أغلقت الأسهم على انخفاض يوم أمس، حيث انخفض مؤشر إس آند بي 500 بمقدار 89 نقطة أساس. وكان من الممكن أن يكون الانخفاض أكثر حدة لولا الارتداد المتأخر بمقدار 19 نقطة أساس في شمعة مدتها دقيقة واحدة في الساعة 3:59 مساءً.
لقد فوجئت بالطلبات التي شهدها السوق عند الإغلاق يوم أمس. لم تكن أوامر البيع في الغالب أوامر بيع فحسب، بل كانت صغيرة الحجم بشكل غير عادي - أقل من مليار دولار. عادةً ما يشير الشراء أو البيع الكبير عند الإغلاق إلى نشاط الصناديق المنتظمة، خاصةً إذا حدث ذلك بانتظام.
يثير صغر حجم أوامر البيع والشراء يوم أمس بعض التساؤلات. فهذه هي المرة الأولى منذ فترة التي نشهد فيها مثل هذا الإغلاق عند مستويات صغيرة، مما يشير إلى أن انخفاض الأمس ربما يكون قد أدى إلى تحول في تلك الصناديق المنتظمة.
مع أخذ ذلك في الاعتبار، فيما يلي أربع إشارات رئيسية للسوق يجب على المتداولين مراقبتها بينما يستعد باول للتحدث في جاكسون هول.
1. مؤشر إس آند بي 500 يخترق القناة
كان حجم التداول أعلى يوم أمس على العقود الآجلة لمؤشر إس آند بي 500 ، ويبدو أيضًا أن العقود الآجلة قد اخترقت قناة منحدرة نحو الأعلى. يبدو أن السوق يجد سهولة في الارتفاع عندما ينخفض حجم البيع، ولكن بمجرد أن يبدأ هذا الحجم في الارتفاع، يتوقف الارتفاع. يشير هذا إلى احتمالات غياب البائعين عن السوق أكثر من اندفاع المشترين.
كما أن اختراق القناة المنحدرة لأعلى جدير بالملاحظة أيضًا لأنه يشبه نمط العلم مع قناة منحدرة لأعلى. وغالبًا ما تخترق هذه الأنماط هبوطيًا، وهو بالضبط ما حدث هنا.
2. التخلص من التقلبات في المستقبل؟
بالإضافة إلى ذلك، قفز مؤشر VIX بالأمس، على الأرجح تحسبًا لخطاب باول اليوم، مما يهيئ لاحتمالية القضاء على التقلبات بمجرد أن يبدأ في التحدث. يتمثل الاختلاف الحاسم بين ظهور باول في جاكسون هول واجتماع اللجنة الفيدرالية للسوق المفتوحة في التوقيت - حيث يُعقد جاكسون هول في الصباح وهو حدث أقصر بكثير.
يعني هذا أنه بمجرد انتهائه من التحدث، يكون هناك ما يقرب من يوم كامل من التداول، على عكس فترة الـ 45 دقيقة القصيرة بعد اجتماع اللجنة الفيدرالية للسوق المفتوحة. لذلك، في الوقت الذي قد تحدث فيه التقلبات أثناء حديثه، إلا أنها قد لا تستمر.
3. ارتباط الدولار الأمريكي/الدولار الكندي بمؤشر إس آند بي 500
بالأمس، شهدنا أيضًا تحول زوج العملات دولار أمريكي/دولار كندي إلى الأعلى، تزامنًا مع تحول مؤشر إس آند بي 500 إلى الأسفل.
وجد زوج الدولار الأمريكي/الدولار الكندي دعمًا حول مستوى 1.36، والذي يتماشى مع الاتجاه الصاعد طويل الأجل والمتوسط المتحرك لمدة 200 يوم.
وتعد منطقة 1.36 هي المنطقة المرشحة بقوة لارتداد محتمل، مما قد يدفع الزوج للأعلى نحو منطقة 1.39.
4. الشمعة الهابطة في مؤشر ناسداك 100، لأشباه الموصلات
اقترب مؤشر ناسداك 100 من مستوى تصحيح 78.6% يوم أمس قبل أن ينعكس ويشكل شمعة الابتلاع الهابط.
في حين أن أنماط الابتلاع الهبوطية هذه لم تكن فعالة للغاية مؤخرًا، تجدر الإشارة إلى أن أنماطًا مماثلة تشكلت في 11 يوليو و1 أغسطس، وكلاهما أدى إلى انخفاضات كبيرة في الأيام التالية. لذا، لا يزال ينبغي احترام هذا النمط.
وصل مؤشر SMH أيضًا إلى مستوى التصحيح 61.8% بالأمس وشكل نموذج الابتلاع الهابط، متبعًا نموذج ناسداك 100.
كما وصل سهم إنفيديا (ناسداك:NVDA) أيضًا إلى مستوى التصحيح 78.6% مرة أخرى، مشكلاً نموذج ابتلاع هبوطي يوم أمس.
سنرى كيف ستتطور الأمور اليوم، ولكن هناك الكثير من الأدلة التي تشير إلى أن هذا قد يمثل نقطة تحول للسوق بشكل عام، مما قد يؤدي إلى ارتفاع منخفض.