عانت أسواق الأسهم من أسبوع صعب، حيث انخفض مؤشر إس اند بي 500 بحوالي 2% وانخفض مؤشر ناسداك 100 بنسبة 4% تقريبًا. كما بدا أن الحركة في الأسهم ذات القيمة السوقية الصغيرة قد انتهت الآن بعد أن انتهى ضغط جاما بشكل أساسي. ويترك هذا السوق في وضع ضعيف مع اقترابنا من قلب موسم الأرباح هذا الأسبوع، مع إعلان شركتي تسلا(ناسداك:TSLA) وألفابت (ناسداك:GOOGL) عن نتائجهما.
وتُعد التوجيهات التي قدمتها الشركات هذا الربع أمرًا بالغ الأهمية لأن التقديرات لعام 2024 تتجه نحو الانخفاض في هذه المرحلة بالنسبة لمؤشر إس أند بي 500 ومؤشر إس اند بي 493. في الوقت نفسه، لا ترتفع تقديرات ماجنيفسنت 7، مما يعني أن المزيد من الضغط على ماجنيفسنت 7، هذا الربع، مما يعطي توجيهات متفائلة.
كما أن مفاجآت الأرباح والمبيعات في هذا الربع أضعف مما شهدناه في الأرباع الأخيرة. وحتى الآن، تعد مفاجآت مبيعات هذا الربع هي الأضعف منذ عامين، ومفاجآت الأرباح هي الأضعف منذ الربع الأول من عام 2023.
لذلك، يجب أن يكون هناك تحسن كبير مع استمرار موسم الأرباح. وقد يساعد هذا في تفسير بعض الضعف في السوق، لا سيما مع التقييمات الممتدة.
1. الخطوة التالية لمؤشر راسل 2000 بعد انتهاء ضغط جاما
يبدو أن ضغط جاما على IWM ، مؤشر راسل 2000 قد انتهى في الوقت الحالي، مع انهيار حجم الطلبات يوم الجمعة. وبالإضافة إلى ذلك، شهدنا تحول الانحراف إلى أعلى، مما يشير إلى أن الاتجاه الهابط للرابع يرتفع الآن بشكل أسرع من الاتجاه الصاعد للرابع.
2. نموذج الابتلاع الهبوطي لمؤشر إس اند بي 500
هذا الأسبوع، رأينا مؤشر ستاندرد آند بورز 500 يتخذ نمط الابتلاع الهابط على المخطط الأسبوعي. وهو أمر لا يحدث كثيرًا على الرسم البياني الأسبوعي.
فقد حدث ذلك ثماني مرات فقط منذ عام 2020، وشهدت 6 من تلك المرات انخفاض مؤشر إس أند بي 500 في الأسبوع التالي.
كما شهدنا أيضًا نمط الوتد الصاعد على مؤشر إس أند بي 500، والذي أكمل هذا الأسبوع الماضي بالعودة إلى الوتد.
ويتمتع هذا النمط أيضًا بألياف فيبونات موجية مواتية، حيث كانت الموجة الثالثة أكبر قليلاً من الموجة 1، في حين أن الموجة 5 تساوي 61.8% من الموجة 3.
بالإضافة إلى ذلك، من أدنى مستوى في عام 2020، فإن الموجة C تساوي 78.6% من الموجة A. وهذا يجعل هذه المنطقة بالنسبة لمؤشر إس اند بي 500 مكانًا جيدًا جدًا لرؤية تصحيح كبير أو تحرك هابط عند النظر في علاقات الألياف الضوئية المختلفة.
3. نمط ABC لمؤشر ناسداك 100
يتشابه الأمر في مؤشر ناسداك 100 مع نمط ABC العملاق من أدنى مستويات 2020، وهو نمط وتد صاعد مماثل، مع اكتماله مع ذلك.
4. انهيار مؤشر أشباه الموصلات أسفل الوتد المتسع
أكمل مؤشر SMH أيضًا نمط الوتد المتسع الصاعد الخاص به وسقط منه الآن. والشيء الجنوني هو أنه قد ينخفض بنسبة 20% أخرى ويعود فقط إلى أدنى مستوياته التي شهدها في أبريل من هذا العام.
كما تحركت أسهم شركة انفيديا (ناسداك:NVDA) أيضًا هبوطيًا هذا الأسبوع وهي الآن في مكان حيوي، مع وجود دعم في منطقة 118 دولارًا. ومن المحتمل أن يؤدي الاختراق دون 116 دولارًا إلى مزيد من الانخفاض إلى حوالي 110 دولارات. كما يبدو الإعداد في إنفيديا في الوقت الحالي مشابهًا لما حدث في مارس وأبريل، مع وجود نموذجين هبوطيين غامرين، وهذا الازدواج. وقد انخفضت إنفيديا بنسبة 20% خلال تلك الفترة في أبريل ومايو.
5. قمة الانعكاس 2B لمؤشر إس اند بي 500 المتساوي الوزن 2B
وضع مؤشر إس اند بي 500 المتساوي الوزن شمعة سيئة إلى حد ما على الرسم البياني الأسبوعي لهذا الأسبوع. وبعد حركة كبيرة للأعلى، أنهى الأسبوع تعاملاته منخفضًا وأغلق دون أعلى مستوياته في 25 مارس أيضًا. كما يبدو أنها قمة انعكاسية 2B، مما أدى إلى تقويض RSP لمستوى 162.84 دولارًا.
