"التفكير كخبراء اقتصاد، يستلزم منك استخدام سلسلة من أفكار المنطق الاستدلالي عند تفسير مفاهيم بسيطة"

تشارلز ويلان

عندما تتعامل مع الأسواق وخصوصاً الأسواق التي نرى فيها محض قوانين الاقتصاد، لا بد علينا دوماً أن نتذكر مقولة ويلان وهي استخدام سلسلة من الأفكار التي تقودك وتدلك على المفهوم الصحيح في الأسواق، مما يساعدك على تفسير الأسواق، فلا شيء في الأسواق يبدو كما هو مهما بدت عليه البساطة لذلك رابط الأفكار ببعضها وتمعن بها وادرس تاريخها وذلك حتى تتميز بالمعلومة فالأسواق لا تميز إلا من يستطيع استقراء دواخلها.

آخر التطورات الفنية

تداول مؤشر الدولار الأميركي في الآونة الأخيرة بارتفاع ملحوظ ليصل إلى قمة سعرية لم يزرها منذ أشهر فقد اختبر مستوى 105.155 ، لتستطيع رده نحو الأسفل بفوليوم مرتفع ، ليتداول المؤشر في وقت كتابة المقال عند 104.500

آخر الأخبار وأثرها مؤشر الدولار

"الأخبار صممت لكي تحيدك عن الواقع الذي يرغبه صانع السوق لهذا فسرها جيداً ، وليس كما يريد الإعلام"

توم وليامز

ينتظر المؤشر في هذا الأسبوع خلاصة من أهم الأخبار التي قد يكون لها أثر كبير على المؤشر ولهذا سنرشح أكثرها تأثيراً:

• .ينتظر المؤشر مزاد السندات لمدة ثلاث سنوات في مساء يوم الإثنين وينتظر مزاد السندات لعشرة أعوام في مساء يوم الثلاثاء وإذا كان عائد السنوات الثلاث أكبر أو مساوي لعائد العشر سنوات، حينها نتوقع ركوداً قوياً في نهاية السنة ولهذا أثر سلبي على مؤشر الدولار على مدار الأِشهر الثلاث القادمة.
• .ينتظر الدولار مؤشر أسعار المستهلكين والذي إذا ارتفعت فإنها تشير إلى نسب تضخم مرتفعة، ومنه انخفاض القوة الشرائية للدولار
• .ينتظر الدولار في مساء يوم الجمعة مؤشرات ميشيغان للتضخم وثقة المستهلك والتي سيكون لها تأثير كبير على كافة الأسواق

الخلاصة:

المؤشر من حيث التحليل الأساسي بانتظار نسب التضخم والتي أتت بارتفاع ( وهذا المتوقع) ستضعف القوة الشرائية للعملة على المدى القريب والمتوسط ، وإن كان الفارق بعوائد السندات سلبي ( عوائد السندات الثلاث أكبر من عوائد العشر سنوات) حينها نتوقع ركوداً وفقاً لنظرية منحني العوائد وهذا يضعف من القوة الشرائية للعملة ومنه انخفاض مؤشر الدولار على المدى البعيد.

تنويه يتعلق بالتضخم:

إن العلاقة بين الذهب و التضخم طردية أي ارتفاع التضخم يؤدي إلى ارتفاع الذهب وهذا لكون الذهب ملاذ آمن ضد التضخم ، ولكن هذه القاعدة تنعكس أي تصبح العلاقة بين التضخم و الذهب عكسية بحال كان صدور الفائدة و نسب التضخم بذات الشهر.

التحليل الفني للمؤشر

"لكل سوق خبايا، وخبايا التداول هي الحالات الشاذة في السوق"

بالنظر فنياً على المؤشر نلاحظ:

• السعر يتداول عند الشق العلوي لترند هابط
• السعر أعلى منطقة ذو تركيز إعلامي وهي 104.500
• السعر يشكل قمة تدنو القمة الأولى التي تشكل في تاريخ 8 مارس وهذا يدل على أن الموجة إن تشكلت ستكون أكبر من موجة القمة لأولى
• السعر بدأ بتشكل علائم انتهاء الموجة السعرية الثانية، ونحن بانتظار تشكيل الموجة السعرية الثالثة الهابطة
• السعر يشكل منذ فترة نموذج رأس وكتفين انعكاسي إلا أنه لم يتحقق

الخلاصة الفنية:

جميع العوامل الفنية على المؤشر تشير إلى الهبوط ، إلا أن شرط تشكل الموجة الثالثة هو الإغلاق أسقل مستوى 104 لعدة مرات على التوالي.

المؤشر على المدى المتوسط بناء على التحليل الفني

"ليس من الضروري معرفة إلى أين سيذهب الاتجاه بقدر ما يهم أن تعرف كيف ستتصرف مهما حدث فهذا دورك كمتداول"

مارك دوجلاس في كتابه Trading in the zone

كوننا ننطلق من أن السوق بيئة احتمالية و أن أي احتمال فيها وارد ، ولا يسعنى سوى أن نرجح احتمال على آخر بحال تحقق شرط هذا الاحتمال وهذا ما يسمى أسلوب الشرط و النتيجة ، فعليه نقول

السيناريو الأول

الشرط: إغلاق أسفل 104.5

دقة السيناريو: 60%

بهذه الحالة ستتشكل موجة سعرية هابطة نحو 100

السيناريو الثاني

الشرط: الإغلاق أعلى 104.700

دقة السيناريو: 40%

بهذه الحالة سنرى صعود نحو 106

أثر المؤشر على الذهب

إن العلاقة بين مؤشر الدولار و الذهب ليست دوماُ على وفاق أي ليس بالضرورة أن صعود الدولار يعني صعود الذهب وخصوصاً إذا صعد المؤشر أكثر من 100 ، وهذا لسببين مهمين:

أولاً

منذ صدمة نيكسون حتى هذه اللحظة انفصلت العلاقة القوية بين مؤشر الدولار والذهب

ثانياً

يوجد ما يسمى معادلة التسعير والتي تقيس على أساس أن كل أونصة ذهب تسعر 35$ بحال كانت قوة المؤشر 100، ولكن بعد الصدمة اختلف التسعير وأصبحت الأونصة بأسعار مقاربة لليوم، لكن حتى اليوم تستخدم هذه المعادلة لرؤية السعر الحقيقي للذهب والتي دوماً ما تخبرنا أن الذهب بحال صعد المؤشر أعلى من 100 فإن العلاقة لا تصبح منطقية رياضياتياً

الخلاصة:

وفقاُ للسببين السابقين إن تحقق السيناريو الأول يساهم في صعود الذهب ، وتحقق السيناريو الثاني يجعل الذهب يتماسك ولن يهبط إلا بحال بدت علائم الهبوط التي تكلمنا عنها في المقال السابق

أثر المؤشر على الفضة

الفضة تتداول عند الشق السفلي لترند صاعد بعد أن أنهت دورة تصحيح كاملة ، ومن حيث التحليل الفني فإن الصعود يكون يقيناً بحال أغلق السعر في مساء اليوم أعلى 23.100

ومن حيث مؤشر الدولار إن تحقق السيناريو الأول للدولار تعني تعزيز صعود الفضة

أثر المؤشر على النفط

تحقق السيناريو الأول يساهم في تعزيز أسعار النفط لأن تتداول أعلى 91 باستهداف نحو 98

أثر المؤشر على الأزواج

إن تحقق السيناريو الأول للدولار تعني صعود الأزواج الذي يكون فيها الدولار العملة الثاني مثل EURUSD ، وصعود الأزواج التي يكون فيها الدولار العملة الأولى.

رأي المحلل الفني

في الختام عزيزي القارئ عليك أن تعلم أن التداول يتطلب منك احتراف خباياه ، فما إن احترفت الخبايا حتى وجدت أن الموضع أسهل بكثير مما يبدو ، وعلى هذا ندعوك للتسجيل في وبنار يوم الخميس لنخبرك أحد أهم خبايا السوق

للتسجيل من هنا

المحلل: عمر الصياح

للمزيد تابعنا على التويتر...

Twitter: @omarsyyah