المقال مترجم من اللغة الإنجليزية بتاريخ 1/12/2020
إذا كان هدفك الاستثماري هو بناء محفظة قوية تنتج تدفقاً نقدياً يُعتمد عليه خلال سنوات تقاعدك، فيجب أن يكون شراء أسهم معروفة بتوزيعات الأرباح الجيدة، جزءاً أساسياً من استراتيجيتك.
المحفظة النموذجية (التي تتكون بشكل عام من 60٪ من الأسهم و 40٪ من السندات) لم تفقد فائدتها بالنسبة لمستثمري المدى الطويل. فوفقاً لـ بلومبرغ، حققت مثل هذه المحفظة مكاسب بنسبة 13٪ منذ بداية العام حتى الآن، وهو أداء يتماشى مع الارتفاع في مؤشر {{1046323|إس إن بي لإجمالي العائد}}، وأفضل بكثير من المكاسب التي حققها مؤشر HFRX لعوائد صناديق التحوط العالمية، والبالغ 3.5٪.
ولمساعدتك على البدء في هذه الرحلة، قمنا بإدراج ثلاثة أسماء عالية الجودة يجب أن يأخذها المستثمرون الذين يهدفون إلى بناء دخل للتقاعد في الاعتبار. تنتمي هذه الأسهم إلى قطاعات مختلفة، لكن لديها شيء واحد مشترك: يمكنها إنتاج دخل ثابت حتى عندما تهيج البحار. دعونا نلقي نظرة أعمق.
1. مايكروسوفت (NASDAQ:MSFT)
أثناء اختيار الأسهم عالية الجودة لمحفظة التقاعد الخاصة بك، فإن أحد أهم العوامل هو الاستقرار في الدخل الناتج عن توزيعات الأرباح في كل من الأوقات الجيدة والسيئة. مايكروسوفت هو أحد الأسهم التي تناسب هذا المطلب تماماً.
يخطئ العديد من المستثمرين عندما يظنون أن سهم مايكروسوفت هو سهم تكنولوجيا خالص يمكنهم اللعب به لتحقيق مكاسب سريعة. فمن وجهة نظرنا، تُعد مايكروسوفت أيضاً مصدر دخل كبير للمحافظ الاستثمارية التي تهتم ببناء دخل لسنوات التقاعد.
تتمتع مايكروسوفت بسجل حافل عندما يتعلق الأمر بتوزيع الأرباح على المستثمرين. بدأت الشركة في دفع توزيعات الأرباح لأول مرة في عام 2004، ومنذ ذلك الحين، تضخمت توزيعات أرباح الشركة بمقدار خمسة أضعاف.
خلال السنوات الخمس الماضية، حققت الشركة نمواً بمعدل سنوي يبلغ 10.5٪ في مدفوعات توزيعات الأرباح، بفضل نسبة دفع التوزيعات المنخفضة، والأعمال الأساسية القوية للشركة. ومع توزيع أرباح فصلية بواقع 56 سنتاً للسهم، يبلغ عائد التوزيعات السنوي لـ مايكروسوفت أقل من 1٪. قد يبدو هذا العائد قليل للغاية لكثير من المستثمرين، ولكن لا تنسى أن مايكروسوفت لا تزال تنمو، ولديها إمكانيات كبيرة لتحقيق الزيادة في توزيعات الأرباح كذلك.
لقد قدمت مايكروسوفت عوائد إجمالية تبلغ 290٪ على مدى السنوات الخمس الماضية (تشمل عوائد ارتفاع سعر السهم بالإضافة إلى عوائد توزيع الأرباح).
في المستقبل، هناك احتمال جيد أن تستمر هذه الشركة التي تتخذ من واشنطن مقراً لها في زيادة مدفوعاتها مع استمرار زخم نموها. أثناء تفشي الوباء، ارتفع الطلب على خدمات الحوسبة السحابية وألعاب الفيديو وأجهزة الكمبيوتر، مما ساعد الشركة في تحقيق أرباح هائلة.
إذا كنت ذلك المستثمر الذي يبحث عن دخل للتقاعد، فأنت بحاجة إلى العثور على شركات مثل مايكروسوفت. هؤلاء هم العمالقة الذين لديهم القوة للدفاع عن أعمالهم، ودفع توزيعات الأرباح لك لبقية حياتك.
2. هوم ديبو
هوم ديبو (NYSE:HD) هي واحدة من تلك الشركات التي تتمتع بوضع أفضل لمواصلة إرسال شيكات توزيعات الأرباح للمتقاعدين. لقد قفزت الأرباح الفصلية لهذه الشركة العملاقة في قطاع تحسين المنازل بمعدل 23٪ سنوياً خلال السنوات الخمس الماضية. وبنسبة مدفوعات صحية تبلغ 50٪، فإن الشركة لديها مجال كبير للنمو. تبلغ توزيعات أرباح الشركة 1.50 دولار للسهم كل 3 أشهر، وهو ما يضع عائد توزيعات الأرباح السنوي عند 2.17٪.
منذ تفشي الوباء، حققت الشركة التي تتخذ من أتلانتا مقراً لها نمواً قوياً في الأرباح، حيث ساعدت بيئة "البقاء في المنزل" في تغذية الطلب على منتجاتها. صدر التقرير الفصلي الأحدث للشركة بتاريخ 2 نوفمبر، وأظهر أنها قد حققت مبيعات بقيمة 33.54 بليون دولار خلال الربع الثالث، بزيادة 23٪ عن الربع ذاته من العام السابق. كما حققت مبيعات ذات المتجر نمواً بنسبة 24٪ على أساس سنوي، ونمواً بنسبة 25٪ في متاجر الولايات المتحدة.
يتوقع المحللون أن يستمر هذا الاتجاه مع انتقال الناس من المدن إلى الضواحي، ومع التوقعات بأن يبقى سوق العقارات قوياً.
تُعتبر شركة هوم ديبو، إحدى شركات البيع بالتجزئة التي تتمتع بوضع أفضل للبقاء على قيد الحياة في مواجهة الهجوم المستمر من قبل شركات التجارة الإلكترونية، مثل أمازون (NASDAQ:AMZN).
وفي ظل حقيقة أن 90٪ من الأمريكيين يعيشون على بعد 10 أميال أو أقل من متجر ما من متاجر هوم ديبو المنتشرة في كافة أنحاء البلاد، فإنه بدلاً من فتح متاجر في مواقع جديدة، تركز الشركة على ترقية قاعدة عملائها الحالية باستخدام إمكانات أفضل في مجال التكنولوجيا والتجارة الإلكترونية.
أغلق السهم تداولات يوم أمس الاثنين عند 277.42 دولار، فسهم هوم ديبو ليس رخيصاً. لكن نسبة مدفوعات الأرباح المنخفضة، والأعمال المتسارعة للشركة، قد خلقت مجالاً كبيراً لزيادة توزيعات الأرباح في المستقبل.
3. كوكاكولا (LON:CCH)
إن الشركات التي تنتج دخلاً منتظماً مناسباً للمتقاعدين بشكل عام، هي تلك التي تهيمن على القطاعات التي تنتمي إليها، والشركات التي لديها علامة تجارية قوية، ونطاق هائل يصعب على المنافسين الوصول إليه. شركة شركة كوكا كولا (NYSE:KO) التي تتخذ من مدينة أتلانتا مقراً لها، تطابق كل هذه المتطلبات.
كوكاكولا (NYSE:KO) هي أكبر شركة مشروبات في العالم، حيث تمتلك أو ترخص أكثر من 500 علامة تجارية للمشروبات الغازية غير الكحولية، بما في ذلك المشروبات الفوارة غير الكحولية. وتبيع منتجاتها في أكثر من 200 دولة، ولديها 21 علامة تجارية فردية، تحقق كل منها مبيعات سنوية تبلغ بليون دولار أو أكثر!
بدعم من هذه المجموعة المتألقة من المنتجات، والتي تولد للشركة تدفقات نقدية قوية، بقيت كوكاكولا ثابتة للغاية في دفع توزيعات الأرباح لحملة الأسهم. فلقد تمكنت الشركة العملاقة من رفع توزيعات أرباحها في كل عام لأكثر من نصف قرن، في إنجاز مذهل لا تضاهيها فيه إلا شركات قليلة للغاية. بطبيعة الحال، فإن الأداء السابق لا يوفر ضماناً للأداء المستقبلي، ولكنه بالتأكيد يخبرنا الكثير عن النشاط التجاري ونقاط قوته.
إن قدرة الشركة على زيادة توزيعات الأرباح لمدة 57 عاماً متتالية تمثل دليلاً أكثر من كافٍ على قوة العلامة التجارية وقدرة الشركة على الأداء لسنوات طويلة تضمنت مجموعة متنوعة من الأحداث الاقتصادية والثقافية، وفترات ركود وانكماش، وتغييرات في تفضيلات المستهلك.
تبلغ توزيعات الأرباح الفصلية للشركة 41 سنتاً للسهم، وهو ما يضع عائد توزيعات الأرباح السنوي عند 3.1٪. كوكاكولا هو سهم مناسب تماماً للمستثمرين الذين ينظرون للمدى الطويل، والذين يحتاجون إلى دخل منتظم لمساعدتهم في سنواتهم الذهبية.