الافتتاح الأمريكي: تفوق أمريكي منقطع النظير، وإلى متى يستمر تفوق الدولار؟

• الأسهم الأمريكية تحافظ على أطول مكاسب ربع سنوية منذ عام 2017

• النفط يصل إلى أعلى مستوياته منذ عام 2018

• البيتكوين يستمر في التراجع

الأحداث الرئيسية

تقدمت العقود الآجلة الأمريكية لمؤشرات داو جونز، وستاندرد آند بورز، وناسداك، ورسل 2000 والأسهم الأوروبية في التداول يوم الخميس قبل تقرير التوظيف الشهري يوم الجمعة، وهو بيان اقتصادي رئيسي وسط تحول مجلس الاحتياطي الفيدرالي على المسار نحو سياسة نقدية أكثر تشددًا. بينما أغلقت الأسهم الآسيوية تعاملاتها على انخفاض بسبب تفشي كوفيد-19 الجديد في المنطقة.

ويستمر ارتفاع أسعار النفط.

الشؤون المالية العالمية

ارتفعت العقود الأمريكية قبل أرقام البطالة الأسبوعية الأولية اليوم، والتي، إلى جانب بيانات الوظائف غير الزراعية غدًا، لها عمومًا التأثير الأقوى على الأسواق كل شهر، ولكن قيادة الأسواق تُعد مهمة بشكل خاص في الوقت الحالي نظرًا لارتفاع التضخم والجدول الزمني المتزايد لمجلس الاحتياطي الفيدرالي لرفع أسعار الفائدة. 

كما قلنا في مقال الأمس فأسهم النمو، بما في ذلك تلك الموجودة في قطاع التكنولوجيا، تقود الأسواق. ومع ذلك، تظهر لقطة للعقود الآجلة الأمريكية اليوم أن تداول التعافي الاقتصادي عاد إلى رواجها.

تقود أسهم القيمة مثل تلك المدرجة في مؤشر داو جونز الصناعي الأرباح اليوم، وتفوقت أداءًا يوم أمس - مقارنة بمؤشر ناسداك الذي يتميز بالتكنولوجيا الثقيلة، والذي كان المؤشر الأمريكي الرئيسي الوحيد الذي أغلق في المنطقة الحمراء يوم الأربعاء، ومؤشر راسل 2000، الذي أصبح عقده الآجل الآن يتفوق الأداء على تلك الموجودة في ناسداك 2: 1.

كما نشهد تحولًا متجددًا إلى الأسهم التي انخفضت بقوة خلال عمليات إغلاق فيروس كورونا، وعلى الأخص نرى انتعاشًا في أسهم السفر، بعد عمليات بيع على مدار الأيام العديدة الماضية. ويعد هذا جديرًا بالملاحظة لأنه غير ملائم نظرًا لأن أوروبا بدأت في رؤية تفشي متغير دلتا وزيادة المخاوف بشأن قيود السفر الجديدة، مما أضر بأسهم السفر الأوروبية.

ومع ذلك، تتداول الأسهم الأوروبية بشكل عام عند ارتفاع بعد عمليات البيع يوم أمس. ويقود التحول في التركيز إلى عودة التفاؤل بشأن التعافي الاقتصادي، مما يحجب مخاوف الأمس بشأن انتشار الفيروس والتضخم.

ومن ناحية أخرى، ارتفعت معظم الأسهم الأمريكية خلال جلسة وول ستريت يوم الأربعاء، مع وصول مؤشر إس أند بي 500 إلى أعلى مستوى له على الإطلاق، مسجلاً أفضل نصفه منذ عام 1998. ويتناقض هذا الانقسام - ارتفاع في الولايات المتحدة بعد عمليات البيع الأوروبية - مع وجهة نظر البنوك الاستثمارية الأمريكية بأن الأسهم الأوروبية سوف تتفوق على أداء السوق الأمريكية هذا العام.

بينما لامس مؤشر ستوكس 600 أعلى مستوياته منذ 17 يونيو، بانخفاض طفيف عن الرقم القياسي في 16 يونيو، بعد أن حقق أمس مكاسبه للربع الخامس على التوالي - وأكمل واحدًا من أفضل النصف الأول للمعيار الأوروبي في أكثر من عقدين - مثل مبيعات التجزئة الألمانية التي انتعشت في شهر مايو.

في حين كان المقياس الأوروبي يتدرج داخل طقطقة مثلثية، ويُفترض أن يكون توازنًا مؤقتًا قبل أن يستمر في الارتفاع. كما يكتمل النموذج فقط عند الاختراق التصاعدي، ويفضل أن يكون ذلك وسط ارتفاع في الحجم، مما يدل على المشاركة. كما يقوم مقياس الزخم الحساس لمعدل التغيير باختبار خط الاتجاه الهبوطي، وهو مؤشر رئيسي يقدم توجيهًا تصاعديًا لاختراق السعر.

كذلك كان يوم الأربعاء هو اليوم الأخير للتداول في النصف الأول من عام 2021 حيث حققت المؤشرات أفضل عوائدها، على الرغم من أنها تميزت بحركات صغيرة وتداول بطيء. كما ساعدت البيانات القوية المستثمرين على تحمل التقييمات الممتدة والتهديد المستمر لسلالة دلتا من فيروس كورونا. وارتفع مؤشر إس أند بي 500 بنسبة 14٪ منذ بداية العام حتى تاريخه، ليحقق أطول سلسلة فصلية مكاسب لها منذ عام 2017.

بينما ارتفعت عوائد سندات الخزانة لأجل 10 سنوات، مخترقة هبوطًا دام ثلاثة أيام، بعد المطرقة التصاعدية غير الكاملة (الظل العلوي الطفيف) أمس.

كما تكافح الأسعار للبقاء ضمن نموذج مثلث. ومن المرجح أن يؤدي الاختراق الهبوطي إلى دفع العائدات إلى الأسفل، حيث يمدد المستثمرون تناوبهم من سندات الخزانة إلى الأسهم، حيث يكتسبون الثقة في أن الاقتصاد والاحتياطي الفيدرالي سوف يسودان على التضخم والوباء.

كما مدد الدولار صعوده لليوم السابع.

يكمل الدولار راية صاعدة، على الأرجح لدفع العملة الأمريكية إلى 31 مارس، أعلى مستوى 93.45، لاختبار قاع مزدوج كبير.

كما ارتفع الذهب لليوم الثاني مع الدولار. ويمكن أن يُعزى تقدم الأمس إلى انخفاض العوائد، ولكن اليوم، يرتفع كل من الدولار والعوائد.

كما وجد المعدن الأصفر مقاومة بواسطة الراية الهبوطية، مما يجعل هذا دخولًا مثاليًا لصفقة بيع، حيث يكون السعر أسفل النموذج مباشرة.

وقد تراجعت عملة البيتكوين لليوم الثاني، مع ارتفاع الذهب والدولار والعوائد.

تعمل العملة المشفرة على توسيع نمط استمرار الرأس والكتفين المحتمل، والذي من شأنه أن يمنحها الاختراق الهبوطي الزخم لاتخاذ مستوى 29000 دولار، وهو آخر معقل للمضاربين على الانخفاض قبل 20000 دولار.

كما تقدم النفط صوب 75 دولارًا، ليصل إلى أعلى مستوى له منذ 2018، قبل اجتماع أوبك +، حيث ستتم مناقشة الإنتاج. كما اصطدمت المحادثات بين إيران والولايات المتحدة بجدار، بعد انتخاب متشدد كرئيس لإيران، مما أدى إلى إزالة التوقعات المرتقبة من عودة النفط الإيراني إلى الأسواق العالمية.

ويحاول السعر مرة أخرى اختراق مستوى المقاومة 74 دولارًا، في محاولة للوصول إلى أعلى مستوى له منذ 2014.

ما ينتظره السوق

• تتحدث رئيسة البنك المركزي الأوروبي كريستين لاغارد يوم الجمعة.

• تصدر الولايات المتحدة يوم الجمعة تقرير الوظائف غير الزراعية.

تحركات السوق

الأسهم

• ارتفع مؤشر ستوكس 600 الأوروبي بنسبة 0.8٪

• ارتفعت العقود الآجلة لمؤشر إس أند بي 500 بنسبة 0.2٪

• تغيرت العقود الآجلة لمؤشر ناسداك 100 قليلاً

• ارتفعت العقود الآجلة على مؤشر داو جونز الصناعي بنسبة 0.2٪

• انخفض مؤشر إم اس سي أي لمنطقة أسيا والمحبط الهادئ بنسبة 0.4٪

• انخفض مؤشر إم اس سي أي للأسواق الناشئة بنسبة 0.2٪

العملات

• تغير طفيف في مؤشر الدولار 

• تغير طفيف في اليورو عند 1.1854 دولار

• وتراجع الين الياباني 0.1 بالمئة إلى 111.25 للدولار

• تغير اليوان الخارجي بشكل طفيف عند 6.4672 لكل دولار

• تغير الجنيه البريطاني قليلاً عند 1.3819 دولار

السندات

• تغير العائد على سندات الخزانة لأجل 10 سنوات بشكل طفيف عند 1.47٪

• تقدم عائد السندات الألمانية لأجل 10 سنوات نقطتين أساسيتين إلى -0.19٪

• تقدم العائد على السندات البريطانية لأجل 10 سنوات نقطتين أساسيتين إلى 0.74٪

السلع

• ارتفع خام برنت 0.4 بالمئة إلى 74.93 دولار للبرميل

• ارتفع سعر الذهب الفوري 0.4 بالمئة إلى 1776.80 دولار للأوقية