المقال مترجم من اللغة الإنجليزية بتاريخ 6 مايو 2021
3 أسهم تقدم توزيعات أرباح مرتفعة من أجل نمو الدخل الثابت
لا يعد هذا الوقت وقتًا سهلاً للمستثمرين المتعطشين للعوائد. يصل عائد توزيعات الأرباح على مؤشر إس آند بي 500 إلى 1.4٪ فقط، وهو الأدنى منذ 150 عامًا، باستثناء ذروة فقاعة الدوت كوم منذ عقدين. لن يفيد هذا الموقف إذا كنت تستثمر لإدارة التدفقات النقدية الشهرية.
قامت العديد من الشركات الكبرى بتخفيض أو تعليق أرباحها خلال العام الماضي من أجل البقاء في واحدة من أقسى حالات الانكماش الاقتصادي التي شهدناها في حياتنا. ومن بينها بوينج (بورصة نيويورك: NYSE:BA) ورويال داتش شل (بورصة نيويورك: RDSa) وديزني (بورصة نيويورك: DIS).
بينما تعود مدفوعات شركات إس آند بي 500 ببطء مع إعادة فتح الاقتصاد، يجب أن تظل حذرًا عند اختيار أسهم أرباحك. لقد قمنا بإدراج ثلاثة أسهم يمكن الوثوق بها من عالم الدخل. يعتبر كل منها خيارًا آمنًا نسبيًا نظرًا لاحتياطياته النقدية الوفيرة وميزانيات عمومية جيدة ونسب مدفوعات معقولة.
-
فيريزون (NYSE:VZ)
-
العائد: 4.28٪
-
العائد ربع السنوي: 0.6275 دولارًا
تعتبر الاتصالات (SE:7010) لعبة دفاعية في أوقات عدم اليقين. بشكل عام، تزيد هذه الشركات من المدفوعات بانتظام. وفي كثير من الحالات، تقوم هذه الشركات بزيادة الأرباح بانتظام لعقود. في هذا الفضاء، فإننا نرشح مزود الخدمة اللاسلكية فيريزون (بورصة نيويورك: VZ).
على مدار السنوات العديدة الماضية، ركزت فيرزون على تحسين بنيتها التحتية. تجنبت الشركة القيام بعمليات استحواذ كبيرة، مثل تلك التي قامت بها إيه تي آند تي (بورصة نيويورك: T). بدلاً من ذلك، وضعت فيريزون رهانات أصغر تركز على طرق تحسين شبكتها بسرعة. نظرًا لاستحواذها في الوقت المناسب على ستريت باث كومنيكيشنز في 2018، تقدمت فيريزون في السباق لبناء شبكة 5G - جزء من جهد على مستوى الصناعة لزيادة السرعة وفتح مصادر جديدة للإيرادات.
في مارس، أنفقت شركة فيريزون أكثر من 52 مليار دولار على موجات الأثير متوسطة النطاق كجزء من مساعيها لإتاحة إشارات 5G لثلث السكان في أوائل العام المقبل. تتوقع الشركة الناقلة أن يتضاعف نمو إيراداتها إلى 4٪ بحلول عام 2024، على متن موجة من خدمات الجيل الخامس الجديدة.
وبفضل ميزانيتها العمومية القوية، وتوزيعات الأرباح المتزايدة، والمكانة الرائدة في طرح شبكة الجيل الخامس، تعد فيريزون خيارًا قويًا وآمنًا نسبيًا للدخل للمستثمرين على المدى الطويل.
-
ريالتي إنكوم
العائد: 4٪
العائد ربع السنوي: 0.70 دولارًا
عندما تنخفض أسعار الفائدة، يلجأ العديد من المستثمرين إلى صناديق الاستثمار العقاري (REITs) نظرًا لارتفاع عائداتهم واستقرار المدفوعات. ولكن أثناء الوباء، تغيرت صورة المخاطر للعديد من صناديق الاستثمار العقارية الكبرى حيث ساد الهدوء المباني التي كانت تضم مطاعم ومراكز تسوق ومكاتب.
حتى في بيئة التشغيل الصعبة هذه، لا يمكننا وضع جميع صناديق الاستثمار العقاري في نفس السلة. يعد ريالتي إنكوم Realty Income Corp (NYSE:O)، الذي يؤجر مساحة لعملاء من الدرجة الأولى، بما في ذلك والجرينز (ناسداك: WBA)، وفيديكس (بورصة نيويورك: FDX) ودولار تري (ناسداك: DLTR)، هو أحد هذه الصناديق العقارية التي يجب على المستثمرين ذوي الدخل الثابت أخذها في الاعتبار .
نظرًا لقوة وتنوع محفظتها، تمكنت ريالتي إنكوم من الهروب من أسوأ سيناريوهات الوباء. وتقع محفظتها المؤلفة من 6662 عقارًا، في الولايات المتحدة وبورتوريكو والمملكة المتحدة، كما بلغ معدل شغلها 98٪ بنهاية الربع الأول، مع معدل تحصيل إيجاري بنسبة 94٪.
قالت الشركة في بيان أرباحها هذا الأسبوع: "بالنظر إلى المستقبل، تحسنت مجموعات الإيجارات لدينا واستقرت، وأصبحت الأعمال في وضع جيد للاستفادة من خط أنابيب الاستثمار العالمي النشط، وقد أنهينا الربع بما يقرب من 2.5 مليار دولار من السيولة".
-
أنظمة سيسكو (NASDAQ:CSCO)
العائد: 3٪
العائد ربع السنوي: 0.37 دولار
لا تعد أنظمة سيسكو لاعبًا تكنولوجيًا عالي المستوى ستتضاعف قيمته في غضون بضعة أشهر، لكنها شركة غنية بالنقد في وضع جيد يمكنها من دفع أرباح متواصلة. وتعد عملاق الشبكات ومقره سان خوسيه هو أكبر منتج في العالم لأجهزة التوجيه والمحولات وغيرها من المعدات التي تستخدمها الشركات لتوصيل أجهزة الكمبيوتر.
قامت الشركة بتحسين آفاق نموها المستقبلي بشكل هادف بعد التنويع القوي الذي ابتعد عن الأجهزة إلى نموذج يحركه البرنامج في مناطق جديدة عالية النمو في السوق، مثل الأمن السيبراني والتطبيقات والخدمات.
إن مبادرات النمو هذه، إلى جانب موقع الشركة المهيمن في الأمريكتين، حيث تحقق غالبية مبيعاتها، قد جعلت الشركة تتفوق في الأداء عندما تنخفض مخاطر الاقتصاد الكلي.
هذا وقام جولدن ساكس بترقية المخزون في مارس، قائلاً في ملاحظة أن العودة إلى المكاتب ستؤدي إلى إنفاق أفضل على تكنولوجيا المعلومات بشكل عام، مع رؤية سيسكو أيضًا رياحًا خلفية من دورة استبدال للتكنولوجيا القديمة.
بالإضافة إلى النمو، تعد سيسكو أيضًا دافعًا للأرباح يمكن الوثوق به. على الرغم من عدم اعتبارها حتى الآن شركة مخضرمة في توزيع الأرباح، نظرًا لأنها كانت تدفع أرباحًا لمدة 11 عامًا فقط، إلا أن سيسكو زادت مدفوعاتها كل عام، مما يجعلها خيارًا جذابًا لأولئك الذين يسعون إلى زيادة الدخل.