كيف يتأثر السوق بحزمة بايدن الجديدة؟

عند جرس الافتتاح: تراجع الأسهم قبل الكشف عن خطة البنية التحتية لبايدن؛ وثبات مستوى النفط 

عائدة السندات تكافح للحفاظ على مسارها التصاعدي

الدولار يتراجع مع الحفاظ على أفضل مكاسب ربع سنوية له في عام

حالات الإصابة الجديدة بالفيروس في ميانمار تلقي بظلالها على البيانات الاقتصادية في آسيا

الأحداث الرئيسية

كانت العقود الآجلة لمؤشرات داو وإس أند بي وناسداك و راسيل 2000، وكذلك الأسهم الأوروبية ثابتة يوم الأربعاء، حيث كافحت العوائد للحفاظ على الحركة التصاعدية. بينما ينتظر المستثمرون الحصول على تفاصيل محددة حول خطة الإنفاق على البنية التحتية لإدارة بايدن في وقت لاحق اليوم.

كما كان الدولار في طريقه ليحقق أفضل مستوى ربع سنوي له خلال عام.

الشؤون المالية العالمية

ارتفعت الأسهم في أوروبا في تداولات السوق قبل الولايات المتحدة، مستفيدة من مكاسب يوم الثلاثاء، مما دفع مؤشر ستوكس 600 ضمن 0.75٪ تقريبًا من أعلى مستوى له على الإطلاق. بينما سيحقق المؤشر القياسي لعموم أوروبا مكاسب بنسبة 6.5٪ لهذا الشهر، عند هذا المستوى، وتقدمًا بنسبة 8.1٪ لهذا الربع.

وأغلقت معظم دول آسيا باللون الأحمر بسبب الاكتشاف المقلق لحالات الإصابة بفيروس كورونا الجديد في ميانمار، مما دفع الصين إلى إغلاق جسر حدودي وفرض إغلاق لمدة أسبوع في مدينة رويلي الحدودية. كما طغت الأخبار على البيانات التي تظهر انتعاشًا اقتصاديًا قويًا في الصين – حيث بلغ مؤشر مديري المشتريات التصنيعي 51.9 مما يدل على أن القطاع كان في منطقة توسعية لمدة 13 شهرًا متتاليًا.

كما انتعش ثاني أكبر نشاط صناعي اقتصادي في العالم في مارس من ركود استمر ثلاثة أشهر، وعاد إلى منطقة التوسع. بشكل عام، استعاد التصنيع الصيني مستويات ما قبل كوفيد.

كان إيه إس إكس 200 الأسترالي هو المقياس الإقليمي الوحيد في المنطقة الخضراء، متوجًا أفضل شهر له منذ نوفمبر، وذلك بفضل بيانات المصنع القوية في الصين، الشريك التجاري الأكثر أهمية في اتجاهين. ربما حمت المسافة الجغرافية من المجموعة الجديدة لحالات الفيروسات ثقة المستثمرين.

وفي يوم الثلاثاء، خلال جلسة وول ستريت، أغلقت الأسهم الأمريكية على انخفاض لليوم الثاني وتراجعت العائدات بشكل حاد من أعلى مستوى جديد في 14 شهرًا، حيث حاول السوق التنبؤ بآثار التحفيز الاقتصادي الإضافي من خطة الإنفاق على البنية التحتية. كما تخلى إس أند بي 500 عن 0.3 ٪ من القيمة، على الرغم من أنه كان من الصعب العثور على نمط ثابت عبر القطاعات. بينما كان أداء السلع الاستهلاكية (-1.1٪) والمرافق (-0.1٪) دون المستوى، بعد تفوقها يوم الاثنين، لأول مرة في الذاكرة. بينما ارتفع تقدير المستهلك بنسبة 1٪، مما ساعد على حماية المؤشر من عمليات بيع أكثر حدة.

ارتفعت الأسهم المالية بنسبة 0.7٪، متعافيةً من عمليات البيع يوم الإثنين بسبب المخاوف بشأن التصفية الإجبارية لصفقة كبيرة من قبل شركة أرشيجوس كابيتال مانجمنت التي كانت تحتفظ بمركز عالي المديونية تضرر من نداء الهامش الذي لم تتمكن من الوفاء به. ويُعد هذا درسًا مهمًا للمتداولين الذين يفشلون في تقليص خسائرهم في التداولات، وبدلاً من ذلك يعتمدون على التوقعات غير المنطقية بأن الوضع سوف يتغير. والحقيقة المستمدة من هذه الكارثة واضحة: ذلك أن الخسائر الأسوأ كانت متخيلة آنذاك بل وحتى تدميراً مالياً.

يعد انخفاض مؤشر إس أند بي 500 جزءًا من نموذج فني.

بعد إكمال العلم الهابط الصاعد، غالبًا ما يتراجع النموذج عن خطواته قبل الاستمرار في الارتفاع.

كانت عوائد سندات الخزانة لأجل 10 سنوات، والتي كانت أحد المحركات الرئيسية لأسواق الأسهم، تكافح للحفاظ على مكانتها الحالية في الارتفاع – وتُعتبر صورة معكوسة للتباطؤ في عمليات بيع سندات الخزانة. حيث تراجعت العوائد من مستوى 1.75٪، بعد أن تراجعت من 1.77٪ أمس للمرة الأولى منذ يناير 2020.

إذا أغلق السعر عند مستواه الحالي، فسيكون قد أنتج شهابًا، مما قد يشير إلى ارتداد محتمل لقاع قناته الصاعدة الحالية، بعد أن أكمل الوتد الهابط الهائل في فبراير، ومنذ ذروة مارس 2020، وهو مستوى يبدو أن العملة الاحتياطية العالمية تعود إليه الآن.

كان الذهب ثابتًا ومتجهًا نحو الانخفاض نظرًا لعدم قدرته على الاستفادة من ضعف الدولار.

بعد الاختراق التنازلي للعلم الصاعد، يشير السعر إلى انخفاض أكثر حدة من مساره الحالي في قناته الهابطة.

قلص البيتكوين معظم مكاسب يوم الثلاثاء، مما يوفر فكرة عن حركة عودة محتملة إلى علم تصاعدي.

كان النفط ثابتًا، بعد أن قلص تقدمه، بعد عمليات البيع يوم أمس على خلفية الأخبار بأن أوبك + عدلت تقديرات الطلب على النفط بالخفض قبل اجتماعها يوم الخميس لاتخاذ قرار بشأن مستويات الإنتاج.

 ونتوقع أن يرتد عن العلم، إذا انخفض السعر، ونود أن نرى ذلك يحدث بأحجام كبيرة، لإثبات أن الحركة تمثيلية، ومدعومة بمشاركة واسعة.

انخفض السعر يوم الثلاثاء إلى الراية التي يُفترض أنها هبوطية - كاملة عند اختراق الجانب السفلي - بعد عمليات البيع الحادة السابقة.

الأحداث القادمة 

• طباعة تقرير مخزون الخام في إدارة معلومات الطاقة يوم الأربعاء.

• من المقرر صدور مؤشر مديري المشتريات الصيني يوم الخميس.

• تقرير الوظائف الأمريكي لشهر مارس يصدر يوم الجمعة.

• يبدأ يوم الجمعة العظيمة عطلة عيد الفصح في بلدان من بينها الولايات المتحدة والمملكة المتحدة وفرنسا وألمانيا وأستراليا وكندا.

الأخبار القادمة 

الأسهم

• تغيرت العقود الآجلة على مؤشر إس أند بي 500  بشكل طفيف.

• تغير مؤشر ستوكس 600 بشكل طفيف.

• انخفض مؤشر ﻣﺆﺷﺮ "إم إس ﺳﻲ آي" اﻹﺳﻼﻣﻲ ﳌﻨﻄﻘﺔ اﶈﻴﻂ اﳍﺎدئ بنسبة 0.7٪.

• وانخفض مؤشر إم إس ﺳﻲ آي  للأسواق الناشئة بنسبة 0.4٪.

العملات

• وانخفض مؤشر الدولار بنسبة 0.1٪.

• وزاد اليورو 0.2 بالمئة إلى 1.1737 دولار.

• وزاد الجنيه البريطاني 0.1٪ إلى 1.3759 دولار.

• عزز اليوان الداخلي 0.2٪ إلى 6.557 للدولار.

• تراجع الين الياباني بنسبة 0.3٪ إلى 110.67 مقابل الدولار.

السندات

• تقدم العائد على سندات الخزانة لأجل 10 سنوات نقطتين أساس إلى 1.73٪.

• ارتفاع العائد على سندات الخزانة لأجل عامين بأقل من نقطة أساس واحدة إلى 0.15٪.

• ارتفاع العائد على السندات الألمانية لأجل 10 سنوات نقطة أساس واحدة إلى -0.28٪.

• تقدم عائد السندات البريطانية لأجل 10 سنوات نقطة أساس واحدة إلى 0.833٪.

• ارتفاع العائد على السندات اليابانية لأجل 10 سنوات نقطة أساس واحدة إلى 0.097٪.

السلع

• ارتفاع خام غرب تكساس الوسيط بنسبة 0.7٪ إلى 60.95 دولارًا للبرميل.

• زيادة خام برنت 0.7 بالمئة إلى 64.57 دولار للبرميل.

• ارتفاع الذهب بنسبة 0.1٪ إلى 1686.29 دولار للأوقية