نظرة شاملة: الفيدرالي وأثره على العملات الرقمية

باعتبار أن الأسواق تنتظر أهم خبرا لها في هذا الأسبوع، فلا بد لنا كمستثمرين إدراك أثر الخبر، وإن لإدراك أثر الخبر أهمية بالغة أكثر من الخبر نفسه ولهذا نضع بين أيديكم خلاصة أثر الحروب والفائدة على العملات الرقمية.

إن الأسواق تترابط ببعضها البعض وكمتداول أو مستثمر عليك أن تعلم الأثر من هذا الترابط ليس لمجرد المعرفة فإن الأمر برمته يحمل إليك عائدا استثماريا أو صفقة ليست في الوقت الصحيح، أسلفنا في مقال سابق لنا بعنوان ما الذي عليك أن تعرفه بخصوص الفيدرالي، أهم المتغيرات التي قد تؤثر على السلع كالذهب والعملات كالدولار واليورو، وهذا التأثير القادم من الخبر قد يقود باستثماراتك نحو ضفة أخرى لذلك في هذا المقال سنأخذ العملات الرقمية على أنها اقتصاد قائم بحد ذاته إلا أن ما يميزه كاقتصاد أنه لا مركزي.

أهم التعريفات

الأصول الناضجة: هي الأصول التي تعد ملاذاً آمناً، والتي تشكل مصدراً لتحوط ضد الحروب والتضخم كالذهب في الاقتصاد المركزي إلا أن ما يجعل فئة من المستثمرين يعزفون عنه هو التحيز في القيمة الحقيقية للذهب، علماً بأن هذا التحيز قادم من القصص السابقة للفيدرالي والتي جميعنا يعلم بعد صدمة نيكسون أن الذهب لم يتم عرضه حتى الآن بقيمته الحقيقية ليقودنا فئة من المستثمرين نحو ما يسمى بالأصول غير الناضجة.

الأصول غير الناضجة: وتسمى في تعاريف أخرى بأنها أصول مرتفعة المخاطر: وهي الأصول الرقمية كالبيتكوين، وبعض أنواع الأسهم حيث إنها قد تتصرف بارتفاع أثناء الأزمات أو أنها قد تتقلب تقلباً شديداً.

الدورة الزمنية لسعر: هي المرحلة الزمنية التي تفصل ما بين قاع وقمة جديدة.

الدورة الزمنية للبيتكوين: دورة زمنية تقدر بأربع سنوات ينخفض فيها البيتكوين في السنة الرابعة بمعدل وسطي 80 % من أعلى قمة وصل إليها، ليحقق بعد هذا الانخفاض خلال السنوات الثلاث التالية قمة سعرية جديدة.

أهم ما يؤثر على سوق العملات الرقمية

1. الفائدة وارتفاع مستويات التضخم.

2. الحروب.

3. أزمة الطاقة والغذاء العالمي.

4. القبول الحكومي.

5. الدورة الزمنية للسعر.

6. علاقة البيتكوين بالذهب.

عزيزي القارئ هذا المقال يعتمد بشكل كبير على خلفيتك المعرفية كمستثمر في أسواق المال، وربما قد يشكل عليك خطراً بحال كنت مستثمرا لا يعي المعارف الأساسية في السوق، علماً أني أتمنى أن أذكر التعاريف بكامل التفاصيل إلا أن الذكر سيجعل من المقال مملاً.

الفائدة وارتفاع مستويات التضخم

إن العملات الرقمية وخصوصاً البيتكوين كان يعد في السنوات العشر الأولى أصلاً مرتفع المخاطر (أصل غير ناضج) إلا أنه وبعد كل دورة زمنية مكتملة أصبح البيتكوين يقترب إلى النضج بأن يتصرف كسلعة، وهذا ما يقودنا إلا أن البيتكوين كما يعرفه أهله على أنه شكل من أشكال الذهب إلا أنه رقمي ومنه القاعدة تكون:

العملات الرقمية على علاقة عكسية مع سعر الفائدة أي ارتفاع أسعار الفائدة تؤدي إلى انخفاض أسعار البيتكوين.

الحروب

إن بلورة قاعدة على أساس ثابت ليس بالأمر السهل حيث إن الأمر يتطلب الكثير من المراقبة والكثير من الحالات المتكررة وأضف عليها وجود قوانين اقتصادية تفسر هذه التكرارات إلا أن الأمر في البيتكوين غير واضح بشكل كامل حتى هذه اللحظة، وذلك لقصر الفترة العمرية للبيتكوين، إلا أنه وانطلاقا باعتباره أصلاً في الوقت الحالي (ما بين 2020 وحتى 2024) يعتبر أصلاً متوسط النضج فإنه يعتبر كسلعة في الحروب، لكن إن بعضاً من هذه الحروب أثرت سلباً على البيتكوين وبعضها أثر إيجاباً ليفترق المحللون الاقتصادين إلى رأيين مهمين.

حيث قال البعض

إن البيتكوين يعتبر أصل عالي المخاطر ولذلك سنرى تراجعه أثناء التوتر الناجم عن الحروب.

بينما قال البعض

إن البيتكوين باعتباره سلعة تحوط ضد مشاكل العملات الورقية التقليدية فإنه وعلى الرغم من  ارتفاع مخاطره إلا أنه أفضل سلعة للتحوط وخصوصاً أثناء الحروب التي تتطلب توفر الكاش.

في الحقيقية وبعد إجرائي الكثير من الأبحاث والمقاربات توصلت إلى أن البيتكوين يتأثر بالحروب بمعدل وسطي يصل إلى 400 % مقارنة بالذهب كون الذهب مركزيا وهناك حكومة تحاول دائماً الحد من هذا التأثير، مقارنة بالبيتكوين والذي يترك للسوق دون أي جهة مباشرة تحد من هذا التأثير، لكن الخلاصة الأمثل هي أن نعلم ماهية هذا التأثير.

الخلاصة:

بحال كانت الحرب قائمة على سبب ذي صلة بالكاش أو بالاقتصاد القديم (المركزي) أو ذو صلة بالنفط فإن البيتكوين سيكون السبيل الوحيد لعمليات الدفع وهذا ما بأن بشكل فعلي أثناء إقدام روسيا بشكل كبير على البيتكوين أثناء الحرب مما ساعد على تماسك سعر البيتكوين أعلى 20k رغم أنه خلال دورة زمنية هابطة أي أنه في السنة الرابعة ضمن دورته الزمنية.

بحال كانت الحرب عسكرية بشكل بحت أو قائمة بسبب حرب مياه أو غذاء فإن لها تأثيرا سلبيا على البيتكوين حيث إن بيع السلع سيكون بشكل كبير من أجل المصاريف الأساسية.

تنويه: هناك خبراء اقتصاديين يتوقعون أن الذهب، البيتكوين أثناء الحرب العالمية الثالثة بحال قامت سيصمد واحد فقط منهم لا أكثر والشعبية غالباً ستكون للبيتكوين لا للذهب حيث إن الأساس في قيام الحرب سيكون للقضاء على القطبية الاقتصادية وتحويلها من مركزية بحتة إلى قطبية شاملة لا حصرية.

أزمة الطاقة والغذاء العالمي

وجود أزمة الطاقة في ظل احتياج البيتكوين إلى الطاقة حتى يتم تعدين ما تبقى سيرفع من سعر البيتكوين عاجلاً أم آجلاً.

القبول الحكومي

صدور أي قرار يتعلق بقبول جهة رسمية ( حكومة، مركز، بنك) للبيتكوين أو مشتقاته كعملة دفع، تساهم في ارتفاع السعر على الأقل 4%.

الدورة الزمنية

كما أسلفت في التعاريف السابقة عن الدورة الزمنية لكن ما عليك أن تعلمه وبشكل مختصر بأن الدورة الزمنية وباختلاف أي وضع جيوسياسي قد يؤثر على السعر تعد المحرك الرئيسي لسعر، لكن ما جعل السعر يتماسك لا يستمر في الهبوط في هذه السنة كونها سنة الهبوط في الدورة الزمنية، هو نشوب الحرب الروسية الأوكرانية.

علاقة الذهب بالبيتكوين

العلاقة في الآونة الأخيرة طردية...

يتبع...

في الختام

إن الانخراط في أي سوق دون وجود نسبة من الشك ما هو إلا خسارة حتمية، حيث لا بد وبرغم من وجود قواعد تفسر كل شيء أن تتعامل مع الأسواق على أنها بيئة احتمالات.

Omar Syyah

@SyyahOmar