تحليل تفصيلي لأقصر طريق للاستفادة من ارتفاعات العملات الرقمية المجنونة

تمت كتابة هذه المقالة حصريًا لموقع  Investing.com

• BITO  ينفجر على الساحة
  
  

• BTF  هو أبضًا منافس
  
  

•  GBTC كان موجودًا منذ فترة
  
  

• BLOK  وBITQ يقترب من العملات الرقمية
  
  

• يتتبع BITW مؤشر العملات التشفير
  
  

شتدت معركة الهيمنة على منتجات سوق الأوراق المالية التي تتعقب البيتكوين والعملات الرقمية مع بدء التداول على صندوق بروشيرز لاستراتيجية البيتكوين (NYSE: BITO) في 19 أكتوبر 2021. منتج صناديق الاستثمار المتداولة المبني على العقود الآجلة والذي تم الإعلان عنه كثيرًا يسمح للمستثمرين والمتداولين بالاستثمار فى عقود البيتكوين الآجلة. وفي الوقت نفسه، هناك الآن العديد من الخيارات الأخرى التي ترتبط بالعملات الرقمية الرائدة وهذه الفئة من الأصول ككل.

المنافسة تحسن السوق. في مؤلفه الذي صدر عام 2004 بعنوان حكمة الجماهير، وثَّق المؤلف جيمس سوروفيكي أمثلة على "سبب كون الكثيرين أذكى من القلائل وكيف تشكل الحكمة الجماعية الأعمال والاقتصادات والمجتمعات والأمم". الكتاب ينطبق على العملات الرقمية فى عدة مستويات.

يعكس نمو فئة الأصول هذه عدم الثقة المتزايد في الأوراق المالية الصادرة عن الحكومات والتي تستمد قيمتها من الإيمان والائتمان الذى تقدمه الحكومات لوسائل التبادل تلك. عندما يتعلق الأمر بـصناديق الاستثمار المتداولة ومنتجات التداول والاستثمار الأخرى التي تعكس حركة السعر في البيتكوين وغيرها من العملات الرقمية، فإن حكمة الجمهور ستكافئ أولئك الذين يحققون أفضل أداء.

المشاركون في السوق لديهم خيارات في فئة الأصول. سيستمر طرح المنتجات الجديدة في السوق الآن بعد أن مهدت هيئة الأوراق المالية والبورصات الأمريكية (SEC) الطريق للأدوات القائمة على العقود الآجلة.

ومع ذلك، قد تظل  المنتجات الأكثر فاعلية قيد التطوير نظرًا لعدم احتفاظ أي من الأدوات الحالية بعملة البيتكوين أو غيرها من العملات الرقمية. إن الاحتفاظ بالعقود الآجلة أو التعدين للعملات الرقمية أو الأنشطة الأخرى لا يرقى إلى مستوى امتلاك محفظة فعلية لوسائل التبادل المزدهرة تلك، والتي تتحدى منتجات الصرف الأجنبي التقليدية.

برو شايرز بتكوين استراتيجي (NYSE:BITO) ينفجر على الساحة

بدأ التداول فى صندوق الاستثمار المتداول BITO في 19 أكتوبر. كان المنتج يتتبع العقود الآجلة لبورصة فى بورصة شيكاغو. ويظهر الرسم البياني اليومي التقلبات في العقود الآجلة منذ إطلاق الصندوق في 19 أكتوبر.

المصدر:  CQG

كما يظهر على الرسم البياني، ارتفعت عقود البيتكوين الآجلة من 61،905 دولارًا أمريكيًا عند الفتح يوم 19 أكتوبر إلى 67،680 دولارًا أمريكيًا في 20 أكتوبر، محققة ارتفاع بنسبة 9.3٪. ثم حدث تصحيح ووصلت إلى أدنى مستوى عند 57855 دولارًا في 27 أكتوبر ثم تعافت إلى أعلى مستوى عند 62،400 دولار في 28 أكتوبر. حيث انخفضت بنسبة 14.5 ٪ من أعلى مستوى قبل الانتعاش بنسبة 7.9 ٪.

صدر:  CQG

خلال نفس الفترة، ارتفع BITO من 40.88 دولارًا أمريكيًا عند الافتتاح 19 أكتوبر إلى 43.95 دولارًا أمريكيًا للسهم في 20 أكتوبر أو 7.5 ٪ أعلى. وانخفض BITO إلى 37.34 دولارًا في 28 أكتوبر، بانخفاض 15 ٪ عن أعلى مستوى. وانتعش السعر إلى أعلى مستوى عند 40.72 دولار في 29 أكتوبر أو + 9٪.

عيوب BITO هي:

• بع سعر عقود البيتكوين الآجلة، والمشتقات، وليس السعر الفعلي الفعلي لرمز البيتكوين.
  
  

• م تداولBITO  والعقود الآجلة للبيتكوين فى بورصة شيكاغو فقط خلال ساعات عمل سوق الأسهم الأمريكية. بينما يتم تداول البيتكوين على مدار الساعة على مدار الساعة طوال أيام الأسبوع.
  
  

• TO  هو أحد مشتقات المشتقات، ويتقاضى نسبة 0.95٪ كرسوم إدارية
  
  

TO  هو واحد من عدة منتجات الأخرى والتي يستخدمها المشاركون في السوق لتتبع العملة الرقمية الرائدة. مع  نهاية الأسبوع الماضي، كان لدى BITO ما يقرب من 1.178 مليار دولار من الأصول الخاضعة لإدارته وتم تداولها بنشاط بحجم بلغ أكثر من 7.0 مليون سهم تم تداولها في 29 أكتوبر.

Valkyrie Bitcoin Strategy ETF (NASDAQ:BTF) هو أيضًا منافس

بدأ صندوق فالكيري لاستراتيجية البيتكوين (NASDAQ: BTF) التداول بعد ثلاثة أيام من تداول  BITO.  ينص ملخص صندوق BTF على ما يلي:

صدر: بارشارت

يبدو أن BTF هو نفس المنتج تقريبًا مثل BITO ويتقاضى نفس رسوم الإدارة بنسبة 0.95٪. كان لدى BTF 52.95  مليون دولار من الأصول الخاضعة لإدارته في نهاية الأسبوع الماضي، مع تداول 272400 سهم في 29 أكتوبر.

تستثمر BTF في العقود الآجلة للبيتكوين فى بورصة شيكاغو لشهر واحد من خلال شركة تابعة لجزر كايمان، لذلك لا يحتاج المستثمرون إلى تقديم نموذج K-1 إلى مصلحة الضرائب الأمريكية.

صدر: بارشارت

 يبدو أن منتج BTF يتتبع عقود البيتكوين الآجلة بشكل جيد خلال جلسات التداول الأولى.

Grayscale Bitcoin Trust (BTC) (OTC:GBTC) كان موجودًا منذ فترة 

صندوق جراى سكيل بيتكوين تراست (OTC: GBTC) عبارة عن صندوق ثقة مانح مغلق، مما يعني أنه أصدر عددًا ثابتًا من الأسهم عندما تم طرحه للاكتتاب العام، ويتم تداوله في السوق خارج البورصة. ومع ذلك، تمثل أسهم GBTC عددًا غير ثابت من عملات البيتكوين.

ارتفعت العقود الآجلة للبيتكوين من 28800 دولار في أواخر يونيو إلى 67680 دولارًا في 18 أكتوبر أو + 135٪.

صدر: بارشارت

خلال نفس الفترة، ارتفعت أسهم GBTC من 24.00 دولارًا إلى 52.68 دولارًا للسهم أو + 119.5٪.

ومع ذلك، فإن GBTC تفرض رسومًا إدارية عالية جدًا تبلغ 2 ٪. ويمتلك GBTC أكثر من 36 مليار دولار من الأصول الخاضعة لإدارته ويتداول أحجام بمتوسط أكثر من 8.5 مليون سهم كل يوم.

 (NYSE:BLOK) وBitwise Crypto (NYSE:BITQ) يقترب من العملات الرقمية

يحتفظ صندوق الاستثمار المتداول أمبليفاي ترانسفورميشنال داتا شيرينج (NYSE: BLOK) وبيتوايز كريبتو اندستري انوفيتورز (NYSE: BITQ) بمحفظة من الشركات التي من المحتمل أن تستفيد من ارتفاع أسعار العملات الرقمية.

ملخص صندوق BLOK وأهم ما يمتلكه يشمل:

مصدر: ياهوفاينانس

عند 55.47 دولارًا أمريكيًا للسهم الواحد، تمتلك BLOK أكثر من 1.465 مليار دولار من الأصول الخاضعة للإدارة. يتم تداول ما يزيد عن 457000 سهم في المتوسط كل يوم، ويتقاضى 0.71٪ رسوم إدارة.

ينص ملخص صندوق  BITQ :

مصدر: بارشارت

عند 28.22 دولارًا أمريكيًا للسهم الواحد، كان لدى BITQ حوالي 97.65 مليون دولار في الأصول الخاضعة للإدارة ويتداول بمتوسط يزيد عن 108000 سهم يوميًا. ويتقاضى الصندوق المتداول رسومًا إدارية بنسبة 0.85٪.

يتحرك BITQ مع مؤشر بيتوايز لمبتكري العملات الرقمية 30.  يعد كل من BLOK وBITQ بمثابة ظل للعملات الرقمية، حيث يكون من المرجح أن يرتفع وينخفض مع ثروات الشركات المتعلقة بالتعامل على أصول العملات الرقمية وسلسلة الكتلة. 

BITW  يتتبع مؤشر العملات الرقمية

يتتبع صندوق مؤشر بيتوايز 10 للعملات الرقمية (OTC: BITW) أداء مؤشر بيتوايز 10 للعملات الرقمية الكبرى، والذي يتضمن أكبر عشرة عملات رقمية قابلة للاستثمار والتي تمثل 70٪ من إجمالي السوق.

نظرًا لأن BITW تقيم ممتلكاتها من خلال القيمة السوقية، فإن بيتكوين تمثل 65 ٪ من المحفظة، وإيثيريوم بنسبة 25 ٪، ويأتى كاردانو فى المركز الثالث بفارق كبير، بنسبة 4 ٪. ولدى BITW حوالي 1.2 مليار دولار من الأصول الخاضعة للإدارة بسعر 50.25 دولار للسهم.

يتقاضى صتدوق الاستثمار رسومًا إدارية عالية جدًا بنسبة 2.5٪. ويتم تداول ما يزيد عن 177000 سهم BITW في المتوسط كل يوم.

الخلاصة

BLOK  وBITQ مثل ألعاب الاختيار والجاروف. يوفر BITW بعض التعرض لمحفظة متنوعة من أكثر العملات الرقمية سيولة . بينما الصندوقين BITO  وBTF يتتبعان العقود الآجلة.

ستكون الخطوة التالية هي SPDR® لأسهم الذهب (NYSE: GLD) مثل الصناديق المتداولة التي تحتوي على محفظة من البيتكوين والعملات الرقمية الأخرى. ومع ذلك، سنحتاج إلى الانتظار حتى يقوم السوق بحل قضايا الحفظ والأمن.

شركة سكوير  (NYSE: SQ) التي يملكها جاك دورسي تعمل على توفير حل يمكن أن يوفر للمنظمين مستوى أعلى من الراحة للسماح لهم بالموافقة الفعلية على منتجات الصندوق المتداول للعملات الرقمية التي تتحرك مباشرة مع أسعار الرمز المميز.

في الوقت الحالي، فإن الأموال المذكورة أعلاه هي أقرب طريق إلى المستثمرين من هذه الفئة من الأصول المزدهرة الذين يتطلعون إلى الانغماس في سوق العملات الرقمية، دون التعرض للتقلبات الشديدة أو نفقات التكلفة المرتبطة بامتلاك البيتكوين.