجنب شراء الأصول عندما تكون أسعارها مرتفعة. من الواضح أن نقطة البداية الخاصة بك مهمة في تحديد إجمالي عائدك. فإذا اشتريت بسعر منخفض، فإن نتائج استثمارك طويل الأجل ستكون بلا شك أفضل من شخص آخر اشترى بسعر مرتفع.
قواعد الجانب النفسي
10. تتطلب أنجح طرق الاستثمار إجراء تغييرات على الهامش
يتطلب الانضباط الاستثماري القوي الصبر والالتزام والعمل الجاد. ومع ذلك، فبمجرد إنشاء المحفظة، تصبح الصيانة التشغيلية نتيجة لتغييرات الهامش. الاستثمار هو عملية طويلة الأمد تتطلع نحو التغييرات في الاتجاه. ستتطلب مثل هذه المحفظة تغييرات قليلة جداً عندما تحدث تغييرات الاتجاه الرئيسية فقط. إذا كنت تتداول بانتظام، فأنت تتكهن، وستنتهي مغامرتك بخسارة أموال أكثر مما ربحت.
11. لا تستخدم الرافعة المالية
عندما يخسر شخص كل ما يملك في محفظته أو حسابه، يكون ذلك في الأغلبية الساحقة من المرات بسبب استخدامه للمال المقترض. إن استخدام حسابات الهامش/الرافعة المالية، أو الرهون العقارية (لعقار أخر غير منزلك)، يعرضك لخطر الخسارة التامة بسبب التصفية القسرية. ولكن إذا تعاملت مع جميع استثماراتك على أساس نقدي (بدون هامش أو رافعة مالية)، فمن شبه المستحيل أن تفقد كل شيء بغض النظر عما قد يحدث في الأسواق، أو حتى العالم، خصوصاً إذا اتبعت القواعد الأخرى الواردة هنا.
12. عندما يكون لديك شك، فمن الأفضل دائماً أن تخطئ في جانب السلامة
إذا فقدت فرصة لزيادة ثروتك، فستكون هنالك فرصة أخرى في المستقبل القريب. ولكن إذا فقدت مدخرات حياتك دفعة واحدة، فقد لا تحصل على فرصة لاستعادتها. دائماً أجعل خطأك في الجانب الحذر. اطرح على نفسك السؤال حول ما الذي يمكن أن يحدث على نحو "خاطئ" بدلاً من التركيز على ما "تتمنى" ان يحدث.
احذر من وسائل الإعلام
من السهل للغاية الانغماس في عناوين وسائل الإعلام وقصصها. هذا هو السبب في أنني أغلق وسائل الإعلام أثناء ساعات التداول وأركز على ما تخبرني به الأسواق.
وهذا هو السبب أيضاً في أنني احتفظت بأفضل قاعدة لنهاية هذا المقال.
13. إنشاء محفظة مضادة للرصاص كحماية
ما أقصده بمحفظة "مضادة للرصاص" هو محفظة من الاستثمارات منخفضة المخاطر، وأصول الدخل الثابت، ومستوى صحي من النقد، بحيث أنه بغض النظر عما يحدث في الأسواق، أو في حياتك، ستكون في وضع مالي سليم للتعامل معها. يجب أن تكون المحفظة قادرة على تحمل أي حالة عدم اليقين تظهر في مختلف الأوقات. وفي عالم اليوم، هناك الكثير من أوجه عدم اليقين التي تحيط بنا. ليس من الصعب، ولا هو من المعقد، أن تقوم ببناء محفظة يمكن أن توفر تقلباً أقل، وفي ذات الوقت توفر لك الدخل، وتحافظ على رأس المال.
نعم، قد يؤدي اتخاذ بعض الإجراءات الدفاعية قبل الانتخابات إلى فقدان الفرصة التي قد يوفرها قاع قصير المدى إذا حصلنا على تكرار لارتداد ليلة الانتخابات لعام 2016، ولكن يمكنك وضع نقودك في السوق في اليوم التالي. ومع ذلك، وفي حالة حدوث نتيجة سلبية، سيكون لديك فرصة "لشراء" استثمارات عالية الجودة بسعر أقل من أولئك الذين يخشون البيع.
ستقوم الأسواق المالية بأحد أمرين لوضعك المالي في المستقبل:
1. إذا تعاملت مع الأسواق المالية كأداة لحماية مدخراتك الحالية من التضخم، فبمرور الوقت، ستحافظ الأسواق على ثرائك.
2. ولكن إذا حاولت استخدام الأسواق لجعلك ثرياً، فسوف يتحول رأس المال الخاص بك إلى الفئة الأولى.
تُظهر إشارات التحذير الوفيرة أن مخاطر التعرض المفرط للأسهم، تفوق احتمالات الحصول على العائد.
على الأقل لغاية الآن!