لا تقع في الفخ وتراهن على الصعود

ترى سلعة ما تنخفض، ثم تنعكس وتبدأ في مضايقتك بحركة تصاعدية، لينتهي بك الأمر في مزيد من الانخفاض. هل هذا هو الحال الآن؟

بدأت تحليلي بالأمس بسؤال أجبته بعد ذلك، موضحًا لماذا اعتقدت أنه لم يكن بالضرورة فكرة جيدة لجني الأرباح من مراكز البيع في هذا الوقت، حيث إن الارتفاعات التصحيحية قد لا تكون شيئًا أكتب عنه، وأنه قد لا يكون من السهل العودة إلى مراكز البيع بأسعار أفضل (أعلى).

حسنًا، أظهرت جلسة الأمس ما قصدته بالضبط، ويقدم الرسم البياني لمدة 4 ساعات والموجود أدناه التفاصيل.

يتميز الجزء العلوي من الرسم البياني بصندوق جي دي اكس للتداول في البورصة (بورصة نيويورك: GDX) (وكيل لأسهم تعدين الذهب)، والجزء السفلي يتميز بصندوق جي إل دي للتداول في البورصة (بورصة نيويورك: GLD) (وكيل لسعر الذهب نفسه.)

بادئ ذي بدء، كانت مخزونات الذهب أول من اخترق ما دون خط الدعم المتصاعد - الذي حدث قبل يومين. كما تحرك الذهب بشكل حاسم تحت خط الدعم الصاعد يوم أمس فقط. وهذا يؤكد أن مخزونات الذهب تقود الذهب للانخفاض. وهذا بدوره تأكيد هبوطي بحد ذاته، حيث إن هذا ما يحدث في بداية حركة أكبر للأسفل.

كانت طريقة أداء كلا السوقين يوم أمس مثيرة للاهتمام أيضًا

في حالة أسهم التعدين، أخذ الارتفاع اليومي جي دي اكس أعلى بقليل من خط الدعم المرتفع ثم تراجع أسهم المنقبين للأسفل في ومضة. بعبارة أخرى، إذا خرج أي شخص من مراكزه القصيرة من أجل إعادة إدخالها بأسعار أعلى، فلن يكون لديه سوى القليل من الوقت للقيام بذلك، والإصدار الأكثر واقعية من هذا السيناريو هو أنه أنهى الجلسة بينما فقد 1٪ بانخفاض في جي دي أكس. كما انخفض سعر الفضة بمقدار 4 سنتات فقط، ولكن مع ذلك، فقد كان تحركًا هبوطيًا على الرغم من ارتفاع الأسعار خلال اليوم.

أما في حالة جي إل دي، ربما يظن المرء أن الذهب كان ملتزمًا بالارتفاع لأنه توقف عند خط الدعم الصاعد (بناءً على قيعان سبتمبر ونوفمبر). وارتفع الذهب أيضًا بنحو 20 دولارًا أمريكيًا خلال اليوم، لكنه تراجع أكثر منه وأنهى جلسة أمس على مستوى هبوطي.

لم يكن ذلك انعكاسا...لقد كان فخ ثور

والشيء الأكثر هبوطًا بشأن تراجع الأمس - والضعف؟ حدث ذلك بينما انخفض مؤشر الدولار الأمريكي خلال اليوم. حيث أنهى مؤشر الدولار الأمريكي تعاملاته اليوم على انخفاض 0.33، والذي "كان من المفترض" أن يتسبب في ارتفاع الذهب. بدلاً من ذلك، انخفض الذهب، مما يثبت أنه يريد حقًا التحرك هبوطيًا. والإشارة إلى أن الأرباح من المراكز القصيرة في أسهم التعدين من المرجح أن تصبح أكبر.

لا تفهموني بشكل خاطئ، أعتقد أننا سنشهد صعودًا في الاتجاه المعاكس، ولكن ليس من المرجح أننا سنراه الآن. لبعض الوقت، كنت أكرر أنه من المحتمل أننا سنرى نوعًا من الارتفاع التصحيحي بمجرد عودة الذهب إلى أدنى مستوياته السنوية، ويظل هذا هو الحال.

بعد ذلك، بعد الارتداد، من المرجح أن يتراجع الذهب مرة أخرى، ربما إلى أدنى مستوياته الأخيرة (لسنوات عديدة قادمة).