الذهب.. إلى أي مدى يمكن أن يصل الارتفاع المستمر؟

بعد مضي بضع سنوات لم أدخل خلالها في أي صفقات تداول خاصة بالذهب، قررت الدخول في مركز طويل.

الذهب قد يصل إلى 2,300 دولار

كقارئ لمقالاتنا يمكنك الاستفادة من هذه الميزة والحصول على خصم إضافي على خدمات التحليل الأساسي واستراتيجيات التداول على منصة InvestingPro من خلال الضغط هنا واستخدام كوبون sapro2 للحصول على خصم يصل إلى 52%.

قد يبدو هذا الأمر محيرًا لأولئك الذين قرأوا تحليلات مجانية مني فقط ولم يكن لديهم الصورة الكاملة - في السنوات القليلة الماضية كان لدي صفقات شراء وبيع في أسهم التعدين (تضم 12 صفقة مربحة مغلقة بدون رافعة مالية على التوالي)، ولكن ليس في الذهب. كما أن الوضع الحالي خاص، ويتطلب نهجًا خاصًا.

الشيء الأكثر إثارة للاهتمام في سعر الذهب من وجهة النظر قصيرة الأجل هو مرونته.

مهما حدث، يتجاهل الذهب كل ما يحدث. ولقد شهدنا للتو انعكاسًا يوميًا تشكل عندما كان مؤشر القوة النسبية للذهب فوق 70، مما يشير إلى حالة ذروة الشراء بالفعل. وفي الظروف العادية، ستكون هذه إشارة بيع مثالية.

والأمر هو أن الذهب أظهر بالفعل أنه يمكن أن يتجاهل إشارات البيع الكلاسيكية قصيرة الأجل خلال هذا الارتفاع. وهذا يبدو ويشبه ما رأيناه في عام 2011 - ببساطة لم تكن تحركات الأسعار في منتصف مارس هي القمة المزدوجة للارتفاع. ومع ذلك، فإن المشاعر متشابهة إلى حد كبير. ويمكن أن يساعد في دفع الذهب إلى مستويات أعلى. كما يمكن رؤية 2300 دولار في وقت مبكر من هذا الأسبوع.

وفي تحليلي الرئيسي يوم الجمعة، كتبت عن عوامل متعددة في الأسواق الأخرى التي يمكن أن تجعل الذهب ينخفض، ولكن يبدو أن أحدها يبدو مهمًا بشكل خاص في الوقت الحالي. إنه الوضع في سعر صرف زوج العملات الدولار الأمريكي مقابل الين الياباني.

تحرك الذهب في تناغم مع الين لسنوات عديدة، وإذا انخفض الين الآن (أي أن سعر صرف زوج العملات الدولار الأمريكي مقابل الين الياباني سيتحرك لأعلى)، ومن المرجح جدًا أن يتفاعل الذهب بالتراجع أيضًا. كما أن الفوركس والذهب ليسا مرتبطين في الوقت الحالي، ولكن من المحتمل أن يتغير ذلك قريبًا.

ويبدو الوضع في سعر صرف زوج العملات الدولار الأمريكي مقابل الين الياباني على هذا النحو:

بعد اختراق مؤكد من نمط الكوب والمقبض الصغير، يبدو التداول الحالي وكأنه الأيام (الساعات؟) الأخيرة من التداول قبل اكتمال نمط الكوب والمقبض الكبير. ويشير النمط الصغير إلى أن النمط الأكبر سيكتمل. ويشير كلا النمطين إلى قيم أعلى بكثير لزوج العملات الدولار الأمريكي مقابل الين الياباني ، وهو أمر هبوطي للغاية بالنسبة للذهب.

اختراق الدولار الأمريكي يثير التساؤلات

شهدت الأيام العديدة الماضية تداولات ذهابًا وإيابًا بالقرب من القمم السابقة وهذا ما يجعل الحالة الحالية مميزة بالفعل. وقد كانت قمة 2022 حادة، وأعقبها مباشرة انخفاض. بينما لم تكن قمة أواخر عام 2023 بنفس الحدة، حتى أن السعر حاول التحرك لأعلى مرتين. هذه المرة، ظل السعر مرتفعًا - ولم يكن هناك انخفاض.

وبعد التماسك، يمكن أن يرتفع السعر مرة أخرى، وبعد الاختراق، يمكن أن يرتفع السعر حقًا.

ومن المحتمل جدًا أن يعني ذلك نهاية ارتفاع الذهب، على الأقل على المدى القصير.

هذا يعني أنه في حين أن الذهب قد يرتفع بمقدار 100 دولار أخرى هنا، إلا أنه قد يصل إلى القمة في أي يوم أو ساعة من الآن، إذا ارتفع زوج العملات الدولار الأمريكي مقابل الين الياباني.

ومرة أخرى، ما سبق هو "مجرد. احتمال" والحقيقة هي أن الذهب يستمر في الارتفاع بغض النظر عن أي شيء آخر تقريبًا. وبالتالي، فإن الاحتمالات تشير إلى إمكانية الوصول إلى هدف الاتجاه التصاعدي هذا الشهر، وربما خلال الأسبوعين المقبلين. وربما قد لا نضطر حتى إلى الانتظار كل هذا الوقت...

وبالأمس، ارتفع زوج العملات الدولار الأمريكي مقابل الين الياباني، لكنه لم يخترق أعلى المستويات المرتفعة السابقة. وانخفض الذهب في البداية، ولكنه عاد للارتفاع مرة أخرى بعد ذلك، مما يؤكد قاعدة عدم الاختراق = لا نهاية للارتفاع.

اخترق مؤشر الدولار الأمريكي فوق خطوط المقاومة الهابطة مما يوضح أن الحركة الكبيرة التالية ستكون في الاتجاه التصاعدي. فلماذا لا ينخفض الذهب في هذه الحالة؟ لأن الزيادة في قيمة الدولار الأمريكيكانت في المقام الأول مقابل اليورو. أو يمكن للمرء أن يقول إن الدولار لم يكن هو الذي ازداد قوة، بل اليورو هو الذي ضعف.

ففي النهاية، لا تطفو العملات، بل تغرق بمعدلات مختلفة. وفي هذه المرة، يتراجع اليورو بشكل أسرع. وعلى أي حال، بدون الاختراق في زوج العملات الدولار الأمريكي مقابل الين الياباني (أي بدون ضعف الين مقابل الدولار الأمريكي) يبدو أن ارتفاع الذهب يمكن أن يستمر.

ونظرًا للزخم القوي الحالي في سعر الذهب، يبدو أن الأمر قد يستغرق عدة أيام فقط (ربما أقل من أسبوعين كما ذكرت سابقًا) حتى يصل الذهب إلى هدفه التصاعدي. لذا، قد يستمر زوج العملات الدولار الأمريكي مقابل الين الياباني في التداول بشكل جانبي لعدة أيام إضافية وقد يتزامن اختراقه مع قمة الذهب.