لقد زاد الأمر عن حده. فلا يمكن لأي سوق أن يظل منخفضًا دون أن يحدث تصحيحًا بين الحين والآخر. ويشير كل من الذهب و مؤشر الدولار الأمريكي إلى ارتداد قادم.
لنبدأ بالذهب.
هل انتهى عند هذا الحد؟
بالنظر إلى سعر الذهب من وجهة نظر قصيرة المدى، نرى أن حركته قد توقفت مؤقتًا للحظة عند مستوى تصحيح فيبوناتشي 38.2٪.
وبعد ذلك - بعد التوقف - انخفض الذهب.
ليس ذلك فحسب - فقد انخفض إلى ما دون مستوى تصحيح فيبوناتشي 38.2٪ وأدنى أعلى مستوياته خلال اليوم في ديسمبر 2022. ولم يتم تأكيد هذا الاختراق، ولكن نظرًا لأننا شهدنا إغلاقًا يوميًا دون تلك المستويات، فقد تأكد الاختراق أكثر مما كان عليه من قبل. ونتيجة لذلك، رأينا للتو مؤشرًا آخر على أن تراجع الذهب لم ينته بعد.
ومن ناحية أخرى، إذا نظرت إلى مؤشر القوة النسبية ستوكاستيك في الجزء العلوي من الرسم البياني، ستلاحظ أنه فوق المستوى 30 مباشرة. ويعني هذا (إذا انخفض الذهب أكثر) أنه على وشك التحرك إلى ما دون مستوى 30 أو بالقرب في ذلك، وبالتالي هناك إشارة على شراء.
وللتذكير، بعد انخفاض مشابه (في مايو 2022)، استمر الذهب في الانخفاض حتى لامس مؤشر القوة النسبية 30. لذلك، فنحن قريبون جدًا، لكننا لم نصل بعد إلى تلك النقطة.
حسنًا، لكي أكون دقيقًا بنسبة 100٪، فإن مؤشر القوة النسبية قريب بما يكفي من 30 بحيث يمكننا تقييم وضعه على أساس هذا الاقتراب، ولكن الجمع بين هذا مع اختراق الذهب دون مستوى تصحيح فيبوناتشي 38.2٪ يجعلني أشك في أن هناك بالفعل إشارة على الشراء.
ويعني هذا أن ما كتبته في تحليلي الأسبوع الماضي لا يزال محدثًا:
هل سيكون قاع الذهب عند 1800 دولار أم قريب منه؟
يبدو الأمر محتمل جدا.
وهل سيكون هذا هو القاع النهائي؟ لا يبدو الأمر محتملاً نظرًا لمدى ارتفاع أسعار الفائدة الحقيقية مؤخرًا وإلى أي مدى من المحتمل أن ترتفع في المستقبل.
ألن تكون هناك تصحيحات أخرى قبل أن يصل الذهب إلى 1800 دولار؟ من غير الواضح - قد نشهد ارتدادًا في الوقت الحالي بالنظر إلى أنه تم الوصول إلى تصحيح فيبوناتشي 38.2٪، ولكن من غير المحتمل أن يكون هذا الارتداد كبيرًا بما يكفي لمعظم الناس للاهتمام به حقًا. فهل تتذكر تصحيحات أواخر أبريل وأوائل مايو 2022؟ قد نرى شيئًا من نفس الحجم والطول.
بشكل عام، في الوقت الذي تكون فيه الفرصة الأكبر في أسهم شركات التعدين الصغيرة في الوقت الحالي، يبدو لي أن الذهب سيشهد انخفاضًا على الأرجح والذي قد يكون مفيدًا أيضًا لأولئك الذين يتأقلمون وفقًا لذلك والاستفادة من هذه الخطوة. "
دعونا نضع في اعتبارنا أنه في الأسواق المالية المترابطة اليوم، لا يمكن لأي سوق أن يتحرك من تلقاء نفسه. وعلى وجه الخصوص، لا يمكن للذهب (حسنًا، كما هو الحال مع {{8836 | الفضة} } وعمال المناجم أيضًا) أن يتحرك بشكل مستقل عن العملة التي يتم تسعيره بها في أغلب الأحيان – وهي الدولار الأمريكي.
وفي الواقع، يعتبر الدولار الأمريكي أحد المحركات الأساسية لأسعار الذهب.
إلى أين يتجه الدولار؟
شهد مؤشر الدولار الأمريكي ارتفاعًا هذا الشهر بعد أن وصل إلى قاع عند نقطة تحوله الدورية. وللتذكير، يميل مؤشر الدولار الأمريكي إلى الانعكاس مع اقتراب نهاية الشهر (يرجى ملاحظة الخطوط المنقطة والعمودية). ولا تعد هذه النقطة مهمة فحسب، لكنها تأتي أيضًا في الوقت المناسب.
كذلك، لا يفصلنا عن نهاية الشهر سوى جلسات قليلة، مما يشير إلى أن مؤشر الدولار الأمريكي قد يرغب في عكس اتجاهه قريبًا. وقد كانت الحركة الأخيرة هي الاتجاه التصاعدي، مما يشير إلى أن الانعكاس التالي سيكون نحو القمة.
وبالطبع، لا يشير هذا إلى حدوث تغيير في الاتجاه متوسط المدى، والذي من المرجح أن يظل تصاعديًا، ولكنه يشير إلى احتمالية جيدة لرؤية التراجع قريبًا.
وهذا هو الحال بشكل خاص، نظرًا للتشابه مع ما حدث في منتصف عام 2021. وقد قمت بتمييز تلك المناطق بمستطيلات برتقالية اللون.
كما كانت هذه الأوقات (بين الحين والآخر) عندما انخفض مؤشر الدولار الأمريكي بينما تحرك مؤشر القوة النسبية على أساسه بين 30 و50، وفي نفس الوقت استمر الذهب في الارتفاع. وبعد ذلك، بعد وصول مؤشر الدولار الأمريكي إلى القاع (والذهب إلى القمة)، استمر في الارتفاع حتى انتقل مؤشر القوة النسبية ستوكاستيك إلى المستوى 70. وعندها رأينا قمة قصيرة المدى (وقاع قصير المدى بالذهب).
ومن المثير للاهتمام أن لدينا مستوى مقاومة قريب – وهو القمة السنوية والذي يقع عند 105.50 (أثناء النهار) و104.83 (الإغلاق اليومي). ونظرًا لتداول العملات على مدار الساعة، يبدو لي أن تقلبات الأسعار خلال اليوم أكثر أهمية من الأسواق الأخرى، حيث تكون الأسعار عند إغلاق التعاملات مهمة جدًا.
ويعني هذا أنه سيكون متماشيًا تمامًا مع ما حدث في منتصف عام 2021 إذا ارتفع مؤشر الدولار الأمريكي أكثر قليلاً وتصدر القمة بالقرب من نهاية الشهر واقترب من المستوى 105.50. ومن المحتمل أن يؤدي هذا إلى ارتفاع مؤشر القوة النسبية (وربما لمس المستوى 70) أيضًا.
وعلاوة على ذلك، يرجى ملاحظة أن حجم الانخفاض في الذهب (الجزء السفلي من الرسم البياني، الخط البرتقالي) الذي رأيناه في عام 2021 (إلى القاع الأولي) ينطبق تمامًا مع الوضع الحالي ويشير إلى تحرك في الذهب إلى الأسفل قليلاً في رؤية القاع النهائي - ربما إلى 1800 دولار أو نحو ذلك. وبالطبع، هذا يتماشى مع ما "يقترحه" مخطط الذهب نفسه.
وبشكل عام، يبدو أنه على الرغم من أن قطاع المعادن الثمينة لا يزال من المحتمل أن يتحرك هبوطيًا خلال الأشهر التالية، فمن المحتمل جدًا أن نشهد ارتفاعًا في الاتجاه المعاكس. كذلك، من المحتمل أن يوفر هذا الارتفاع فرصة كبيرة لبعض المتداولين (خاصة إذا ركز المرء على أسهم التعدين)، ولكن يرجى التأكد من أن تداول مثل هذه الخطوة يتماشى مع استراتيجيتك العامة - فليست كل الحركات تستحق التداول، بعد كل شيء.