التحليل الفني
يقدم زوج اليورو/الدولار الأمريكي على الإطار الزمني 4 ساعات فرصة بيع محتملة بسبب كسر هبوطي حديث من مستوى محدد جيدًا، مما أدى إلى تشكيل قمة مزدوجة واضحة حول مستوى 1.1250، مما يشير إلى احتمال استنفاد الاتجاه الصاعد.
كسر السعر تحت منطقة الدعم الرئيسية بالقرب من 1.1000، والتي أصبحت الآن تعمل كمقاومة، حيث قد يدخل البائعون إلى السوق. من المتوقع أن يحدث اختبار قصير الأجل لمنطقة الدخول (1.1038 – 1.1028) قبل استمرار الانخفاض.
لدخول البيع: يعتبر الدخول في مركز قصير حول السعر الحالي 1.0906، الذي يقع بالقرب من مستوى الكسر، نقطة دخول مناسبة بالقرب من النقطة المتوقعة لتغير الزخم.
مستويات الهدف:
جني الأرباح 1 – 1.0849
جني الأرباح 2 – 1.0780
جني الأرباح 3 – 1.0715
وقف الخسارة: لإدارة المخاطر، يجب وضع أمر وقف خسارة فوق نطاق الكتلة الطلبية Order Block . هذا يساعد في الحد من الخسائر المحتملة إذا عكس السعر بشكل غير متوقع وكسر للأعلى مرة أخرى.
مستويات وقف الخسارة:
وقف الخسارة 1 – 1.1138
وقف الخسارة 2 – 1.1169
وقف الخسارة 3 – 1.1201
التحليل الأساسي:
بدأت الأسبوع بشكل سلبي مما أدى إلى توسيع خسائر اليورو/الدولار الأمريكي، ليهبط تحت مستوى 1.0900 مسجلاً أدنى مستوى له في شهرين. في الوقت نفسه، حافظ الدولار الأمريكي (USD) على اتجاهه الصاعد، مما دفع مؤشر الدولار الأمريكي (DXY) إلى مستويات عالية متعددة الأسابيع فوق 103.10، مدفوعًا بتجنب المخاطر المستمر والتوترات الجيوسياسية المستمرة في الشرق الأوسط.
تعززت قوة الدولار من خلال محضر اجتماع لجنة السوق المفتوحة الفيدرالية (FOMC) الذي عُقد في 18 سبتمبر. حيث أشار هذا المحضر إلى أن "الأغلبية الكبيرة" من صانعي السياسات تؤيد خفض سعر الفائدة بمقدار 50 نقطة أساس، على الرغم من أنهم أكدوا أن هذا لا يلتزم الاحتياطي الفيدرالي بجدول زمني محدد لخفض الفوائد في المستقبل.
بالإضافة إلى ذلك، شارك عدد من مسؤولي الاحتياطي الفيدرالي وجهات نظر متنوعة حول خفض الفائدة المستقبلية والتوقعات الاقتصادية خلال الأسبوع الماضي. حيث دعا رئيس بنك الاحتياطي الفيدرالي في سانت لويس، ألبرتو موسالم، إلى المزيد من الخفض مع تطور الاقتصاد، مقترحًا أن القرارات المستقبلية ستستند إلى أداء الاقتصاد. بينما اعتقد رئيس بنك الاحتياطي الفيدرالي في نيويورك، جون ويليامز، أن التخفيضات التدريجية كانت مناسبة بعد الخفض الكبير في سبتمبر، في حين دعمت رئيسة بنك الاحتياطي الفيدرالي في سان فرانسيسكو، ماري دالي، الخفض الأخير وأشارت إلى أن المزيد من التخفيضات قد تحدث هذا العام بناءً على التطورات الاقتصادية.
على النقيض، أعرب رئيس الاحتياطي الفيدرالي في أتلانتا، رافائيل بوستيك، عن استعداده لتجميد خفض الفائدة في نوفمبر، مشيرًا إلى بيانات التضخم والتوظيف المختلطة، وهو شعور تم التعبير عنه أيضًا من قبل حاكمة FOMC، ميشيل بومان.
وفقًا لأداة FedWatch من مجموعة CME، هناك احتمال بنحو 86.1% لخفض سعر الفائدة بمقدار 25 نقطة أساس في الشهر المقبل.
اعتمد البنك المركزي الأوروبي (ECB) نهجًا أكثر حذرًا. حيث أكدت رئيسة ECB، كريستين لاجارد، أنه على الرغم من بقاء التضخم في منطقة اليورو مرتفعًا، فإن تأثير السياسات النقدية التقييدية بدأ يتلاشى، مما قد يدعم النمو الاقتصادي. يهدف البنك المركزي الأوروبي إلى تحقيق معدل تضخم بنسبة 2% بحلول عام 2025.
مؤخراً، دعم عضو مجلس إدارة ECB، يانيس ستورناراس، خفضين في أسعار الفائدة هذا العام، مع توقع المزيد من التيسير في عام 2025. بينما لمح فرانسوا فيليروي إلى إمكانية خفض الفائدة الأسبوع المقبل، دعا بيتر كازيمير إلى الحذر، مؤكدًا على ضرورة انتظار المزيد من البيانات قبل اتخاذ القرارات في ديسمبر. حذر غابرييل مخلوف من ضغوط تضخمية محتملة بسبب نمو الأجور القوي والتضخم المستمر في قطاع الخدمات، على الرغم من التوقعات بانخفاض التضخم إلى هدف 2% بحلول نهاية العام المقبل.
أشارت البيانات الأخيرة إلى أن التضخم في منطقة اليورو، كما يقيسه مؤشر أسعار المستهلكين المتناغم (HICP)، انخفض إلى 1.8% على أساس سنوي في سبتمبر، وهو أقل من هدف ECB وبالاقتران مع النمو الاقتصادي الثابت في منطقة اليورو، فقد غذى ذلك التكهنات حول تخفيضات إضافية في أسعار الفائدة في المستقبل القريب.
بينما يفكر كل من الاحتياطي الفيدرالي و ECB في مزيد من خفض الفائدة، لا يزال التوقع لزوج اليورو/الدولار الأمريكي مرتبطًا ارتباطًا وثيقًا بالتطورات الاقتصادية الكلية، مع توقع أداء الاقتصاد الأمريكي بشكل أفضل من منطقة اليورو، مما قد يعزز الدولار الأمريكي أكثر.
الأحداث الاقتصادية الرئيسية لهذا الأسبوع:
إخلاء المسؤولية:
هذا التحليل ألغراض إعالمية فقط وليس نصيحة مالية. ينطوي التداول على مخاطر، واألداء السابق ال يضمن النتائج المستقبلية. يمكن أن تتغير ظروف السوق، لذا قم دائما بإجراء بحثك الخاص أو استشر مستشارا مالًيا قبل التداول. الكاتب غير مسؤول عن أي خسائر ناجمة عن استخدام هذا التحليل.