أخبار عاجلة
Investing Pro 0
النسخة الخالية من الإعلانات. ارتقِ بتجربتك مع Investing.com، ووفر حتى 40% قم بالترقية الآن

المستثمرون أغفلوا شيئًا مهمًا.. هل سيصل "الناسداك 100" إلى 10,000 نقطة؟

بواسطة Investing.com السعوديةأسواق الأسهم09 أغسطس 2022 ,10:32
sa.investing.com/analysis/article-200467488
المستثمرون أغفلوا شيئًا مهمًا.. هل سيصل "الناسداك 100" إلى 10,000 نقطة؟
بواسطة Investing.com السعودية   |  09 أغسطس 2022 ,10:32
تم الحفظ. مشاهدة العناصر المحفوظة
هذا المقال موجود أصلاً في العناصر المحفوظة
 
 
NDX
-0.09%
إضافة إلى/حذف من محفظة
أضف الى قائمة المتابعة
إضافة صفقة

تمت إضافة الصفقة بنجاح إلى:

يرجى تسمية محفظة الممتلكات الخاصة بك
 
US10Y...
+4.39%
إضافة إلى/حذف من محفظة
أضف الى قائمة المتابعة
إضافة صفقة

تمت إضافة الصفقة بنجاح إلى:

يرجى تسمية محفظة الممتلكات الخاصة بك
 

استقرت العقود الآجلة في الولايات المتحدة والأسهم الأوروبية في المنطقة الخضراء، حيث طمأنت المكاسب الإيجابية والتفسير المتفائل لخطاب الاحتياطي الفيدرالي من قبل المستثمرين.

علاوة على ذلك، دعم تخفيف العوائد المبررات الأساسية لبنك الاحتياطي الفيدرالي. من المفترض أنه إذا توقع المستثمرون استمرار زيادة الفائدة، فسيبيعون سندات الخزانة، مما يدفع العوائد إلى الأعلى، حيث ينتظرون سندات الخزانة ذات العوائد المرتفعة.

ومع ذلك، في رأيي، في حين أن ذلك قد يكون سلوكًا نموذجيًا للعائدات لتحديد مستقبل الفائدة، فأعتقد أن المستثمرين قد أغفلوا شيئًا مهما. منحنى العائد معكوس!

إذن، هل هذا هو ما تسأل عنه؟

حسنًا، دعنا نشرح الأمر بالتفصيل. لماذا ينعكس منحنى العائد؟

لأن المستثمرين كانوا يفضلون شراء السندات طويلة الأجل مقارنة بالسندات قصيرة الأجل، على الرغم من أن الالتزامات الأطول توفر عائدًا أقل. في بيئة السوق النموذجية، هذا غير منطقي. فهم فقط على استعداد للالتزام لفترة أطول من أجل عائد أقل. وإذا قاموا الآن بشراء سندات خزانة ذات مدى أقصر، فليس هناك ما يخبرنا بما سيكون عليه السوق عند الاستحقاق، وسوف تنكشف أموال المتداولين.

بعبارة أخرى، لا يشتري المستثمرون السندات بسبب العائدات ولكن من أجل الأمان. إذا كان الأمر كذلك، فإن زيادة الطلب على سندات الخزانة، والتي تدفع العائد إلى الهبوط، لا تشير إلى توقعات بسعر فائدة أقل. علاوة على ذلك، أتوقع أن تشهد الآن عوائد السندات لأجل 10 سنوات مزيدًا من الانخفاض، ربما حتى مقابل ارتفاع عائدات السندات لأجل سنتين، مما يزيد من انحدار منحنى العائد المعكوس.

الرسم البياني اليومي لعائد سندات الخزانة 2-10 سنوات
الرسم البياني اليومي لعائد سندات الخزانة 2-10 سنوات

ارتفع عائد السندات لأجل 10 سنوات يوم الجمعة فوق خط العنق لقمة الرأس والكتفين. مع ذلك، انخفض اليوم مرة أخرى دونه (بالكاد)، كما أن منحنى المتوسط اليومي (DMA) لفترة 50 و 100 يومًا أصبح هبوطيًا، مما يشير إلى أن عائدات 10 سنوات ستستأنف مسارها داخل قناتها الهابطة. وعلى العكس من ذلك، فقد كسر منحنى عائد للسندات لأجل عامين الضلع العلوي من المثلث المتماثل في اتجاه صعودي، مما يشير إلى أن السند ذي المدى الأقل سيستمر في الارتفاع، مما يزيد من انحدار منحنى العائد.

كانت أسهم شركات التكنولوجيا الكبرى متفوقة في الأداء أثناء الارتفاع الحالي، وأعتقد أنها كانت تستند إلى الفكرة الخاطئة بأن دورة تشديد بنك الاحتياطي الفيدرالي قد وصلت ذروتها. ولذلك من المتوقع أن تعاني أسهم شركات التكنولوجيا الكبرى أكثر من غيرها أثناء ارتفاع معدلات الفائدة لأن تكاليف الاقتراض المرتفعة تفوق تقييماتها مقارنة بالارتفاعات الدورية المهملة، والتي توفر قيمة كبيرة. إذا كنت على حق، وكان هذا مسارًا هبوطيًا ولم يصبح قاع بعد، فمن المفترض أن يتلقى مؤشر ناسداك 100 الضربة الأكبر. يتفق المحللون الفنيون على أن مؤشر التكنولوجيا العملاقة مفرط في التوسع.

الرسم البياني الأسبوعي - ناسداك 100
الرسم البياني الأسبوعي - ناسداك 100

تم تداول مؤشر NDX على طول قناة هابطة. يوم الجمعة، وانخفض المؤشر بعد وصوله إلى الحد العلوي. وهو نفس المستوى المنخفض السابق الذي وصل إليه في مارس، الذي تحول إلى مقاومة. يعتبر الاتجاه الهبوطي طويل الأجل أقوى بكثير من الاتجاه الصعودي قصير المدى، حيث يتم التركيز عليه بمزيد من الاهتمام.

لاحظ أيضًا التباعد السلبي بين الخطين: خط التراكم / التوزيع وخط الانحدار المتقدم. في حين أن الأول وصل إلى ثُمن ذروة اتساع نطاقه، كان خط مؤشر التراكم / التوزيع مسطحًا أثناء الارتفاع الحالي.

استراتيجيات التداول

الاستراتيجية المحافظة: يجب على المتداولين المحافظين انتظار تكون شمعة أسبوعية طويلة لتأكيد سلامة القنوات الهابطة قبل المخاطرة بصفقة بيع.

الاستراتيجية المعتدلة: يمكن أن يكتفي المتداولون المعتدلون بإغلاق أسبوعي دون اختراق الحد العلوي للقناة.

الاستراتيجية العنيفة: يمكن للمتداولين المغامرين البيع الآن، بشرط أن يتقبلوا المخاطرة الأعلى التي تتناسب مع الأرباح الأعلى المترتبة على تحركهم قبل بقية السوق. يجب عليك العمل وفقًا لخطة تداول محكمة تراعي توقيتك وميزانيتك ومزاجك. ومع ذلك، إذا كنت لا تعرف كيفية القيام بذلك حتى الآن، فلا تتردد في التدرب باستخدام المثال التالي، ولكن عليك أن تدرك أنه مجرد مثال عام ولا يضمن صحة التحليلات. وإن تفعل ذلك من أجل التعليم، وليس الربح، وإلا سينتهي بك الأمر دون تحقيق أي منهما. ولن تستطيع استرجاع نقودك. أتمنى لك تداولًا سعيدًا!

مثال للتداول - مركز بيع وفقًا للاستراتيجية العنيفة

  • الدخول: 13,326

  • وقف الخسارة: 13,526

  • المخاطرة: 200 نقطة

  • الهدف: 11,326

  • الربح: 2,000 نقطة

  • نسبة المخاطرة - الربح: 1:10

إخلاء المسؤولية: لا يمتلك المؤلف حاليًا أيًا من الأوراق المالية المذكورة في هذه المقالة.

المستثمرون أغفلوا شيئًا مهمًا.. هل سيصل "الناسداك 100" إلى 10,000 نقطة؟
 

مقالات ذات صله

مصطفى عبدالعزيز
بعد الهبوط القوي لـ "تاسي".. تحليل سهم الراجحي ودلة وعدد من الأسهم...   بواسطة مصطفى عبدالعزيز - 26 سبتمبر 2022 1

شهدت الأسهم السعودية هبوط قوي مع بداية تعاملات جلسة أمس الأحد، ليسجل المؤشر العام تاسي أدنى إغلاق يومي في نحو 3 أشهر.. نستعرض في هذا الفيديو تحليل سهم الراجحي ودلة وعدد من الأسهم...

المستثمرون أغفلوا شيئًا مهمًا.. هل سيصل "الناسداك 100" إلى 10,000 نقطة؟

أضف تعليق

التعليمات لكتابة التعليقات

ننصحك باستخدام التعليقات لتكون على تواصل مع المستخدمين، قم بمشاركة ارائك ووجه اسألتك للمؤلف وللمستخدمين الاخرين. ومع ذلك، من أجل الحفاظ على مستوى عالٍ، الرجاء الحفاظ وأخذ المعايير التالية بعين الاعتبار:

  • إثراء الحوار
  •  إبق مركز على الموضوع وفي المسار الصحيح. تستطيع فقط الكتابة عن المواد التي هي ذات الصلة بالموضوع التي تجري مناقشتها..
  •  الاحترام. يمكن طرح الآراء حتى السلبية بشكل إيجابي ودبلوماسي.
  •  استخدام معيار لأسلوب الكتابة. التي تشمل على علامات الترقيم.
  • ملاحظة: سيتم حذف البريد المزعج و / أو الرسائل الترويجية والروابط داخل التعليق
  • تجنب الألفاظ النابية أو الهجمات الشخصية الموجهة للمؤلف أو لأي مستخدم آخر.
  • غير مسموح بتعليقات إلا المكتوبة باللغة العربية فقط.

سيتم حذف الرسائل غير المرغوب فيها وسيتم منع الكاتب من تسجيل الدخول الى Investing.com.

أكتب ارائك هنا
 
هل أنت واثق من رغبتك في حذف هذا الرسم البياني؟
 
أدخل
قم بالنشر أيضاً على:
 
هل تريد إستبدال الرسم البياني المرفق برسم بياني جديد؟
1000
لقد تم إيقاف إمكانية التعليق لك بسبب تقارير سلبية من المستخدمين. ستتم مراجعة حالتك من قبل مشرفينا.
الرجاء الإنتظار لدقيقة قبل محاولة التعليق مجدداً.
شكراً لتعليقك. يرجى الأخذ بعين الإعتبار أن جميع التعليقات سيتم الموافقة عليها بعد الفحص من قِبل أحد المشرفين. ولذلك قد تستغرق بعض الوقت قبل أن تظهر على الموقع.
التعليقات (1)
Jalal Jalal
Jalal Jalal 09 أغسطس 2022 ,15:10
تم الحفظ. مشاهدة العناصر المحفوظة
لقد تم حفظ هذا التعليق في قسم العناصر المحفوظة
شكرآ جزيلاً
 
هل أنت واثق من رغبتك في حذف هذا الرسم البياني؟
 
أدخل
 
هل تريد إستبدال الرسم البياني المرفق برسم بياني جديد؟
1000
لقد تم إيقاف إمكانية التعليق لك بسبب تقارير سلبية من المستخدمين. ستتم مراجعة حالتك من قبل مشرفينا.
الرجاء الإنتظار لدقيقة قبل محاولة التعليق مجدداً.
إضافة رسم بياني إلى تعليق
تأكيد الحظر

هل أنت تريك بالتأكيد الحظر %USER_NAME%؟

إن قيامك بهذا يعني أنك و%USER_NAME% لن تكونا قادرين على رؤية مشاركات الأخرى على Investing.com.

لقد تم إضافة %USER_NAME% بنجاح إلى قائمة الحظر

بما أنك قد قمت برفع الحظر للتو عن هذا الشخص، فإنه يتوجب عليك الإنتظار 48 ساعة قبل أن تتمكن من تجديد الحظر.

قم بالإبلاغ عن هذا التعليق

أخبرنا كيف تشعر حيال هذا التعليق

تم الإبلاغ عن التعليق

شكرا جزيلا

تم إرسال تقريرك إلى مشرفينا لمراجعته
إنشاء حساب عبر جوجل
أو
إنشاء حساب عبر البريد الالكتروني