سهم للشراء وآخر للبيع هذا الأسبوع

تراجعت المؤشرات الرئيسية الثلاثة في وول ستريت يوم الجمعة لتسجل أسوأ أسبوع لها منذ أكثر من عام، حيث أثرت بيانات التضخم الساخنة وتصاعد التوترات الجيوسياسية في الشرق الأوسط على معنويات المستثمرين.

على مدار الأسبوع، هبط مؤشر الأسهم القيادية مؤشر داو جونز الصناعي بنسبة 2.4% في أكبر خسارة أسبوعية بالنسبة المئوية منذ مارس 2023. وفي الوقت نفسه، انخفض المؤشران القياسيان إس آند بي 500 ومؤشر التكنولوجيا ناسداك المركب بنسبة 1.6% و0.5% على التوالي.

المصدر: Investing.com

من المتوقع أن يكون الأسبوع المقبل أسبوعًا مزدحمًا آخر حيث يواصل المستثمرون قياس التوقعات بشأن الاقتصاد والتضخم وأسعار الفائدة.

بالنسبة للتقويم الاقتصادي، سيكون تقرير مبيعات التجزئة الأمريكي لشهر مارس هو الأكثر أهمية يوم الاثنين، حيث يقدر الاقتصاديون زيادة رئيسية بنسبة 0.4% بعد ارتفاع المبيعات بنسبة 0.6% خلال الشهر السابق.

بالإضافة إلى ذلك، سيشارك رئيس مجلس الاحتياطي الفيدرالي، جيروم باول، في محادثة ساخنة حول الاتجاهات الاقتصادية في أمريكا الشمالية في منتدى واشنطن بمركز ويلسون في العاصمة واشنطن بعد ظهر يوم الثلاثاء.

المصدر: Investing.com

يرى المتداولون الآن أن هناك فرصة بنسبة 77% تقريبًا لخفض سعر الفائدة لأول مرة في سبتمبر، وفقًا لأداة المراقبة الفيدرالية التابعة لموقع Investing.com.

وفي الوقت نفسه، ينتقل موسم أرباح الربع الأول من العام إلى مرحلة الذروة، مع توقع صدور تقارير هذا الأسبوع لبعض الشركات بارزة مثل نتفليكس (ناسداك:NFLX)، وشركة تايوان لأشباه الموصلات (بورصة نيويورك:TSM)، وشركة إيه إس إم إل (ناسداك:ASML)، وبنك أوف أمريكا (بورصة نيويورك:BAC)، وبنك جولدمان ساكس (بورصة نيويورك:GS)، ومورغان ستانلي (بورصة نيويورك:MS)، وجونسون آند جونسون (بورصة نيويورك:JNJ)، وبروكتر آند غامبل (بورصة نيويورك:PG)، ومجموعة يونايتد هيلث (بورصة نيويورك:UNH).

وعلى صعيد آخر، يراقب المستثمرون التطورات الجديدة في الشرق الأوسط في أعقاب الهجوم الإيراني غير المسبوق على الأراضي الإسرائيلية خلال عطلة نهاية الأسبوع، والذي أثار احتمال نشوب صراع إقليمي أكبر بكثير.

وبغض النظر عن الاتجاه الذي ستسلكه السوق، سأسلط الضوء أدناه على سهم من المرجح أن يكون مطلوبًا وآخر قد يشهد هبوطًا جديدًا. ومع ذلك، تذكر أن الإطار الزمني الخاص بي هو للأسبوع المقبل فقط، الإثنين 15 أبريل - الجمعة 19 أبريل.

سهم للشراء: نتفليكس

أتوقع أن يتفوق سهم نتفليكس (ناسداك:NFLX) في الأداء هذا الأسبوع، وربما يتوج ذلك باختراق السهم والارتفاع نحو مستويات قياسية جديدة، بعد صدور تقرير أرباح عملاق البث للربع الأول.

من المقرر أن تصدر نتفليكس تحديثها للربع الأول بعد إغلاق السوق الأمريكية يوم الخميس في تمام الساعة 4:00 مساءً بالتوقيت الشرقي، ومن وجهة نظري، ستُفاجئ النتائج مرة أخرى في الاتجاه التصاعدي بفضل اتجاهات طلب المستهلكين المواتية وتحسن التوقعات الأساسية.

يتوقع المشاركون في السوق تأرجحًا كبيرًا في سهم NFLX بعد انخفاض الأرقام، وفقًا لسوق الخيارات، مع احتمال حدوث حركة ضمنية محتملة بنحو 9% في أي من الاتجاهين. والجدير بالذكر أن الأسهم ارتفعت بنسبة 12% تقريبًا بعد تقرير الأرباح الأخير لشركة البث المباشر في يناير.

من الجدير بالذكر أن تقديرات الأرباح قد تم تعديلها بالزيادة 18 مرة خلال الـ90 يومًا الماضية، وفقًا لاستطلاع أجرته InvestingPro، مقارنةً بمراجعة واحدة فقط نحو الأسفل، حيث تزداد وول ستريت تفاؤلاً بشأن شبكة الإنترنت التلفزيونية.

المصدر: InvestingPro

من المتوقع أن تحقق نتفليكس 4.53 دولار أمريكي للسهم الواحد في الربع الأول، بحيث تفقز بنسبة 58% تقريبًا من ربحية السهم الواحد البالغة 2.88 دولار أمريكي في الفترة نفسها من العام الماضي، وسط التأثير الإيجابي لتدابير خفض التكاليف المستمرة.

وفي الوقت نفسه، من المتوقع أن تزيد الإيرادات بنسبة 13.6% على أساس سنوي لتصل إلى 9.27 مليار دولار، حيث تستفيد الشركة الرائدة في مجال بث الفيديو من فئة الاشتراك الأساسية منخفضة التكلفة ووسط تكثيف الجهود للقضاء على مشاركة كلمات المرور بشكل غير قانوني.

إذا تم تأكيد ذلك بالفعل، فسيكون ذلك أعلى إجمالي مبيعات فصلية في تاريخ نتفليكس على مدار 27 عامًا، حيث يشترك المزيد من الأشخاص في خدمات بث الفيديو وسط البيئة الحالية.

على هذا النحو، أعتقد أن نتفليكس ستحافظ على وتيرتها السريعة في صافي إضافات مشتركي البث المباشر وستتفوق بسهولة على تقديرات وول ستريت التي تشير إلى إضافة حوالي 4.8 مليون مشترك جديد خلال ربع مارس على مستوى العالم.

أنهت شركة البث العملاقة عام 2023 مع 260.28 مليون مشترك حول العالم. كان نمو المشتركين مدعومًا جزئيًا بحملة الشركة المستمرة على كلمات المرور المشتركة التي بدأت العام الماضي.

أنهى سهم NFLX جلسة يوم الجمعة عند 622.83 دولارًا، وهو ليس بعيدًا عن أعلى مستوى له على الإطلاق في نوفمبر 2021 عند 688 دولارًا. عند المستويات الحالية، تبلغ القيمة السوقية للشركة التي تتخذ من لوس جاتوس بولاية كاليفورنيا مقرًا لها 269.5 مليار دولار.

المصدر: Investing.com

ارتفعت الأسهم بنسبة 27.9% خلال الأشهر الأربعة الأولى من عام 2024، بعد ارتفاع بنسبة 65% في عام 2023.

تؤكد أداة ProTips من InvestingPro على التوقعات الواعدة لشركة نتفليكس، مع التركيز على مكانتها المواتية في صناعة البث، مما سمح لها بالاستفادة من نموذج أعمال مرن ونمو قوي في الأرباح.

سهم للبيع: مورغان ستانلي

أتوقع أداءً ضعيفًا لسهم مورغان ستانلي (بورصة نيويورك:MS) في الأسبوع المقبل، حيث من المُحتمل أن يكون تحديث الربع الأول لعملاق الخدمات المصرفية الاستثمارية مُخيبًا لآمال المُستثمرين وسط أداء ضعيف في قطاعات الأعمال الرئيسية.

من المقرر أن تصدر النتائج المالية للربع الأول من العام لشركة مورغان ستانلي قبل جرس الافتتاح يوم الثلاثاء في الساعة 7:30 صباحًا بالتوقيت الشرقي، ومن المرجح أن تتلقى ضربة من التباطؤ الكبير في كل من وحدتها المصرفية الاستثمارية الرئيسية وأعمال خدمات إدارة الثروات.

يشير تداول عقود الخيارات إلى تأرجح السهم بنسبة 5% تقريبًا بعد انخفاض التحديث. وانخفض سهم MS بنسبة 6٪ تقريبًا بعد صدور تقرير الشركة للربع الرابع في منتصف يناير.

وتأكيدًا على وجود العديد من العوامل المعاكسة التي تواجهها مورغان ستانلي وسط الخلفية الحالية، يشير استطلاع أجرته InvestingPro لمراجعات الأرباح من قبل المحللين إلى تزايد التشاؤم قبل صدور التقرير، حيث خفض ستة من أصل تسعة محللين تقديراتهم لكل من ربحية السهم ونمو الأرباح خلال التسعين يومًا الماضية.

المصدر: InvestingPro

يتوقع الإجماع أن تعلن شركة الخدمات المالية التي تتخذ من نيويورك مقراً لها عن ربحية السهم الواحد بقيمة 1.65 دولار أمريكي للأشهر الثلاثة الأولى من عام 2024، بانخفاض بنسبة 3٪ عن ربحية السهم البالغة 1.70 دولار أمريكي في الفترة نفسها من العام الماضي.

ومما زاد الأمر، أنه من المتوقع أن تنخفض الإيرادات بنسبة 1% سنويًا لتصل إلى 14.35 مليار دولار وسط أداء مخيب للآمال في قسمي إدارة الثروات والخدمات المصرفية الاستثمارية المهمين.

على هذا النحو، أعتقد أن الرئيس التنفيذي لمورغان ستانلي، تيد بيك سيبدي، يظهر نوعًا من الحذر بشأن توقع نمو صافي الدخل للأشهر القادمة حيث يكافح البنك وسط بيئة أعمال متباينة.

أغلق سهم MS يوم الجمعة عند 86.27 دولارًا أمريكيًا يوم الجمعة، مما أكسب عملاق وول ستريت تقييمًا بقيمة 140.2 مليار دولار أمريكي.

المصدر: Investing.com

بدأت الأسهم بداية متشائمة في عام 2024، حيث انخفضت بنسبة 7.5% منذ بداية العام حتى الآن، وسط مخاوف تنظيمية متزايدة.

تجدر الإشارة إلى أن مورغان ستانلي تحمل حاليًا درجة أقل من متوسط درجة "السلامة المالية" من InvestingPro والتي وصلت إلى 2.2 من أصل 5.0 بسبب المخاوف بشأن آفاق نمو الأرباح ومستويات التدفق النقدي الحر.

تأكد من متابعة InvestingPro للبقاء على اطلاع على اتجاه السوق وما يعنيه ذلك بالنسبة للتداول.

يتمتع قراء هذا المقال بخصم إضافي بنسبة 10% على الباقات السنوية ونصف السنوية مع رمزي القسيمة SAPRO2 (سنويًا) و SAPRO2 (نصف سنوي).

اشترك من هنا ولا تفوت أي سوق صاعدة مرة أخرى!

إخلاء مسؤولية: أقوم بشراء الأسهم على مؤشر إس آند بي 500، و ناسداك 100 عبر صندوق SPDR S&P 500 ETF (SPY)، وصندوق Invesco (NYSE:IVZ) QQQ Trust ETF (QQQ) .كما أنني أشتري أيضًا صندوق المؤشرات المتداولةETF Technology Select Sector SPDR (بورصة نيويورك:XLK )، في وقت كتابة هذا التقرير.

كما أني أعيد موازنة محفظتي من الأسهم الفردية وصناديق الاستثمار المتداولة بانتظام بناءً على التقييم المستمر للمخاطر لكل من بيئة الاقتصاد الكلي والبيئة المالية للشركات.

الآراء التي تمت مناقشتها في هذه المقالة هي رأي الكاتب فقط ولا ينبغي اعتبارها نصيحة استثمارية.