يواجه زوج اليورو/الدولار الأمريكي اختبارًا رئيسيًا خلال أسبوع ونصف. سيكون لدينا الكثير من البيانات الرئيسية وقرارات الفائدة من بنك الاحتياطي الفيدرالي والبنك المركزي الأوروبي خلال هذه الفترة. قبل هذه الأحداث الكبرى، انخفض زوج اليورو/دولار للأسبوع الثاني على التوالي، مما أدى إلى تآكل المكاسب الرائعة التي تحققت الشهر الماضي. ولكن هل سيصل الزوج إلى القاع حول منطقة الدعم الرئيسية 1.0700-1.0750؟
الدولار يتماسك بينما يتطلع المستثمرون إلى البيانات الأمريكية الرئيسية
طوال هذا الأسبوع وحتى الآن، ظل مؤشر الدولار الأمريكي صامدًا في المنطقة الإيجابية، مدفوعًا في المقام الأول بضعف زوج اليورو/الدولار الأمريكي، والذي انخفض للأسبوع الثاني على التوالي في وقت كتابة هذا التقرير، وإن كان بعيدًا عن أدنى مستوياته. كما تلقى مؤشر الدولار أيضًا دعمًا هذا الأسبوع نتيجة ضعف العملات الرئيسية الأخرى، بما في ذلك الجنيه الإسترليني والين الياباني والدولار الكندي، بالإضافة إلى عملات أخرى.
لم يتأثر الدولار الأمريكي بشكل كبير بعد صدور البيانات الأمريكية المتضاربة يوم الثلاثاء. أدى الانخفاض غير المتوقع في شهر أكتوبر في فرص العمل وفقًا لتقرير في جولتز إلى زيادة التكهنات بشأن تخفيضات مستقبلية في أسعار الفائدة من قبل بنك الاحتياطي الفيدرالي، ولكن البيانات الأحدث لمؤشر مديري المشتريات للخدمات في نوفمبر، والتي كانت أقوى من المتوقع، تسببت في خطوة عكسية.
شكلت بيانات ADP التي صدرت يوم الأربعاء مصدرًا محتملاً لتقلبات الدولار. وغني عن القول أنه لم يتفاعل كثيرًا مع الارتفاع الأقل من المتوقع في عدد الوظائف الخاصة وفقًا لتقرير ADP (103 ألفًا مقابل 130 ألفًا متوقعًا). يميلتقرير ADP إلى الافتقار إلى القدرة التنبؤية لأنه أثبت أنه مؤشر ضعيف مقارنة بتقرير الوظائف الرسمي الذي عادة ما يصدر بعده بيومين، على الرغم من أن الأسواق تتفاعل أحيانًا مع الأرقام المخالفة للإجماع.
مع اقتراب النصف الثاني من الأسبوع الأكثر ازدحامًا بالبيانات الأمريكية، ظل الدولار مدعومًا، حيث اتخذ المستثمرون موقفًا أقل عدوانية تجاه العملات الأجنبية نظرًا للإشارات المتضاربة حول الاقتصاد الأمريكي.
وبما أنه لن يكون هناك أي تحديثات أخرى من قبل مسؤولي الاحتياطي الفيدرالي حتى اختتام الاجتماع القادم للجنة الفيدرالية للسوق المفتوحة في 13 ديسمبر، فإن إصدارات البيانات ستوفر المصدر الرئيسي لاتجاه الدولار.
الأحداث الكبرى ستكون في اليوم الأخير من هذا الأسبوع والأربعاء من الأسبوع المقبل. وذلك عندما يكون لدينا أرقام الوظائف غير الزراعية الأمريكية واجتماع السياسة لبنك الاحتياطي الفيدرالي، على التوالي. قبل هذه الأحداث الهامة، قد يخفض السوق رهاناته على خفض أسعار الفائدة إذا فشلت البيانات الأخرى في الارتفاع بشكل ملموس.
اليورو يتراجع مع اتجاه البنك المركزي الأوروبي الى التيسير، والبيانات الضعيفة
تعرض اليورو لضغوط متجددة خلال الأسبوعين الماضيين، منذ أن اخترق زوج اليورو/دولار مؤقتًا مستوى 1.10. وقد انخفض بما يزيد عن 200 نقطة من هناك في الأيام التالية، عند أدنى نقطة للتراجع. في المقابل، ارتفع مؤشر داكس ليصل إلى مستويات قياسية جديدة هذا الأسبوع.
وعاد المؤشر الألماني إلى الارتفاع مرة أخرى يوم الأربعاء، عندما وصل إلى مناطق مجهولة فوق ذروة يوليو عند 16,532. ويبدو أن هذه التحركات كانت مدفوعة بالاعتقاد المتزايد بأن البنك المركزي الأوروبي سوف يخفض أسعار الفائدة قريبا، بعد أن أنهى دورة رفع أسعار الفائدة.
لقد شهدنا بعض التعليقات الحمائمية إلى حد ما مؤخرًا من قبل مسؤولي البنك المركزي الأوروبي، في حين ظلت البيانات ضعيفة طوال العام، وتجسد ذلك مرة أخرى يوم الأربعاء من خلال الانخفاض غير المتوقع بنسبة 3.7٪ على أساس شهري في طلبيات المصانع الألمانية.
وفي الوقت نفسه، أشارت إيزابيل شنابل، المتشددة من البنك المركزي الأوروبي، يوم الثلاثاء إلى أن رفع سعر الفائدة مرة أخرى غير مطروح على الطاولة وركزت المناقشة على خفض أسعار الفائدة. بالإضافة إلى سعر اليورو/الدولار الأمريكي، وتراجع اليورو أيضًا أمام كل العملات الرئيسية الأخرى.
لكي يجد زوج يورو/دولار قاعًا جديدًا، نحتاج إما إلى رؤية ضعف متجدد في البيانات الأمريكية وبنك الاحتياطي الفيدرالي الحذر الأسبوع المقبل أو تحسن ملحوظ في البيانات الأوروبية. يبدو السيناريو السابق هو السيناريو الأكثر ترجيحًا لثيران زوج اليورو/دولار.
وهذا يجعل من الصعب تحديد القاع في زوج اليورو/الدولار الأمريكي قبل انتهاء اجتماع بنك الاحتياطي الفيدرالي على الأقل الأسبوع المقبل، عندما يكون لدينا أيضًا القرار النهائي بشأن سعر الفائدة للبنك المركزي الأوروبي لهذا العام.
التحليل الفني لزوج اليورو/الدولار الأمريكي
على الرغم من أن زوج اليورو دولار قد تراجع قليلاً حاليًا خلال الأيام القليلة الماضية بعد ارتفاع مثير للإعجاب الشهر الماضي، فإن العوامل المذكورة أعلاه تجعلني متردداً في الادعاء بأنه قد وصل إلى القاع حتى الآن. وبالنظر إلى الزخم الهبوطي لليورو، أعتقد أنه يواجه خطر المزيد من الانخفاض المتواضع في زوج اليورو/الدولار الأمريكي قبل اجتماع اللجنة الفيدرالية للسوق المفتوحة.
تقع منطقة الدعم المحتملة الرئيسية التي يجب مراقبتها في النطاق الذي يبدأ حول 1.0750 إلى 1.0700. وكانت هذه المنطقة مقاومة في السابق. لذلك، سيكون من المثير للاهتمام معرفة ما إذا كان الثيران سيحافظون على مكاسبهم، إذا وصلنا إلى هناك، أم أننا سنخترقها مباشرة.
يجب أن تتشكل شمعة ذات مظهر صعودي حول هذه المستويات حتى يتحمس الثيران مرة أخرى. وفي الوقت نفسه، تظهر المقاومة حول مستوى 1.0850 - والتحرك مرة أخرى فوق هذا المستوى من شأنه أن يجعل الأمور تبدو مختلفة كثيرًا، لأننا سنكون حينها قد استعدنا أيضًا متوسط 200 يوم مرة أخرى.
يمكنك الاستمتاع بخصم استثنائي يصل إلى 55% على أداة InvestingPro ويمكنك الحصول على خصم إضافي 10% عند استخدام كوبون SAPRO2 الاشتراك من هُنا.
أداة InvestingPro هي أفضل أداة تحليل أسهم في العالم وتوفر لك أفضل الترشيحات وأدق البيانات لتسبق الجميع في عالم الأسهم.
