الفضة تحكي حكاية الدولار

"قد نتألم كثيراً من الأسواق، ولكن إن فهمنا لماذا في الأساس الأسواق تتحرك قد يكون حينها هذا الألم دافع لنا لكي نستمر والأهم من هذا كله أن الأسواق تتطلب أثناء الانهيارات الكبيرة جرعة أكبر من الأمل، فإني أرى أن الأمل خير سلاح للمتابعة في ظل ظروف سيئة"

كريس غاردنر

كريس فسر الأسواق من منظور لربما يشترك في حياته أكثر من كونه منظوراً عاماً، فهو لطالما لقب بذلك المشرد الذي عانى الأمرين لبلوغ ثروة من أسواق المال، وعلى هذا يقوم تفسيره للأسواق من منظور الألم الذي يصاحب كل مستثمر أثناء الانهيار، وهنا تكون نظريته بأن هذا الألم هو اختبار فيما إذا كنت مؤهلاً للأسواق أم لا، فالأسواق حقيقة لن تصعد بهذه السهولة، ولن تعطيك بهذه السهولة بل عليها أن تختبر فيما إذا كنت مؤهلاً في الأساس لتعامل مع التقلبات و الانهيارات بتقبل و بروح موضوعية لا تتحيز نحو أن العالم سينهار، وعلى رأي مارك مانسون في كتابه فن اللامبالاة أن الثروة، النجاح و التميز يتطلب منك استعداداً كبيراً لأن تتقبل جرعات كبيرة من الألم.

آخر التطورات الفنية

منذ 41 يوماً وحتى هذه اللحظة مازلت السلبية تنعكس و بشكل واضح على أسعار الفضة حيث تراجعت الأسعار من 25.2، إلى 22.4، في ظل استمرار الفوليوم البيعي بالارتفاع مما يعكس المزيد من الهبوط المتوقع.

آخر الأخبار وأثرها على السعر

من حيث التحليل الأساسي لقد ذكرنا سابقاً أن التحليل الأساسي للفضة هو ذاته للذهب وقد ذكرنا التحليل الأساسي للذهب في مقال الأمس بعنوان الذهب ولعبة التوقعات ينصح بقراءته.

التحليل الفني للسعر

بالنظر فنياً إلى السعر نلاحظ التالي:

1.  السعر ضمن دورة زمنية هابطة تنتهي في مساء الغد وعلى هذا نتوقع حركة عنيفة خارجة عن المألوف في مساء اليوم

2.  السعر ضمن دورة سعرية هابطة عليه أن يكمل 12% وسطياً هبوط وقد أكمل حتى هذه اللحظة 10% هبوط ( من متوسطات الهبوط السابقة وفقاً للترند الهابط)

3.  السعر بهذا الهبوط يختبر القاع السابق و بحال نجحت شروط الاختبار بأن يكون الاختبار بقاع أقل عمقاً من القاع السابق حينها نقول أن هذا الهبوط كان لصالح الفضة

4.  السعر بهذا الهبوط يختبر الشق العلوي لنموذج الراية الصاعدة الاستمرارية، وهذا يجعلنا نؤكد الفكرتين الأولى و الثانية ( السعر ضمن دورة زمنية سعرية بهذا الهبوط)

الخلاصة الفنية:

عليه نقول من حيث التحليل الفني، إن هذا الهبوط طبيعي، ولا يعد انهيار لكون الهبوط ضمن النسب الطبيعية للفضة، وهو بهبوطه الأخير يختبر إمكانية صعود لتشكيل رالي صاعد حقق فيه قمماً سعرية غير مسبوقة، أو تكسر آخر سابقة على الأقل.

الفضة وارتباطها بالدولار

" المتداول الناجح هو من يستطيع مرابطة الأحداث"

توم وليامز

لا بد أن نأخذ بعين الاعتبار أن الفضة على صلة بحركات الدولار بنسبة تصل إلى 75%، مقارنة بالذهب الذي تصل الصلة بينه وبين الدولار بنسبة %67، وهذا ما يجعل الذهب يهبط أقل مما تهبط الفضة، وهذا لأن عامل التماسك عند الذهب أكبر لكونه في الأساس يسعر بطريقة مختلفة عما تسعر عليه الفضة.

 ما الذي يفيدنا هذا الكلام؟

 بهذه الحالة يمكن أن تتعلم آلية متطورة في استقراء السعر وهي أن الهبوط المتوقع على الدولار، قد ينعكس على الفضة أولاً ثم على الذهب ثانياً، وبعد الهبوط أول من يصعد الفضة يليها الدولار ثم الذهب، وهذا ما يجعلني أميل إلى تحليل الفضة مع الدولار وليس مع الذهب لان الانعكاس مع الفضة يبدو أكثر وضوحاً.

التحليل الفني للدولار

بالنظر فنياً إلى مؤشر الدولار نلاحظ التالي:

1.     السعر ضمن القسم العلوي لترند يومي هابط وهو بمرحلة اختبار الشق العلوي لهذا الترند

2.  السعر ضمن مرحلة إعادة تشكيل قمة، ومن الملاحظ أن القمة أقل عمقاً من القمة السابقة وهذا يجعلها تكتسب عزما هبوطاً أكبر من موجة القمة السابقة

3.  السعر على المدى البعيد يشكل نموذج الرأس والكتفين وعليه أن يتحقق بالتوافق مع أمواج إليوت كونه في الوقت الحالي ضمن موجة فرعية من الموجة الهابطة.

الخلاصة:

يكتمل عزم الهبوط بأن يختبر السعر 103.5 ثم يغلق أسفله، مما يجعله يحترم القناة السعرية الهابطة ويهبط بالتوافق مع إليوت الخامسة نحو مستوى فيبوناتشي الأخير باستهداف 98

الفضة على المدى المتوسط بناء على التحليل الفني

" ليس من الضروري معرفة إلى أين سيذهب الاتجاه بقدر ما يهم أن تعرف كيف ستتصرف مهما حدث فهذا دورك كمتداول"

مارك دوجلاس في كتابه Trading in the zone  

كوننا ننطلق من أن السوق بيئة احتمالية وأن أي احتمال فيها وارد، ولا يسعنى سوى أن نرجح احتمال على آخر بحال تحقق شرط هذا الاحتمال وهذا ما يسمى أسلوب الشرط و النتيجة، فعليه نقول

السيناريو الأول

الشرط:أن تختبر الفضة مستوى 22 و تغلق أعلاها، أن يختبر مؤشر الدولار مستوى  103.5 ويغلق أدناه

دقة السيناريو: 75%

بهذه الحالة قد نرى صعود قوي، على شكل رالي باستهداف 23، 24، 27

السيناريو الثاني

الشرط: عدم نجاح الشرط السابق كاملاً

دقة السيناريو: 25%

بهذه الحالة ستكمل الفضة الدورة الزمنية الهابطة بتوسع أكبر نحو 20

رأي المحلل الفني

مورجان هوسل في كتابه psychology of money يقول عبارة تذكرني بما نحن فيه حالياً:

إن الناس والمتداولين خصوصاً لسبب ما لا أعرفه تحب دوماً سماع أن العالم سيذهب إلى الجحيم.

على هذا عزيزي القارئ إن الهبوط الحاصل ليس انهياراً، والهبوط المتوقع للدولار هو مجرد هبوط سعري طبيعي ضمن نسب اقتصادية طبيعية لذلك لا تبالغ بما تراه و لا تجعل الإعلام يهول لك الأمر، وحتى ترى الأمور طبيعية تثقف، وحتى ترى الفرصة ضمن هذه الفوضى استعن بالخبراء.

المحلل: عمر الصياح

للمزيد تابعنا على التويتر...

Twitter: @omarsyya