أنهت الأسهم تعاملات اليوم على انخفاض حيث تعرضت أسهم التكنولوجيا لضربة قوية بعد نتائج مايكروسوفت (NASDAQ:MSFT) وميتا. أما أمازون (NASDAQ:AMZN) وآبل (NASDAQ:AAPL) عن نتائجها الليلة، ومن غير الواضح ما إذا كانت ستساعد كثيرًا اليوم. كانت إيرادات أمازون ويب سيرفيسز (AWS) متماشية مع النتائج، في حين قدمت شركة آبل توجيهات ضعيفة نسبيًا لمبيعات الربع القادم.
واليوم، نحصل أيضًا على تقرير الوظائف، والذي قد يكون مهمًا بنفس القدر، إن لم يكن أكثر، مثل هذه الأرباح. التقديرات فقط 100,000 وظيفة تم إنشاؤها في أكتوبر، مع توقع ثبات معدل البطالة عند 4.1٪. لم تعد لديّ أي فكرة عن كيفية تفسير هذه المعلومات بعد الآن، ولا أعتقد أن المحللين يعرفون ذلك أيضًا - فالنطاق واسع جدًا، حيث يبلغ أدنى تقدير -10,000 وأدنى تقدير -10,000 وأعلى تقدير 180,000. الرقم الهامس على بلومبرج هو 136,000.
الضرر الفني
من الواضح أن هناك الكثير من الأضرار الفنية التي لحقت بالمخططات البيانية يوم أمس، حيث انخفض كل من العقود الآجلة S&P 500 والمؤشر النقدي من هذا الوتد الصاعد. حتى أن السوق النقدي قد تحرك أسفل الاتجاه الصعودي الصاعد. ومن شأن كسر مستوى 5,690 أن يفتح الطريق مرة أخرى إلى 5,600، حيث كان السوق في يوم الاجتماع الأخير لمجلس الاحتياطي الفيدرالي في منتصف سبتمبر.
المشكلة الوحيدة لهذا اليوم هي أن التقلبات الضمنية ارتفعت بشكل كبير يوم أمس، حيث وصل مؤشر VIX إلى 23.1 ووصل مؤشر VIX ليوم واحد إلى 19.2. حتى أن مؤشر VVIX ارتفع إلى 122 تقريبًا. وهذا يخلق الكثير من مخاطر الأحداث المحتملة اليوم والتي يمكن أن تؤدي إلى ارتفاع، حتى لو كانت الأرقام تشير عادةً إلى أن الأسهم يجب أن تنخفض. ويُعد مستوى 23 مهمًا للغاية، حيث كان مستوى المقاومة على مؤشر VIX لبعض الوقت. قد تصبح الأمور مثيرة للاهتمام إذا ارتفع مؤشر VIX اليوم؛ ومع ذلك، فإن فرص حدوث ضغط على مؤشر فانا بعد تقرير الوظائف غير الزراعية مرتفعة.
كما يُظهر سوق السندات أيضًا علامات على التوتر، حيث وصل مؤشر MOVE إلى أعلى مستوى له منذ عام. 
ويمكنك أن ترى السبب من خلال النظر إلى هذا الرسم البياني. وصل العائد على السندات لأجل 10 سنوات إلى نقطة إذا جاءت البيانات أقوى من المتوقع اليوم، فقد نشهد بداية تحرك كبير للأعلى، ربما إلى منطقة 4.5% إلى 4.6%. 
ارتفع مؤشر الارتباط الضمني لمدة شهر واحد بشكل حاد يوم أمس ومن المرجح أن يستمر في الارتفاع، حيث من المتوقع أن ينخفض التقلب الضمني (IV) لكل من أمازون وآبل اليوم بعد انتهاء أرباحهما. وهذا يعني أن جميع الأسهم السبعة الرائعة (Mag7)، باستثناء أسهم إنفيديا (NASDAQ:NVDA)، قد عادت إلى وضعها الطبيعي.
