الرسم البياني لليوم: ارتفاع الدولار مع تحول بنك الاحتياطي الفيدرالي إلى موقف متشدد
إذا كانت الكلمتان "متشدد" و "بنك الاحتياطي الفيدرالي" يبدو وكأنهما مقترنان بصورة غير متناسبة، تحقق من بيان اللجنة الفيدرالية للسوق المفتوحة أمس. يبدو أن البنك المركزي الأمريكي قد تغير موقفه بعد شهور من الإصرار على أن التضخم كان وضعًا "عابرًا". يتوقع مجلس الاحتياطي الفيدرالي الآن ارتفاع التضخم بسرعة أكبر مما توقعه صناع السياسة قبل ثلاثة أشهر فقط.
وتأكيدًا على هذه النقطة، أعلن بنك الاحتياطي الفيدرالي يوم الأربعاء أنه رفع توقعاته لرفع أسعار الفائدة، مع احتمال رفع أسعار الفائدة مرتين بحلول نهاية عام 2023. ارتفع الدولار الأمريكي بنسبة 1٪ خلال الليل على خلفية الأخبار، وهي أكبر قفزة له منذ مارس 2020.
لكن السوق كان سابقًا لبنك الاحتياطي الفيدرالي طوال الوقت فيما يتعلق بتوقعات التضخم، حيث توقع إمكانية تشديد الطريق قبل بيان اللجنة الفيدرالية للسوق المفتوحة. فلماذا لم يتم تسعيره بالفعل؟ على الأرجح لأنه - عند النظر في بيانات السياسة السابقة - لم يكن المستثمرون مستعدين لتحرك بنك الاحتياطي الفيدرالي المفاجئ للخروج قبل التضخم بهذه السرعة.
يمكن للمتداولين المغامرين الذين يتطلعون إلى المضي قدمًا في الحزمة أن يأخذوا في الاعتبار حقيقة أن بنك الاحتياطي الفيدرالي يقدم عمومًا تحذيرات مبكرة حتى لا يحدث هجوم مفاجئ للأسواق. يفضل البنك المركزي تقديم أخبار سيئة (المعروف أيضًا باسم التشديد) بكميات صغيرة. على هذا النحو، هناك رأي بأن رفع الأسعار سيحدث في وقت أقرب مما هو مذكور و / أو قد يكون هناك أكثر من اثنين في المستقبل القريب.
يمكن دعم وجهة النظر هذه من خلال نسيان بنك الاحتياطي الفيدرالي حتى الآن للتضخم المتسارع بالفعل. في حالة التباطؤ في اتخاذ الإجراءات، يمكن للمرء أن يجادل، فقد يكون فات أوان هذا المحور بالفعل. وهذا يعني أن التضخم قد يكون أسوأ مما يدركه بنك الاحتياطي الفيدرالي أو يُسمح له، وسيتعين عليهم التصرف بقوة أكبر لحماية التعافي الذي يتبع توقفًا اقتصاديًا غير مسبوق.
إليك ما يبدو عليه الدولار الأمريكي من منظور العرض والطلب.
قد يكون الدولار قد أكمل قاع تقريبي، اعتمادًا على تفسير المرء. نظرًا لأن هذا النمط لا يحتوي على خطوط مستقيمة، فمن الصعب تحديد الاختراق.
نظرًا لأن فن التحليل الفني يبحث عن معاقل العرض والطلب على الرسم البياني، فسنبحث عن أدلة إضافية للمساعدة في التعرف على الأماكن التي يختبئ فيها المشترون والبائعون. فيما يلي، نقدم ثلاثة تفسيرات مناسبة لثلاثة مستويات مختلفة من المخاطر:
-
ينظر النهج المغامر إلى المتوسط المتحرك لـ 50 يوم (أخضر)، والذي يلتقي مع أقصر خط اتجاه (أخضر). وفقًا لوجهة النظر هذه، فإن الاختراق التصاعدي قد انطلق بعيدًا عن خط العنق (الأخضر). يدعم الزخم حركة السعر هذه، حيث وجد مؤشر القوة النسبية الدعم بعد تجاوزه أعلى مستوى سابق له في 3 يونيو - وهو الدعم الذي تخلف في منتصف مارس - وارتفع أكثر.
-
قد يستخدم المتداول المعتدل المتحرك المتوسط لـ 100 يوم (أزرق)، والذي يبدو أنه يشير بشكل طبيعي إلى خط العنق، ويحوم فوق قمة 13 مايو، ويمكن القول إن القمة الأولى داخل القاع التقريبي. تجاوز السعر خط العنق التفسيري هذا أيضًا، على الرغم حتى منتصف الشمعة فقط، على عكس الاختراق المغامر الأكثر تحمسًا الذي أشرنا إليه أعلاه.
-
ستكون القراءة المحافظة عبر المحرك المتوسط لـ 200 يوم (أحمر) الذي ينضم إلى أعلى جزء ممكن من القاع التقريبي، مما يؤكد مقاومة أواخر أبريل، والتي انقلبت من دعم منتصف مارس. لم يتم اختراق خط العنق هذا بعد. في الواقع، حركة السعر اليوم ثابتة، مباشرة على تلك المقاومة، مما يسمح بإمكانية التراجع. قد يحدث هذا لأن الزخم قد يتناقص مع اقتراب مؤشر القوة النسبية من 70.00، والذي يعتبر في الغالب مستوى ذروة الشراء.
حتى إذا انخفض السعر، فمن المحتمل أن يعود بعد ذلك لإعادة اختبار خط العنق المحافظ، حيث أعطى مؤشر MACD الأبطأ والأكثر ثباتًا رأسًا في اتجاه القاع، عندما عبر المتوسط المتحرك القصير فوق المتوسط المتحرك الطويل مرة أخرى في أواخر مايو.
استراتيجيات التداول
يجب على المتداولين المحافظين الانتظار في مركز طويل حتى يرتفع السعر فوق المتوسط المتحرك لـ 200 يوم، وإنشاء شمعة كاملة فوق هذا المستوى وإعادة اختبار مستوى 91.50 من أعلى.
سوف يدخل المتداولون المعتدلون إذا أعاد السعر اختبار مستويات 91.40.
يمكن للمتداولين المغامرين الدخول في تداول متضارب، بيع الدولار عند الانخفاض المحتمل، مع الأخذ في الاعتبار الحركة الحادة التي توقفت عند مستوى المقاومة 91.50 من الارتفاعات والانخفاضات السابقة والمتوسط المتحرك لـ 200 يوم، والتي قد يكون دافعها الأساسي هو تراجع بنك الاحتياطي الفيدرالي المحتمل، لمحاولة إدارة السوق وتجنب الكثير من التقلبات.
عينة التداول - مركز بيع معاكس لاتجاه السوق - استراتيجية مغامرة
الدخول: 91.50
وقف الخسارة: 91.60
المخاطرة: 10 نقاط
الهدف: 91.00 (خط رقبة معتدل)
المكافأة: 50 نقطة
المخاطرة: نسبة المكافأة: 1: 5