هل يشهد هذا السهم الأمريكي تحسنًا مع صدور تقرير أرباحه؟

عرض أرباح ميكروسوفت: تساعد عمليات الاستحواذ وتكنولوجيا الأعمال السحابية على تعزيز النمو

• تعلن نتائج الربع الثالث من عام 2021 يوم الثلاثاء 27 أبريل بعد إغلاق السوق

• توقع الإيرادات: 41.04 مليار دولار

• توقع ربحية السهم: 1.78$

بالنظر إلى سعر سهم مجموعة مايكروسوفت (NASDAQ:MSFT) الذي يصعد باستمرار، فمن الواضح أن المستثمرين لا يرون زخم النمو القوي لعملاق التكنولوجيا، والذي نتج عن تفشي الوباء في مارس 2020، والذي سيتوقف في أي وقت قريب.

بعدما قفز السهم بنحو 40٪ العام الماضي، ارتفع بنسبة 17٪ أخرى هذا العام، متجاوزًا مكاسب مؤشر ناسداك القياسي، الذي ارتفع بنسبة 9٪ خلال نفس الفترة.

كانت شركة البرمجيات العملاقة في ريدموند بواشنطن أحد المستفيدين الرئيسيين من عمليات الإغلاق وبيئة العزل المنزلي التي أطلقوها خلال العام الماضي، عندما زاد اعتماد كل من الشركات والأفراد على التكنولوجيا، مما أدى إلى زيادة الطلب على الأجهزة والخدمات التي تبيعها شركة ميكروسوفت.

من المرجح أن تظل هذه الظروف الحالية المفيدة حتى بعد إعادة الانفتاح التدريجي للاقتصاد وبعد طرح اللقاح في الولايات المتحدة وأوروبا. من المتوقع أن تسجل الشركة قفزة بنسبة 27 ٪ في أرباحها للسهم الواحد إلى 1.78 دولار للربع الثالث من عام 2021 المالي، مقارنة بالفترة نفسها من العام الماضي. من المرجح أن تزيد المبيعات بنسبة 17٪ لتصل إلى 41.04 مليار دولار، وفقًا لتوقعات المحللين.

نظرًا لهذا الزخم القوي للأرباح، فإن جميع المحللين الـ 25 الذين يتابعون شركة ميكروسوفت لديهم تصنيف شراء للسهم، وفقًا لـ Tipranks. إجماعهم على أن السعر المستهدف لسنة واحدة هو 288.08 دولارًا أمريكيًا، بزيادة قدرها 11٪ عن سعر إغلاق يوم الاثنين البالغ 261.55 دولارًا أمريكيًا للسهم.

عندما يتم تداول سهم بالقرب من أعلى مستوياته على الإطلاق بالقرب من ميعاد إصدار تقرير الأرباح ويكون المستثمرون متفائلين للغاية، فمن المنطقي توخي الحذر والبحث عن الفرصة المناسبة للقفز.  في رأينا ستكون أسهم شركة ميكروسوفت مرشحًا رائعًا للشراء في حالة حدوث أي ضعف بعد الأرباح. 

نتيجة الاستحواذ الجيدة

هناك العديد من الأسباب التي تجعلك متفائلاً بشأن ميكروسوفت MSFT. أهمها هو الحصة المتزايدة للشركة في سوق الحوسبة السحابية حيث تعد ثاني أكبر مزود بعد شركة أمازون دوت كوم (NASDAQ:AMZN).  

قفز النمو في هذا القسم بنسبة 50٪ في الربع السابق مع تسريع عملاء الشركات للتحول إلى تكنولوجيا السحابة أثناء الوباء، حيث يمكنهم تخزين البيانات وتشغيل التطبيقات عبر الإنترنت. لأكثر من ثلاث سنوات متتالية، تضاعفت الإيرادات من خدمة Microsoft Azure تقريبًا كل ربع سنة.

مع ارتفاع المبيعات السحابية واستمرار منتج الأوفيس Office القديم للشركة في إنتاج نقود ضخمة، ينتج عن الاستحواذ الأخير لشركة MSFT فرصًا جديدة للنمو. في وقت مبكر من هذا الشهر، وافقت شركة ميكروسوفت على شراء شركة الذكاء الاصطناعي Nuance Communications Inc (NASDAQ:NUAN). تعد الصفقة النقدية بالكامل ثاني أكبر عملية استحواذ لشركة ميكروسوفت بعد صفقة بقيمة 26 مليار دولار في عام 2016 لشراء شبكة لينكيدان LinkedIn الاحترافية. قامت شركة ميكروسوفت Microsoft بأكثر من 100 عملية استحواذ في السنوات الأربع الماضية، وفقًا لمزود البيانات Dealogic.

يعتقد ساتيا ناديلا الرئيس التنفيذي لشركة ميكروسوفت، أن Nuance سيساعد الشركة في الحصول على حصة سوقية في التطبيقات التقنية للرعاية الصحية، حيث يزداد استخدام الذكاء الاصطناعي. وقال عن خبرة Nuance: "من المتوقع أن يكون هذا أحد أسرع مصادر إيرادات برامج البنية التحتية نموًا في التاريخ".

خلاصة القول

MSFT في وضع جيد لتوسيع حصتها في السوق إلى مجالات جديدة في الاقتصاد الرقمي مع الحفاظ على مكانتها الرائدة لمنتجات البرامج القديمة مثل الويندوز و الأوفيس Windows و Office.

ستساعد هذه الميزة الدائمة الشركة على تحقيق نمو مستدام من رقمين في الإيرادات وأرباح السهم وتدفق نقدي مستمر، مما يجعلها مخزونًا تقنيًا موثوقًا لامتلاكه على المدى الطويل.