ما هي فرص النفط الخام هذا الأسبوع؟

• النفط الخام يبدأ الأسبوع على انخفاض بعد التقلبات الأخيرة المرتبطة بالصراع بين إسرائيل وحماس.
• لا تزال التوترات في الشرق الأوسط تؤثر على أسعار النفط بشكل كبير، مما يطغى على العوامل الأخرى.
• يشير تحسن توقعات الطلب الأمريكي والتحليل الفني الإيجابي إلى مكاسب محتملة طويلة المدى على الرغم من التقلبات قصيرة المدى.
• في عام 2024، استثمر مثل المؤسسات الكبرى وأنت مرتاح في منزلك باستخدام أداة اختيار الأسهم ProPicks المدعومة بالذكاء الاصطناعي. تعلم المزيد هنا >>

بدأ النفط الخام ارتفاعات يوم الاثنين بوتيرة بطيئة بعد الأسبوعين الأخيرين المتقلبين للغاية عندما تم تعويض خسائر تزيد عن 7٪ من أسبوع إلى آخر.

يظل الصراع بين إسرائيل وحماس هوالمحرك الرئيسي للتقلبات. وفي الأسبوع الماضي هدأت الآمال بالتوصل لوقف إطلاق النار السوق الأسبوع الماضي. ومع ذلك، وكما يبدو الآن أن مثل هذا الاتفاق قد لا يتحقق على المدى القصير، فقد تستمر أسعار النفط في الارتفاع.

في هذه الأثناء، تشير الرسوم البيانية للنفط الخام إلى أن الأسعار ربما تكون قد شكلت أدنى مستوى على المدى الطويل وأن المزيد من المكاسب قد تكون في الطريق هذا الأسبوع، على الرغم من البداية الأضعف يوم الاثنين.

الوضع في الشرق الأوسط يظل محور الاهتمام الرئيسي لمتداولي النفط

مازالت أسعار النفط الخام تبدي حساسية متزايدة للتطورات في الشرق الأوسط، مما يطغى على جميع العوامل الأخرى تقريبًا.

وفي حين لا تزال هناك إحتمال ضئيل لوقف إطلاق النار، فإن الوضع متوتر، وهو الأمر الذي من شأنه أن يبقي أسعار النفط شديدة التقلب وعرضة للمخاطر الرئيسية.

ومع ذلك، فإن تطبيق علاوة المخاطر على الوضع في الشرق الأوسط لا يزال غير مؤكد، حيث لم تتأثر إمدادات النفط بشكل كبير بعد بالأزمة.

ويمكن القول إن الاضطرابات الطفيفة، مثل إعادة توجيه السفن حول القارة الأفريقية، يمكن أن تؤدي فقط إلى زيادة التكاليف.

وبالتالي، حتى في حالة وقف إطلاق النار، فإنني أقدر أن المخاطر السلبية للنفط ستقتصر على حوالي 5-7%.

تحسن توقعات الطلب الأمريكي توفر دعمًا إضافيًا للنفط

ومن ناحية أخرى، وعلى جانب الطلب، نشهد إشارات عالمية متضاربة، حيث يُظهِر الاقتصاد الأمريكي مرونة في حين تكافح مناطق أخرى للحفاظ على وتيرة النمو.

وتتركز الأنظار بشكل خاص على الصين باعتبارها سبباً مهماً للقلق، على الرغم من أن المخاوف في منطقة اليورو تساهم أيضاً في حالة عدم اليقين.

ومع ذلك، ونظرًا لإغلاق الأسواق الصينية احتفالاً بالعام القمري الجديد، فإن تقييم الطلب من أكبر مستورد للنفط وثاني أكبر مستهلك سيكون أمرًا صعبًا هذا الأسبوع.

في المقابل، ستصدر الولايات المتحدة، باعتبارها أكبر مستهلك للنفط في العالم، بيانات رئيسية توفر نظرة ثاقبة لديناميكيات الطلب هذا الأسبوع.

البيانات الرئيسية لهذا الأسبوع هي مؤشر أسعار المستهلك (CPI)، وهو مؤشر بالغ الأهمية بالنسبة للمستثمرين في سوق العملات الأجنبية والأسهم. لكن من المتوقع أن يكون تأثيره على أسعار النفط معتدلا.

ويعزى ذلك إلى حساسية النفط المنخفضة نسبياً لتقلبات الدولار مقارنة بأصول مثل الذهب. ومع ذلك، فإن أي رد فعل ملحوظ في الدولار سيتم مراقبته عن كثب من قبل متداولي النفط.

وبعد صدور مؤشر أسعار المستهلك، سيتحول اهتمام المستثمرين نحو قياس صحة المستهلك الأمريكي. وستكون بيانات مبيعات التجزئة، المقرر صدورها يوم الخميس، محورية في هذا الصدد.

وقد شهدت الأشهر الأخيرة إصدار بيانات مبيعات التجزئة التي تجاوزت التوقعات باستمرار، حيث شهد شهر ديسمبر زيادة ملحوظة بنسبة 0.6٪ في مبيعات التجزئة وارتفاع بنسبة 0.4٪ في المبيعات الأساسية.

وتتوافق أرقام التجزئة القوية هذه مع اتجاه أوسع لتنامي معنويات المستهلكين، وانخفاض معدلات البطالة، والنمو القوي للأجور، والاعتدال التدريجي للتضخم في الولايات المتحدة.

ومن المرجح أن توفر مؤشرات قوة اقتصاد الولايات المتحدة الدعم لأسعار النفط، على افتراض عدم حدوث اضطرابات خارجية كبيرة أو ارتفاع كبير في إمدادات النفط الخام من خارج منظمة أوبك.

التحليل الفني لخام غرب تكساس الوسيط وأفكار التداول

بعد ارتداده يوم الاثنين الماضي، لم يلتفت النفط وراءه حتى بدأ بداية أضعف قليلاً في جلسة اليوم. وقد أدت مكاسب خام غرب تكساس الوسيط بنسبة 6.3٪ تقريبًا إلى محو جميع خسائر الأسبوع السابق، لكنها جاءت في صورة ارتفاعات طفيفة بلغت بضعة دولارات.

النفط يقف على مشارف طريق انتعاش أكبر عند متوسط 200 يوم، والذي ظل ثابتًا حول منطقة 77.50 دولارًا.

ومع وجود أسباب حقيقية لكل من الثيران والدببة لتحريك الأسعار لصالحهم، فليس من المفاجئ أن نرى النفط الخام يتماسك حول هذا المتوسط خلال الأشهر القليلة الماضية.

لكن الإغلاق اليومي فوق هذا المستوى خلال هذا الأسبوع قد يمهد الطريق لمزيد من المكاسب على المدى القصير على الأقل.

يبدو من المحتمل حدوث زيادة في السيولة فوق نطاق الشهر السابق عند 79.29 دولارًا، مما قد يؤدي بعد ذلك إلى مزيد من عمليات الشراء الفنية للمتابعة نحو مستويات 80.00 دولارًا.

وفي الوقت نفسه، يقع الدعم على المدى القصير الآن عند حوالي 76.00 دولارًا، والذي كان قيد الاختبار وقت كتابة هذا التقرير. وتحت هذا المستوى، يعد مستوى 74.50 دولارًا هو مستوى الدعم الرئيسي التالي الذي سأتطلع إلى حدوث ارتداد محتمل عنده.

من خلال النظر إلى الرسم البياني الأسبوعي لخام غرب تكساس الوسيط، يمكنك أن ترى أن الأسعار تحاول تشكيل ما يبدو وكأنه قاع طويل المدى، مع إنشاء سلسلة من القيعان الأعلى حول 70 دولارًا في الأشهر الأخيرة.

شهد الأسبوع الماضي تشكيل خام غرب تكساس الوسيط لنمط انعكاسي يشبه الشمعة.

فشلت عمليات البيع الكبيرة التي شهدها النفط في الأسبوع الماضي في جذب البائعين، وبدلاً من ذلك، استمر النفط في الإغلاق بالقرب من الطرف العلوي لنطاق الأسبوع السابق.

ويعني الانعكاس أن الآمال الصعودية لا تزال قائمة، وأننا قد نرى تحركًا فوق منطقة المقاومة المظللة على الرسم البياني الأسبوعي، مما يشير إلى اختراق محتمل فوق مستوى 80 دولارًا الرئيسي في وقت ما هذا الأسبوع.

علاوة على ذلك، بدأ الرسم البياني الشهري أيضًا في التحول إلى الاتجاه الإيجابي بعد أن أنهت أسعار النفط سلسلة خسائر استمرت طوال 3 أشهر في يناير.

وقد استقرت الأسعار حتى الآن في فبراير ، متعافية من ضعفها السابق. ويشير كل هذا إلى نهاية محتملة للاتجاه الهبوطي المممتد الذي بدأ في أبريل 2022، والذي أثاره الغزو الروسي لأوكرانيا.

منذ أن وصل إلى مستوى منخفض يقل قليلاً عن 68 دولارًا في شهر مايو من العام السابق، شكل السوق عدة قيعان مرتفعة، مع تكون عدد قليل منها خلال الصيف الماضي وكذلك في ديسمبر عند مستوى 67.71 دولارًا.

منذ الوصول لأدنى مستوى في ديسمبر، كانت هناك حالات من القمم الصاعدة المؤقتة والقيعان الصاعدة، على الرغم من أن الأسعار لم تتجاوز بعد ذروة سبتمبر البالغة 95 دولارًا.

وبالتالي، يبدو أن الاتجاه الهبوطي طويل المدى قد تراجع على أقل تقدير. وفي أفضل الأحوال، قد يمثل هذا بداية اتجاه صعودي جديد طويل المدى.

***

كقارئ لمقالاتنا يمكنك الاستفادة من هذه الميزة والحصول على خصم إضافي على خدمات التحليل الأساسي واستراتيجيات التداول على منصة InvestingPro من خلال الضغط هنا واستخدام كوبون sapro2 للحصول على خصم يصل إلى 52%.كوبون خصم sapro2 يوفر خصم إضافي مع كل الباقات السنوية ولسنتين في خدمات برو وبرو بلس.ستساعدك أداة InvestingPro على تحديد الفرص المتاحة للشراء في سوق الأسهم وكيفية التفوق على الاتجاه العام والمستثمرين الآخرين لدعم استثماراتك وأرباح وذلك عن طريق:

• برو بيكس: قوائم تداول معدة من خلال مزيج من الذكاء الاصطناعي والخبرة البشرية مع أداء مثبت ومضمون.
• برو تيبس: معلومات سهلة الفهم لتبسيط كميات كبيرة من البيانات المالية المعقدة في بضع كلمات
• القيمة العادلة والسلامة المالية: مؤشران يعتمدان على البيانات المالية التي تسمح لك بمعرفة إمكانات ومخاطر كل إجراء على الفور والمزيد..يمكنك معرفة المزيد حول أداة InvestingPro من هُنا

لا تكن أضعف من السوق والمستثمرين الآخرين وانضم إلى آلاف من مستخدمي أداة InvestingPro لاتخاذ القرارات الأفضل في سوق الأسهم وراجع محفظتك لتصبح أفضل في كل مرة!اضغط هُنا للاشتراك ولا تنس استخدام كوبون sapro2 للحصول على خصم إضافيفي حال واجهت أي مشكلة مع استخدام الكوبون يمكنك التواصل مع الدعم فورًا من هُنا

إخلاء المسؤولية: هذا المقال مكتوب لأغراض إعلامية فقط؛ ولا يشكل التماسًا أو عرضًا أو نصيحة أو مشورة أو توصية للاستثمار على هذا النحو، ولا يهدف إلى تحفيز شراء الأصول بأي شكل من الأشكال. أود أن أذكرك بأن أي نوع من الأصول، يتم تقييمه من وجهات نظر متعددة وهو ينطوي على مخاطر عالية، وبالتالي فإن أي قرار استثماري والمخاطر المرتبطة به يظل مسئولية المستثمر.

قراءة مقالاتي في سيتي إندكس