يتحرك مؤشري الذهب والدولار الأمريكي في اتجاهين متعاكسين ونهاية التماسك في الأخير مهم بالنسبة للذهب.
انعكاس في الاتجاه أم ارتفاع مؤقت؟
بالنظر إلى سلوك سعر الذهب مؤخرًا، أود أن أبدأ تحليل اليوم بالرسم البياني الذي يوضح سعر المعدن الأصفر.
لقد تحرك سعر المعدن الأصفر بالفعل للأعلى، ومحا الشريحة اليومية بعد مؤشر أسعار المستهلك. وشكل قاعًا محليًا قريبًا من أدنى مستوياته السابقة في عام 2024. ومع ذلك، فإن حجم الارتفاع الحالي يشبه في الواقع ما رأيناه بعد وقت قصير من القاع الأول لعام 2024. وبالعودة إلى منتصف شهر يناير، قفز سعر الذهب إلى نفس مستويات الأسعار التي لدينا الآن تقريبًا، ثم انخفض بعد ذلك إلى مستوى منخفض جديد (أقل قليلاً) في الأيام التالية.
برو بيكس: قوائم تداول معدة من خلال مزيج من الذكاء الاصطناعي والخبرة البشرية مع أداء مثبت ومضمون.
برو تيبس: معلومات سهلة الفهم لتبسيط كميات كبيرة من البيانات المالية المعقدة في بضع كلمات
القيمة العادلة والسلامة المالية: مؤشران يعتمدان على البيانات المالية التي تسمح لك بمعرفة إمكانات ومخاطر كل إجراء على الفور والمزيد..يمكنك معرفة المزيد حول أداة InvestingPro من هُنا
لا تكن أضعف من السوق والمستثمرين الآخرين وانضم إلى آلاف من مستخدمي أداة InvestingPro لاتخاذ القرارات الأفضل في سوق الأسهم وراجع محفظتك لتصبح أفضل في كل مرة!اضغط هُنا للاشتراك ولا تنس استخدام كوبون sapro2 للحصول على خصم إضافي في حال واجهت أي مشكلة مع استخدام الكوبون يمكنك التواصل مع الدعم فورًا من هُنا
هل هذا حقا ارتفاع جديد للذهب؟
دعونا نلقي نظرة على الجانب الآخر من المرآة – في مؤشر الدولار الأمريكي.
في النهاية، إذا كان مؤشر الدولار الأمريكي على وشك الانخفاض، فمن المرجح أن يكون الذهب على وشك الارتفاع. ونقلاً عن ردي بالأمس على أحد الأسئلة حول هذا الموضوع فإنه:
بشكل عام، يتحرك مؤشر الدولار الأمريكي وقطاع المعادن الثمينة في اتجاهين متعاكسين، لذا فإن إحدى الطرق التي يكون فيها تحليل مؤشر الدولار الأمريكي مفيدًا هي من خلال هذه الآلية البسيطة. وإذا كان من المرجح أن يرتفع مؤشر الدولار الأمريكي، فمن المرجح أن تنخفض أسهم الذهب والفضة والتعدين، والعكس صحيح.
ومع ذلك، فإن القوة التي تحدث بها الآلية المذكورة أعلاه مفيدة أيضًا في حد ذاتها.
وإذا ارتفع مؤشر الدولار الأمريكي بشكل ملحوظ، ولكن انخفض الذهب قليلاً (ولم يحدث أي شيء كبير في منطقة اليورو واليابان)، فإننا نرى أن الذهب لا يتفاعل بشكل كامل مع الإشارة الهبوطية، وهو ما يعني بدوره أن الذهب لا يتفاعل بشكل كامل مع الإشارة الهبوطية لا تريد الرفض. وستكون هذه إشارة تصاعدية/شراء للذهب.
ومع ذلك، يجب على المرء أن يكون حذرًا أثناء تطبيق ما ورد أعلاه، لأن هذا الارتباط يسير بشكل جانبي بين الحين والآخر. وعلى سبيل المثال، يمكن أن يكون رد فعل الذهب على شيء حدث في أوروبا والذي كان تصاعديًا بالنسبة للذهب، وهبوطيًا بالنسبة لليورو. وفي هذه الحالة، يمكن أن يرتفع مؤشر الذهب والدولار الأمريكي ولن يكون ذلك بالضرورة إشارة تصاعدية ذات معنى لـ USDX.
هل مؤشر الدولار الأمريكي على وشك التحرك للأسفل من هنا؟
يبدو ذلك غير محتمل.
يحتوي هذا الارتفاع متوسط المدى في مؤشر الدولار الأمريكي على تصحيحات محددة تمامًا. وقد استغرقت فترات التوقف التي شهدناها منذ بدء هذا الارتفاع ما بين 9 و12 يوم تداول وكانت هناك حركة لحظية متقلبة مميزة بالقرب من منتصفه. ولقد رأينا هذا النوع من الإجراءات مؤخرًا أيضًا، وقد قمت بوضع علامة عليها جميعًا بأسهم زرقاء.
ويبدو أن التاريخ يتناغم و... اليوم هو اليوم الثاني عشر من التراجع. ولقد رأينا بالفعل التشابه فيما يتعلق بالارتفاعات المتقلبة خلال اليوم. وإذا استمر هذا التشابه من حيث الوقت أيضًا (ومن المرجح أن يستمر)، فقد تكون الأيام الأخيرة من الانخفاض اليوم أو غدًا وتلك التي تبدأ حركة أخرى أعلى في مؤشر الدولار الأمريكي.
توحيد مؤشر الدولار الأمريكي
يرجى ملاحظة أن مؤشر الدولار الأمريكي كان ينهي عمليات التماسك بانخفاض وهمي - خاصة في أوائل فبراير. حيث يتكون القاع بهذه الطريقة. وهذا يعني أن الحركة الهبوطية اليوم ليست هبوطية كما قد تبدو للوهلة الأولى. وعلى العكس من ذلك، يبدو أن التماسك قد انتهى وأن هناك تحركًا آخر للأعلى في USDX قد يكون قاب قوسين أو أدنى.
وهذا بدوره يعني أن سعر الذهب من المرجح أن يعود إلى وضع الانخفاض قريبًا.
وهذا ما يشير إليه بالفعل الأداء النسبي لعمال المناجم والفضة. نقلا عن تحليلي أمس:
ارتفع الذهب إلى حد ما، وارتفعت الفضة، وشهد عمال المناجم قدر من الثبات إلى حد كبير.
وبعبارة أخرى، تفوقت الفضة على الذهب على المدى القصير للغاية، في حين تخلفت شركات مناجم الذهب.
وكلا النوعين من الأداء: ضعف عمال المناجم و"قوة" الفضة هي الأشياء التي نميل إلى رؤيتها قبل انخفاض الأسعار في قطاع المعادن الثمينة.
ويعني هذا أن القاع على المدى القصير الذي كنت أكتب عنه في تحليلاتي الأخيرة لا يزال موجود على الأرجح. بمعنى آخر، أكدت جلسة الجمعة ما كنت أكتبه سابقًا.
يبدو أن الأرباح على مركزنا الحالي في أسهم التعدين ستزداد قريبًا.