لا تنخدع بتصحيح الذهب

 لا تنخدع بتصحيح الذهب

لا يزال سعر الذهب مضغوطًا نحو الدعم الرئيسي قصير الأجل بعد عدة انخفاضات

التحليل الأساسي

المخاطر الناشئة عن انتهاء سقف ديون الولايات المتحدة والمشاكل المصرفية تدعم انتعاش الدولار الأمريكي وتؤثر على سعر XAU / USD.

فشل سعر الذهب في تشجيع مؤشرات التضخم الأضعف في الولايات المتحدة التي يراهن الاحتياطي الفيدرالي على وجود سياسة محورية.

مبيعات التجزئة الأمريكية وخطاب رئيس بنك الاحتياطي الفيدرالي باول ودراما سقف الديون ستكون حاسمة لمراقبة اتجاه زوج الذهب / الدولار الأمريكي.

لا يزال سعر الذهب منخفضًا بالقرب من 2010 دولار حيث يبحث عن أدلة جديدة لتمديد الاتجاه الهبوطي لمدة ثلاثة أسابيع  خاصة بعد تسجيل أول خسارة أسبوعية في ثلاثة أسابيع وبذلك  يصور المعدن الأصفر قلق السوق وسط تذبذب سقف ديون الولايات المتحدة  فضلاً عن المخاوف المصرفية ومع ذلك فإن التقويم الخفيف والتحديثات المختلطة من الاحتياطي الفيدرالي وكذلك المسؤولين الحكوميين حفز الدببة على الذهب قبل نتائج البيانات لهذا الأسبوع.

يتحمل سعر الذهب عبء المخاوف من أن الولايات المتحدة قد تتخلف عن السداد في أوائل يونيو إذا لم يتم تغيير سقف الديون قريبًا يبدو أن نفس الشيء يؤثر على معنويات السوق ويدعم ارتفاع الدولار على نفس المنوال كانت المخاوف الآتية من البنوك الأمريكية حيث سجلت بعض البنوك المتوسطة انخفاضًا كبيرًا في أسعار الأسهم والودائع في الأسبوع الماضي.

علاوة على ذلك  التعليقات المتشددة من مسؤولي الاحتياطي الفيدرالي تلقي بثقلها على زوج الذهب ومع ذلك  دافع محافظ بنك الاحتياطي الفيدرالي فيليب جيفرسون ورئيس مجلس الاحتياطي الفيدرالي في سانت لويس جيمس بولارد عن السياسة النقدية الحالية للبنك المركزي الأمريكي بينما أشار إلى ارتفاع التضخم باعتباره أحد التحديات الرئيسية وايضاً  قالت ميشيل بومان محافظ الاحتياطي الفيدرالي يوم الجمعة  (يجب أن يظل سعر السياسة مقيّدًا بدرجة كافية لبعض الوقت).

وفي الآونة الأخيرة  أشار الرئيس الأمريكي جو بايدن إلى أن المحادثات المؤجلة يوم الجمعة ستعقد يوم الثلاثاء وينضم الأمر نفسه إلى تصريحات وزير الخزانة الأمريكي والي أديمو الذي وصف مفاوضات سقف الديون بين البيت الأبيض بأنها (بناءة) لتحدي المتشائمين في السوق ومشتري الدولار نتيجة لذلك لا يزال سعر الذهب منخفضًا ولكن المضاربين على الانخفاض يأخذون استراحة مؤقتا.

في حين أن المحفزات المذكورة أعلاه تلقي بثقلها على سعر الذهب  إلا أن مؤشرات التضخم الأضعف في الولايات المتحدة والبيانات المتشائمة من الجبهات الأخرى تفشل في الدفاع عن سعر الذهب يوم الجمعة حيث انخفضت القراءات الأولية لمؤشر ثقة المستهلك لجامعة ميشيغان لشهر مايو إلى 57.7 من 63.5 سابقًا مقابل 63.0 توقعات السوق والأمر المثير للاهتمام هو أن توقعات التضخم لسنة واحدة انخفضت من 4.6٪ إلى 4.5٪ للشهر المذكور  لكن نظير 5 سنوات ارتفع إلى أعلى قراءة منذ 2011  من 3.0٪ إلى 3.2٪.

وبالنظر إلى الأمام ستكون محادثات سقف الديون الأمريكية يوم الثلاثاء هي المفتاح لتجار الذهب لمراقبة الاتجاهات الفورية  بعد ذلك  يجب مراقبة مبيعات التجزئة الأمريكية وخطاب رئيس مجلس الاحتياطي الفيدرالي جيروم باول باهتمام.

التحليل الفني لسعر الذهب

يظهر سعر الذهب تشكيل مثلث هبوطي على الرسم البياني اليومي  يتراوح حاليًا بين 2050 دولارًا و 1990 دولارًا ومع ذلك  فإن الإشارات الهبوطية من مؤشر المتوسط المتحرك للتقارب والتباعد (MACD)  بالإضافة إلى خط مؤشر القوة النسبية الثابت (RSI)  الموجود عند 14  تشير أيضًا إلى المزيد من الاتجاه الهبوطي للذهب.

ومع ذلك  فإن الاختراق الواضح لمستوى الدعم عند 1990 دولار أمريكي يصبح ضروريًا لسعر الذهب لاستهداف الهدف عند حوالي 1868 دولارًا.

ومن الجدير بالذكر أن 21-DMA  بالقرب من 2007 دولارًا يعمل كدعم فوري لسعر الذهب في حين أن 50-DMA المحيط بـ 1972 دولارًا و 1900 دولار قد يكون بمثابة توقف وسيط لـلذهب بين 1990 دولارًا و 1868 دولارًا.

وعكس ذلك  فإن الإغلاق اليومي بعد 2048 دولارًا سيتحدى تشكيل المثلث الهابط على سعر الذهب  والذي قد يؤدي كسره سريعًا إلى دفع الذهب نحو أعلى مستوى سنوي سابق عند حوالي 2070 دولارًا ثم إلى أعلى مستوى قياسي قريب من 2080 دولارًا.

بعد ذلك  قد يكون الهدف البالغ 2100 دولار بمثابة جائزة إضافية لمشتري الذهب.

السيناريو المتوقع على المدى القريب

نتوقع ان يعود الذهب للتصحيح المؤقت الى 2021 ثم إعادة اختبار 2010 مرة أخرى ثم إعادة الارتفاع مرة أخرى لكن اغلاق اربع ساعات اعلى 2021 قد ينهى سيناريو الانخفاض الى 2010 ويتجه إلى 2027.

السيناريو المتوقع على المدى المتوسط

نتوقع ان  يعود الذهب إلى التصحيح المؤقت وإعادة اختبار مستوى 2038 ثم اعادة الهبوط القوى الى 2002 ثم 1991 لكن إغلاق أربع ساعات أعالى 2048 ينهي أي سيناريو للهبوط ويتجه إلى 2080.

الإغلاقات

إغلاق أربع ساعات أعلى 2021 يتجه إلى 2027 وإغلاق آخر أعلى 2027 يتجه إلى 2038

إغلاق أربع ساعات أدنى 2012 يتجه الى 2002 وإغلاق آخر أدنى 2002 يتجه إلى 1992

سيف الديب