المقال مترجم من اللغة الإنجليزية بتاريخ 2 يونيو 2021
جرس الافتتاح: العقود الآجلة للولايات المتحدة تتراجع على الرغم من الاتجاه العالمي؛ والنفط، وتقدم الدولار
- ارتفعت الأسهم الآسيوية والأوروبية وسط التفاؤل الاقتصادي
- الدولار عند أعلى مستوى في أسبوعين
- النفط يرتفع على خلفية توقعات أوبك + الإيجابية
الأحداث الرئيسية
تتداول العقود الآجلة لمؤشرات داو وإس آند بي وناسداك وراسل 2000 في نمط الانتظار قبل افتتاح السوق الأمريكية يوم الأربعاء، وسط الصراع المستمر بين التفاؤل بالتعافي والتشاؤم بشأن التضخم.
في حين احتفظ الرواج التجاري بمستواه، حيث ارتفعت العقود على راسل 2000 بشكل طفيف، بينما كانت العقود الآجلة في ناسداك 0.14٪ في المنطقة السلبية حتى وقت كتابة هذا التقرير.
الشؤون المالية العالمية
أدى ارتفاع أسعار السلع والنفط إلى ارتفاع مؤشر ستوكس 600 بنسبة 0.4٪ تقريبًا عند الافتتاح، لكن المقياس الأوروبي تخلى عن تلك المكاسب ويتأرجح الآن بين كسر التعادل والمكاسب الطفيفة.
إذا ظل المؤشر على نفس المستوى حتى الإغلاق، فسيكون قد أنشأ نجمة شهاب، مما يؤكد مقاومة الظل العلوي الطويل ليوم الثلاثاء. كما سيؤدي التراجع إلى دفع المؤشر القياسي مرة أخرى إلى قناة موسعة، ومن المحتمل أن تكون قمة.
في حين اقتربت الأسهم في آسيا من أعلى مستوى لها في ثلاثة أشهر. حيث تقول روايات السوق أن التجار يهتفون لتوسيع مؤشر مديري المشتريات التصنيعي في الولايات المتحدة.
وهذا أمر مثير للسخرية حيث انخفضت الأسهم الأمريكية بسبب هذه البيانات الاقتصادية الإيجابية، خوفًا من أن تسمح لمجلس الاحتياطي الفيدرالي بتقليل الدعم الاقتصادي الذي لا يرقى إليه الشك حتى الآن.
كما ارتفع أوسع مؤشر إم اس سي أي لأسهم آسيا والمحيط الهادئ خارج اليابان بنسبة 0.1 ٪. بينما تفوق مؤشر نيكاي 225 الياباني في الأداء، حيث تقدم مع قطاع الضيافة حيث ارتفع معدل التطعيم مما جعل اليابان أقرب إلى إعادة الانفتاح الاقتصادي. ربما كان نفس التفاؤل بالنسبة لاقتصادات الولايات المتحدة وأوروبا قد أدى إلى زيادة الطلب على السيارات، مما دفع شركات صناعة السيارات إلى ارتفاعات جديدة.
وبعد التذبذب بين المكاسب والخسائر، أغلق مؤشر إس أند بي 500 بشكل طفيف في المنطقة الحمراء أمس. وكانت هذه التحركات المتضاربة بسبب تفسير بيانات التصنيع التي تجاوزت التقديرات.
وعلى الرغم من أنه قد يبدو غير منطقي، إلا أنه كان هناك اتجاه لتراجع الأسهم بسبب البيانات المحسنة. حيث زاد التجار من المخاطر على البيانات الاقتصادية السيئة مما يعني أن الاحتياطي الفيدرالي سيستمر في دعم الاقتصاد.
أيضًا، على الرغم من زيادة الطلبات، تواجه المصانع مشكلة في تلبية هذا الطلب المتزايد، بسبب نقص الإمدادات وقيود العمالة. فقد كانت الزيادة في الطلبات الجديدة من بين أقوى الزيادة في آخر 14 عامًا. لكن المصنعين أفادوا أن لديهم أطول أوقات تسليم منذ عام 1974، حيث إنهم يتعاملون مع نقص المواد وتأخير الشحن ونقص العمالة الماهرة.
في حين ارتفع الإنتاج في مايو بأبطأ معدل خلال عام تقريبًا، وفقًا لمعهد إدارة الإنتاج، مما أدى إلى زيادة الأدلة على أن استمرار تحديات العرض والنقل وسوق العمل تعمل على إبطاء عجلات المصنع.
ومع ذلك، لا يزال مؤشر راسل 2000 مكسبًا بما يزيد عن 1.1٪ بينما كان أداء مؤشر ناسداك 100 دون المستوى، حيث انخفض بنسبة 0.2٪. ويستمر مؤشر الشركات الصغيرة، الذي يشمل الشركات المحلية الأمريكية ويمثل الدورية، في التفوق في الأداء، في حين أن مقياس التكنولوجيا الثقيلة يتأخر بشكل متكرر.
لم تتغير عائدات سندات الخزانة لأجل 10 سنوات بشكل طفيف.
وارتفع الدولار لليوم الثاني إلى أعلى مستوى له في أسبوعين.
اخترق الدولار فوق خط الاتجاه الخاص به من أعلى مستوى في 31 مارس للمرة الثانية منذ يوم الجمعة. ثم، على الرغم من الاختراق العميق، تم دفعه للخلف، وأغلق تعاملاته تحت الخط. هل يخترق خط الاتجاه الهبوطي اليوم لأنه يتماسك منذ أكثر من أسبوعين؟ كنا ننتظر أن يجد الدولار دعمًا عند قاعدة الوتد الصاعد المفسر منذ ذروة مارس 2020، بالإضافة إلى الوتد الهبوطي منذ أدنى مستوى في أواخر فبراير.
كان الذهب يسير في مسار مسطح.
قد يؤثر ارتداد الدولار على الذهب، والذي قد يدخل أخيرًا في تصحيح لإعادة اختبار قاع قناته الصاعدة منذ قاع 31 مارس، بالإضافة إلى قمة القناة الهابطة المكسورة منذ الذروة القياسية لعام 2020.
يبعد البيتكوين 0.4٪ عن أعلى مستوى أسبوعي له. بعد انخفاض قيمة الرمز الرقمي بأكثر من النصف، حيث تبنى المضاربون على الارتفاع نهج الانتظار والاحتفاظ. بعد أن شهد حمام الدم في العملات المشفرة وصول البيتكوين إلى هدفنا، غيرنا موقفنا للتفاؤل.
كنا قلقين الأسبوع الماضي من أن الوتد الهابط (الخط المنقط) قد يجلب العملة المشفرة لإعادة اختبار خطنا في الرمال - المستوى 29000 دولار – لكن قد يتطور نمط التداول إلى قاع صغير للرأس والكتفين.
كما صعد النفط لليوم الثالث على التوالي، مواصلا أعلى إغلاق منذ أكتوبر 2018، بعد أن توقعت أوبك + زيادة الطلب، في حين أن آفاق النفط الإيراني تتضاءل.
أكمل تداول النفط الخام مثلثًا تصاعديًا، ونعتقد أنه قد يستمر في الارتفاع.
ما ينتظره السوق
-
يتحدث اليوم رئيس بنك الاحتياطي الفيدرالي في فيلادلفيا باتريك هاركر، ورئيس بنك الاحتياطي الفيدرالي في شيكاغو تشارلز إيفانز، ورئيس بنك الاحتياطي الفيدرالي في أتلانتا رافائيل بوستيك، ورئيس بنك الاحتياطي الفيدرالي في دالاس روبرت كابلان.
-
تم إصدار جداول الرواتب غير الزراعية في الولايات المتحدة، يوم الجمعة.
تحركات السوق
الأسهم
-
ارتفع مؤشر ستوكس 600 بنسبة 0.3٪
-
تغيرت العقود الآجلة لمؤشر إس أند بي 500 بشكل طفيف
-
تغيرت العقود الآجلة لمؤشر ناسداك 100 قليلاً
-
تغيرت العقود الآجلة على مؤشر داو جونز الصناعي بشكل طفيف
-
تغير مؤشر ام إس سي أي لمنطقة آسيا والمحيط الهادئ قليلا
-
انخفض مؤشر ام إس سي أي للأسواق الناشئة بنسبة 0.4٪
العملات
-
لم يتغير اليورو كثيرًا عند 1.2206 دولار
-
وتراجع الين الياباني 0.2 بالمئة إلى 109.75 للدولار
-
وانخفض اليوان في الخارج 0.1 بالمئة إلى 6.3896 للدولار
-
تغير الجنيه البريطاني قليلاً عند 1.4141 دولار
السندات
-
لم يتغير العائد على سندات الخزانة لأجل 10 سنوات بشكل طفيف عند 1.60٪
-
انخفض عائد السندات الألمانية لأجل 10 سنوات نقطة أساس واحدة إلى -0.19٪
-
انخفض عائد السندات البريطانية لأجل 10 سنوات نقطة أساس واحدة إلى 0.82٪